Fed Kararı Öncesi Altın ve Petrol Piyasalarında Son Durum

Meksa Yatırım tarafından hazırlanan günlük FX bülteninde, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik olası saldırı hamlesini ertelemesinin piyasalara etkileri, merkez bankalarının yaklaşan faiz kararları ve emtia fiyatlarındaki son seyir detaylı bir şekilde ele alındı.

Jeopolitik Gerginlikler ve Emtia Piyasaları

Dış piyasalarda ABD Başkanı Trump’ın İran’a saldırı konusunu ertelemesi ve petrol fiyatlarındaki yükselişin ivme kaybetmesi kısmen olumlu algılanan bir gelişme olarak öne çıkıyor. Ancak saldırıdan vazgeçme veya somut bir anlaşma sağlanamamış olması, bölgedeki jeopolitik risklerin ve gerginliğin korunmasına yol açıyor. İran’ın anlaşma için şartlarının karşılanmasında ısrarcı olması, petrol fiyatlarındaki gevşemenin oldukça sınırlı kalmasını beraberinde getiriyor. Öte yandan, Hürmüz Boğazı kaynaklı olası küresel petrol şokunun ABD’yi yakıt maliyetlerindeki artıştan en fazla etkilenen ülke haline getirdiğine dikkat çekiliyor.

Merkez Bankaları Gözlerini Faiz Kararlarına Çevirdi

Piyasaların odak noktasında bu hafta gerçekleştirilecek kritik merkez bankası toplantıları yer alıyor. Yatırımcılar Fed’in faiz kararını beklerken, toplantıda bir faiz artışı öngörülmüyor; ancak aralık ayında %75 olasılıkla faiz artırım beklentisi fiyatlanıyor. Perşembe ve cuma günleri ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) faiz kararları takip edilecek. Avrupa’dan faiz artırımı beklenirken, Japonya’nın faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Moody’s Analytics Baş Ekonomisti Mark Zandi, Fed’in bu haftaki toplantısında faiz artırmasının hata olacağını savunarak yükselen piyasa faizlerinin politikayı zaten halihazırda sıkılaştırdığına işaret etti.

Küresel Varlıkların Mevcut Seviyeleri ve Parametreler

Son gelişmelerin piyasa parametrelerine yansımalarına bakıldığında; ABD tahvil faizlerinde gevşeme, dolarda değerlenme, euroda zayıflama ile birlikte altın ve gümüş fiyatlarında devam eden satış baskısı dikkat çekiyor. Değerli metallerde düşüş süreci durmuş olsa da tepki alımlarının zayıf kalması yatay bir seyri beraberinde getiriyor. Aracı kurum analistlerinin raporunda yer alan başlıca varlık sınıfları ve güncel seviyeler şu şekildedir:

• Altın (Ons): 4.017 dolar seviyesinde tutunma çabasında.
• Gümüş: 53.58 dolar seviyesinde yatay seyrediyor.
• Brent Petrol: 109.71 dolar civarında işlem görüyor.
• Dolar Endeksi (DXY): 102.31 seviyesinde değerleniyor.
• Euro/Dolar Paritesi: 1.1177 seviyesinde zayıf görünümünü sürdürüyor.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: %4.97 oranında seyrediyor.

Kurumsal ve Şirket Bazlı Gelişmeler

Küresel tarafta teknoloji ve yapay zeka odaklı kurumsal hamleler de dikkat çekmektedir. Anthropic halka arz için SEC’e başvururken, Meta Platforms yapay zeka altyapısı için 95 milyar dolara kadar kaynak sağlamayı hedefliyor. SpaceX ise Nvidia’nın yeni nesil çiplerinin tedariki amacıyla 40 milyar dolarlık finansman anlaşmasına vardı. Diğer taraftan Brezilya piyasaları, siyasi gelişmelerin ardından sert kayıplar yaşarken Citigroup bu ülkedeki ‘overweight’ pozisyonunu kapattığını duyurdu.

Analiz: Meksa Yatırım tarafından derlenen veriler ışığında, küresel piyasaların yönünde merkez bankalarının atacağı adımlar ve Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin seyrinin belirleyici olmaya devam edeceği görülmektedir. Fed’in faiz kararı öncesinde dolardaki güçlü duruş ve tahvil faizlerindeki seyir değerli metalleri baskı altında tutarken, petrol fiyatlarındaki yüksek seyir enerji maliyetleri üzerinden küresel büyüme risklerini canlı tutmaktadır. Yatırımcıların bu süreçte hem makro ekonomik veri takvimine hem de merkez bankası mesajlarına odaklanmaları önem arz etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.