Piyasalarda Jeopolitik Riskler ve Faiz Beklentileri: Brent Petrolde Yükseliş ve Tahvil Faizlerinde Seyir

Kuveyt Türk Yatırım tarafından hazırlanan raporda, küresel piyasalarda petroldeki yükseliş ve güçlü ABD verilerinin Fed’in faiz artırım ihtimalini canlı tuttuğu, Borsa İstanbul’da ise dalgalı bir seyrin izlendiği vurgulandı.

Piyasalardaki Temel Dinamikler ve Jeopolitik Gelişmeler

Kuşatıcı risklerin gölgesinde şekillenen piyasalarda Aramco’nun Suudi Arabistan’daki merkezini tahliye etmesi ve bölgedeki jeopolitik gelişmeler petroldeki risk primini artırdı. Brent petrol nisan sonundan bu yana en yüksek seviyeyi görerek 117 dolar civarından kapandı. ABD ham petrolü (WTI) ise %3,8 artışla 103 dolar seviyelerine çıktı. Hafta sonu Trump’ın İran’a pazar günü saldırı yapılmayacağını açıklaması ve diplomatik temasların sürmesi gerilimi kısmen hafifletse de enerji fiyatları üzerindeki baskı devam ediyor. Makro veri tarafında ABD’de açıklanan ekim ayı öncü PMI verileri ekonomik aktivitenin güçlü seyrini koruduğunu gösterirken, Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi 48 seviyesinde gerçekleşti ve bir yıllık enflasyon beklentisi %4,7’ye yükseldi. Bu durum, Fed’in sıkı para politikasını daha uzun süre koruyabileceği beklentisini güçlendirerek ABD 10 yıllık tahvil faizini %4,99 seviyesine taşıdı.

Borsa İstanbul’da Volatilite ve Makroekonomik Göstergeler

Borsa İstanbul’da haftanın son işlem gününde BIST 100 endeksi 10.707 puan seviyesine kadar geriledikten sonra seans sonu alımlarıyla günü %0,92 düşüşle 11.117 puandan tamamladı. Endeks yıl başından bu yana en düşük değerini görürken, haftalık bazda kayıp %5,16 oldu. İşlem hacmi 148 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, bankacılık endeksi %1,58 düşüşle satışlara öncülük etti. Türkiye’nin kredi risk primi (CDS) 264 puana yükselerek 7 Nisan’dan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. TCMB beklenti anketlerine göre ise 12 ay sonrası enflasyon beklentisi piyasa katılımcılarında %23,29 olurken, hanehalkının enflasyon beklentisi %4,3,75’e geriledi. Hanehalkının fiyatının en fazla arttığını değerlendirdiği kalem yakıt ve enerji grubu oldu.

Piyasalarda Öne Çıkan Varlıklar ve Kritik Seviyeler

• Brent Petrol: %3,1 artışla 117 dolar seviyesinden kapandı, haftalık kazancı %6,2 oldu.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: Güçlü veriler ve enflasyon beklentileriyle %4,99 seviyesine yükseldi.
• BIST 100 Endeksi: 11.117 puan seviyesinden kapanırken, işlem hacmi 148 milyar TL olarak gerçekleşti.
• Türkiye 5 Yıllık CDS: 264 puana yükselerek 7 Nisan’dan bu yana en yüksek değerini aldı.
• BIST 100 Teknik Seviyeler: Satış baskısının devamı halinde 11.000 ve 10.800 destek, yukarı yönlü hareketlerde ise 11.350 ve 11.500 direnç olarak izleniyor.

Analiz: Kuveyt Türk Yatırım tarafından derlenen veriler ve piyasa dinamikleri, küresel çapta enerji fiyatlarının ve jeopolitik risklerin merkez bankalarının para politikası kararları üzerinde belirleyici olmaya devam ettiğini göstermektedir. Fed ve ECB’nin bu hafta gerçekleştireceği toplantılarda faizleri sabit tutması beklenirken, enflasyonist baskılara ve enerji maliyetlerine yönelik verilecek mesajlar küresel risk iştahını şekillendirecektir. Borsa İstanbul cephesinde ise fon tasfiyeleri ve MSCI kaynaklı endişelerin yarattığı volatiliteye karşın, yaklaşan bilanço dönemi ve güçlü finansal sonuç açıklama potansiyeli taşıyan sektörler (rafineri, savunma, perakende) endekste tepki alımları için fırsat yaratabilir. Yatırımcıların bu süreçte temkinli duruşu korumaları ve açıklanacak makro veriler ile bilanço takvimini yakından takip etmeleri önerilmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Piyasalardaki son dakika gelişmelerini, canlı borsa verilerini ve güncel ekonomi analizlerini anında takip edin.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl