Fed Faiz Kararı Beklentileri ve Küresel Piyasalarda Yapay Zeka Rallisi

Şeker Yatırım tarafından hazırlanan günlük FX bülteninde, küresel piyasalarda yapay zeka hisselerinin teknoloji endekslerine kazandırdığı ivme ile Fed’in faiz artışına ara verebileceği beklentileri ön plana çıkarken, enerji endişelerinin ve jeopolitik risklerin varlık fiyatları üzerindeki etkisini sürdürdüğü belirtildi.

Piyasadaki Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

Haftanın ilk işlem gününde açıklanan veriler ve para politikası fiyatlamaları küresel piyasaların odağında yer almayı sürdürdü. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %5.09 seviyesine gerilemesi para birimleri üzerindeki baskıyı hafifletirken, Fed fonlama vadeli işlemlerinde Ekim toplantısında faiz artışına gidilmeme olasılığı %84 seviyesine yükseldi. Fransa’daki bütçe tartışmaları ve sokak gösterileri tahvil faiz farklarının açılmasına neden olsa da euronun dolar karşısındaki toparlanma eğilimi korundu. Öte yandan, Dünya Altın Konseyi verileri merkez bankalarının net altın alımlarının sürdüğünü teyit etti.

Öne Çıkan Varlıklar ve Teknik Seviyeler

Raporda, önde gelen pariteler ve kıymetli metaller için dikkat çeken teknik seviyeler şu şekilde sıralandı:

• EURUSD: Dolar baskısının hafiflemesiyle 1.1214 seviyesine toparlanan paritede yatay-pozitif görünüm hakim. İlk direnç 1.1265, destek ise 1.1180 seviyesinde bulunuyor.
• Ons Altın (XAUUSD): Tahvil faizlerindeki gevşeme ve merkez bankası alımlarıyla 4130 dolar seviyesinde fiyatlanan altında 4195 direnci izlenirken, olası kâr satışlarında 4100 desteği takip ediliyor.
• Gümüş (XAGUSD): Dip seviyelerden gelen tepki alımlarıyla 57.06 – 57.85 dolar aralığında konsolide olan gümüşte 58.90 direnci ve 56.80 desteği kritik eşikler olarak öne çıkıyor.
• Brent Petrol: ABD’nin Rusya’ya yönelik yaptırım muafiyeti adımlarına karşın Körfez’deki arz tedirginliği ve Hürmüz Boğazı’ndaki geçişlerin düşük kalmasıyla fiyatlar 109.57 dolar seviyesinden işlem gördü.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Yapay zeka ve bulut altyapısı yatırımlarının yarattığı güçlü talep Wall Street tarafında Nasdaq öncülüğünde teknoloji hisselerine güçlü alımlar getirirken, yüksek enerji maliyetlerine rağmen hisse senedi piyasalarında seçici bir iyimserlik sağladı. Yeni işlem gününde ABD’de açıklanacak Eylül ayı İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları ile Almanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yakından takip edilecek. Ayrıca Fed’in sessizlik dönemine girmesiyle birlikte üçüncü çeyrek dev teknoloji bilançoları piyasalardaki oynaklığın ana belirleyicisi olacak.

Analiz: Şeker Yatırım analistlerinin hazırladığı bu rapor, küresel piyasalarda parasal gevşeme beklentileri ile yapay zeka kaynaklı teknoloji rallisinin risk iştahını canlı tuttuğunu, ancak enerji maliyetleri ve jeopolitik gerilimlerin varlık fiyatlarında seçici bir seyre yol açtığını ortaya koymaktadır. Fed’in faiz artırım döngüsüne ara vereceği yönündeki güçlü fiyatlamalar tahvil faizlerini aşağı çekerken, kıymetli metallerde ve teknoloji hisselerinde destekleyici bir zemin yaratmaktadır. Yatırımcıların önümüzdeki süreçte açıklanacak konut verilerini, merkez bankası politikalarına dair sinyalleri ve üçüncü çeyrek bilanço sonuçlarını yakından izlemeleri önem arz etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.