Analiz – Günlük Bülten / 21.10.2025 (Destek Yatırım)

Küresel Piyasalar

ABD hisse senedi piyasaları, şirketlerin güçlü finansal sonuçları ve ABD-Çin arasındaki ticaret geriliminin azalmasına yönelik iyimserlikle yükseldi.
S&P 500 endeksinde bilanço açıklayan şirketlerin yaklaşık %85’i kâr tahminlerini aştı.

ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile “her iki ülke için de iyi olacak güçlü bir ticaret anlaşması” üzerinde çalıştıklarını belirtti.
Bu gelişmelerin etkisiyle S&P 500 %1,1, Nasdaq %1,4, Dow Jones %1,1 artışla günü tamamladı.
Avrupa’da Euro Stoxx 50 endeksi de %1,3 yükseldi.

ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,98 ile son bir yılın en düşük seviyesine gerilerken, ABD doları hafif değer kazandı ve EUR/USD 1,1630 seviyelerine indi.

Altın fiyatları, güvenli liman talebinin güçlü kalmasıyla %2’nin üzerinde artarak 4.350 doların üzerine çıkarak yeni rekor kırdı.
Gümüş 52 dolar civarında dengelendi.
Küresel arz fazlası endişeleriyle Brent petrol 60,8 dolara kadar gerileyerek Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyelerini gördü.

Yurt İçi Piyasalar

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün %2,7 artışla güçlü bir toparlanma gösterdi.
İki yıllık gösterge tahvil faizi %40,52’ye geriledi.

Veri akışının sakin olduğu günde piyasalar, Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamalarını izliyor.

TCMB günlük bilanço verilerine göre, 10–17 Ekim haftasında brüt rezervler yaklaşık 8,8 milyar dolar artış gösterdi. Bu artışın 7,5 milyar dolarlık kısmı altın fiyatlarındaki yükselişten kaynaklanıyor.
Swap ve hazine mevduatı hariç net rezervlerde 1 milyar dolar artış olduğu hesaplanıyor. Altın etkisi hariç tutulduğunda TCMB’nin yaklaşık 5 milyar dolar net döviz satışı yaptığı tahmin ediliyor.

Merkezi yönetim borç stoku, Eylül itibarıyla 13 trilyon TL’ye yükseldi.
İç borç stoku 7,6 trilyon TL, dış borç stoku ise 5,4 trilyon TL oldu.
Borç stokunun GSYH’ye oranı %22,4’e çıktı.
İç borçların %92,9’u yurtiçi, %7,1’i yurtdışı yatırımcıların elinde.

Yatırım Stratejisi

ABD borsaları, Apple hisselerindeki %4’lük yükselişin öncülüğünde haftaya pozitif başladı.
Loop Capital’in “tut” tavsiyesini “al”a yükseltmesi ve iPhone talebindeki toparlanmaya işaret etmesi, Apple hisselerinde güçlü bir ivme yarattı.

Ayrıca ABD hükümeti kapanmasının sona ereceği beklentileri ve bilanço sezonundaki güçlü sonuçlar piyasaları destekledi.
S&P 500’de şimdiye kadar bilanço açıklayan şirketlerin %76’sı beklentileri aştı.

Bugün Netflix, General Electric ve Coca-Cola finansalları, yarın ise Tesla bilançosu izlenecek. Tesla sonuçlarının %7’lik dalgalanma potansiyeli taşıdığı opsiyon piyasalarında fiyatlanıyor.

Yurt içinde Borsa İstanbul’da gecikmeli tepki süreci başladı.
Ekrem İmamoğlu davasının ertelenmesi ve Türkiye Sigorta finansallarının beklentilere paralel gelmesi, piyasada oluşan pozitif algıyı destekledi.

Bankacılık hisselerinde güçlü toparlanma dikkat çekiyor.
Endeksin 10.400 puan üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda tepki sürecinin devam etmesi bekleniyor.

TCMB’nin perşembe günkü faiz kararı ile CHP Olağan Genel Kurulu’nun olası ertelenmesi de kısa vadeli fiyatlamalarda etkili olabilir.
Ancak düşüş trendinin sona ermesi için taban oluşumunun tamamlanması gerektiği değerlendiriliyor.

Günlük hisse önerileri arasında:
Gübre Fabrikaları (GUBRF), Ülker (ULKER), Koç Holding (KCHOL) ve Tüpraş (TUPRS) yer alıyor.

Şirket Haberleri

• SASA: Fitch, SASA Polyester’in Uzun Vadeli Kredi Notunu “B-”den “CCC” seviyesine indirdi.
• Şişecam (SISE): Rekabet Kurulu, 3,15 milyar TL idari para cezası uygulanmasına karar verdi. %25 erken ödeme indirimiyle 2,36 milyar TL olarak ödenecek.
• KTLEV: Şirket sermayesinin %28,42’sine karşılık gelen 588,3 milyon adet pay, BDDK onayıyla Serdar Turhan’dan Pusula Finans Holding A.Ş.’ye 13,018 TL bedelle devredildi. Yönetim kontrolünde değişiklik yok.
• TOFAŞ (TOASO): Stellantis Europe S.P.A. ile yapılan sözleşmeyle Egea/Tipo üretimi 2026’ya kadar uzatıldı. K0 modelinin Kuzey Amerika ihracatını da kapsayan 386 milyon Euro’luk yatırım planı açıklandı.
• MIATK: AFAD yazılım sözleşmesine ilişkin dava beraatle sonuçlandı. İddiaların gerçeği yansıtmadığı kesinleşti.
• KBORU: DSİ 8. Bölge Müdürlüğü’nün 42,26 milyon TL’lik (KDV hariç) boru alımı ihalesini kazandı.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Buradaki yorum ve tavsiyeler, yazarların kişisel görüşlerine dayanır ve mali durumunuz ile risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.