📈 Analiz – Günlük Bülten / 05.08.2025 (Ak Yatırım)

🌍 Küresel ve Yurtiçi Gündem

• Yurt içinde TÜFE, Temmuz ayında aylık %2,06 ve yıllık %33,52 arttı.
• Bugün: Türkiye’de reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak.
• ABD’de fabrika siparişleri, Haziran ayında aylık bazda %4,8 azaldı.
• Bugün ABD’de:
  • Nihai S&P Global Hizmet PMI
  • ISM Hizmet Endeksi
  • Dış ticaret dengesi verileri açıklanacak.

🧮 Veri ve Piyasa Özeti

Volatilite ve Küresel Endeksler

• VIX oynaklık endeksi: Cuma günü 20,38 ile savaş dönemi seviyelerine yaklaşırken, dün 17,52’ye gerileyerek panik havasının azaldığına işaret etti.
• MSCI Dünya Endeksi: %1,2 yükseldi
• Gelişmekte olan piyasalar endeksi: Asya öncülüğünde %0,9 arttı
• S&P 500: Önceki 4 işlem günündeki düşüş sonrası dün %1,5 artış
  • Teknoloji (%+2,15) ve iletişim hizmetleri (%+2,59) öncülüğünde
  • Nasdaq’ta NVIDIA (%+3,62), Meta (%+3,51), Alphabet, Microsoft, Tesla yükselişte
• EuroStoxx 600: %0,9 artış – Avrupa’da iç piyasaya odaklı sektörler önde
• Asya: Hindistan dışında genel olarak alıcılı seyir

Faiz ve Döviz

• Fed’den yıl sonuna kadar 60 bps faiz indirimi fiyatlanıyor
• Eylül faiz indirimi olasılığı: %93
• ABD 10 yıllık tahvil getirisi: %4,19 (-2bps)
• ABD 2 yıllık tahvil getirisi: %3,68 (-1bps)
• Dolar Endeksi (DXY): 98,8’e geriledi (-%0,4)
• EUR/USD: 1,157 (-%0,1)

Emtia Fiyatları

• Brent Petrol: %1,3 düşüşle 68,8 $/varil
• Altın: %0,3 artışla 3374 $/ons

🏭 Makro Veriler – ABD ve Euro Bölgesi

• ABD fabrika siparişleri (Haziran):
  • %4,8 azalış → 611,7 milyar $
  • Ulaşım ekipmanlarında %22,4 düşüş
  • Ulaşım hariç siparişler: %+0,4
• ABD dayanıklı mal siparişleri (Haziran):
  • %-9,4 (öncü veri paralel)
  • Taşımacılık hariç: %+0,2
  • Hizmet PMI (öncü): 55,2
  • Bileşik PMI (öncü): 54,6
  • ISM Hizmet Endeksi (Haziran): 50,8 → Beklenti (Temmuz): 51,5
• Euro Bölgesi – Sentix Güven Endeksi:
  • Ağustos: -3,7 (Temmuz: 4,5 | Beklenti: +6,9)
  • Almanya: -12,8 (Temmuz: -0,4)
  • ÜFE (Haziran) beklentisi: Aylık %+0,9 / Yıllık %+0,6
  • Hizmet PMI (öncü): 51,2

🇹🇷 Yurtiçi Enflasyon Gelişmeleri

• TÜFE Temmuz:
  • Aylık: %2,06 (Beklenti: %2,4 | AKY tahmini: %2,3)
  • Yıllık: %33,5 (Önceki: %35,0)
  • Çekirdek B endeksi: %33,8 (↓ 0,8 puan)
  • Çekirdek C endeksi: %34,7 (↓ 0,9 puan)
  • Değerlendirme: Yönetilen fiyat ve vergi artışlarına rağmen ana eğilim yatay, enflasyon katılığı sürüyor.
  • Bugün:
    • Reel efektif döviz kuru
    • Mevsimsellikten arındırılmış TÜFE açıklanacak

📊 BIST Teknik Görünüm

• BIST-100:
  • Dün: %1 yükseliş (bankalar öncülüğünde)
  • Kapanış: 10.853
  • Gün içi: 10.926 zirvesinden %0,7 geri çekilme
• Teknik görünüm:
  • 10.840–10.862 → yakın direnç
  • 10.862–11.156 → kırılması durumunda yeni yükseliş
  • 10.774–10.689 → kısa vadeli destek
  • 10.424–10.480 → güçlü destek
  • Görünüm: Yukarı yönlü beklenti korunuyor

🧾 Portföy Önerileri (Temel Analize Dayalı)

• Garanti Bankası (GARAN)
• Koç Holding (KCHOL)
• Mavi (MAVI)
• Medikal Park (MPARK)
• Migros (MGROS)
• Otokar (OTKAR)
• Tofaş (TOASO)
• Torunlar GYO (TRGYO)
• Turkcell (TCELL)
• Yapı Kredi (YKBNK)

🏢 Şirket Haberleri

• Turkcell:
  • Ukrayna varlıklarının satışı 538,7 milyon $ → Önceki tahsilat: 524 milyon $
  • Piyasa etkisi sınırlı
• Türk Telekom:
  • Fitch: LTLC IDR notu “BB-” → “BB” (durağan görünüm)
  • YP cinsi not “BB-” olarak korundu
• Otomotiv Sektörü (Temmuz Satış Verileri):
  • Toplam hafif araç pazarı: %15 artış → 108 bin adet
  • Doğuş Otomotiv: %11 daralma, pazar payı: %13,6
  • Ford Otosan: %20 artış, pazar payı: %9
  • Tofaş: %7 daralma, pazar payı: %9,9
  • Stellantis Otomotiv: %24 artış → 18 bin adet
  • Stellantis Konsolide: %152 artış → 29 bin adet, pazar payı: %26,8

₿ Kripto Para Gündemi

• Trump, 69 ülkeye yeni gümrük tarifesi uyguladı
• Fed, baskıya rağmen faiz indirmedi → Eylül belirsizliği sürüyor
• ETH Rekabeti kızışıyor: Şirketler agresif alım yapıyor

🔗 Raporun Tamamı:
👉 Rapor Linki (PDF)

⚠️ Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar ile müşteri arasında yapılacak sözleşmeler çerçevesinde sunulur.
Burada yer alan görüşler kişisel olup, mali durumunuza ve risk profilinize uygun olmayabilir.