Analiz – Model Portföy Güncelleme Raporu: Galata Wind’i Çıkarıyoruz / 05.11.2025 (Gedik Yatırım)

Model Portföy Güncellemesi: Galata Wind’i Çıkarıyoruz

Galata Wind, dün piyasa beklentileriyle paralel güçlü 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Ancak, 18.09.2025 tarihinde model portföyümüze dahil edilmesinden bu yana BIST-100 endeksine göre %8 oranında göreceli üstün performans sergilemesinin ardından, kısa vadede katalizör eksikliğinin öne çıkabileceği görüşüyle hisseyi portföyümüzden çıkarma kararı aldık.

Şirket, olumsuz hava koşullarının etkisiyle üretim hacmi bakımından 4. çeyreğe geçen yıla kıyasla daha zayıf bir başlangıç yapmıştır. Bununla birlikte, Türkiye’de devam eden kapasite artış projeleri ve Avrupa’daki yeni yatırımlar orta ve uzun vadede hisse için potansiyel katalizör olmayı sürdürebilir.

Galata Wind hissesi, 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 7,3x ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Hedef fiyatımız 32,50 TL/hisse olup, “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile yatırımcı arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan görüş ve tavsiyeler, yorumda bulunan kişilerin kişisel değerlendirmelerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.