Kredi ve Mevduat Faiz Oranlarında Son Durum: Tl Mevduatta Düşüş Eğilimi Sürüyor

Güncelleme: Kasım 3, 2026 11:28

Bizim Menkul tarafından hazırlanan rapora göre, bankaların TL mevduat faiz oranlarında Ekim ayının son haftasında gerileme kaydedilirken, ticari kredi faizlerinde belirgin artışlar yaşandı.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

Bankaların TL mevduat için uyguladıkları ortalama faiz oranı 23 Ekim ile biten haftada bir önceki haftaya kıyasla 30 baz puan azalışla %42,58 seviyesine gerilemiştir. Aynı dönemde dolar mevduat faizi 3 baz puan düşüşle %2,76, Euro mevduat faizi ise 2 baz puan azalışla %1,62 olarak gerçekleşmiştir. Kredi tarafında ise TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı aynı haftada 372 baz puanlık sert bir artışla %52,16 seviyesine yükselmiştir. Tüketici kredileri genel görünümünde ise farklılaşma izlenmiş; konut kredi faizleri 1 baz puan azalarak %41,49 olurken, taşıt kredileri 57 baz puan artışla %44,20 ve ihtiyaç kredi faizleri 129 baz puan düşüşle %60,21 olmuştur.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

REKLAM

Yabancı para cinsi kredilerde ise Dolar bazlı ticari kredi faizleri 25 baz puan gerileyerek %7,89 seviyesine inmiş, Euro bazlı ticari krediler ise 14 baz puan artışla %7,25 oranına ulaşmıştır. Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi incelendiğinde; TL için %9,58, Dolar için %5,13 ve Euro için %5,63 seviyeleri dikkat çekmektedir. Tarihsel süreçte TCMB’nin para politikası adımlarıyla şekillenen faiz sarmalı, son dönemde atılan adımlarla birlikte dengelenme çabasındadır. Merkez Bankası’nın 22 Ekim tarihli toplantısında politika faizini 100 baz puan indirerek %36,00 seviyesine çekmesi, bankacılık sektörünün fonlama maliyetlerine ve kredi/mevduat spreadlerine doğrudan yansımaktadır.

Varlık ve Kredi Türlerine Göre Güncel Faiz Oranları

TL Mevduat Faizi: %42,58 (30 baz puan azalış)
Dolar Mevduat Faizi: %2,76 (3 baz puan azalış)
Euro Mevduat Faizi: %1,62 (2 baz puan azalış)
TL Ticari Kredi Faizi: %52,16 (372 baz puan artış)
TL Konut Kredi Faizi: %41,49 (1 baz puan azalış)
TL Taşıt Kredi Faizi: %44,20 (57 baz puan artış)
TL İhtiyaç Kredi Faizi: %60,21 (129 baz puan azalış)
USD Ticari Kredi Faizi: %7,89 (25 baz puan azalış)
Euro Ticari Kredi Faizi: %7,25 (14 baz puan artış)

Sektörel Yayılım ve Kredi Mevduat Spread Analizi

Bankacılık sektörünün karlılık ve aktif kalitesi açısından kritik önem taşıyan kredi-mevduat makası (spread), TL ticari kredilerde yüksek seyrini korumaktadır. TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi %9,58 ile döviz cinsi kredilere uygulanan spreadlerin oldukça üzerinde kalmaya devam etmektedir. Bu durum, bankaların TL ticari kredi operasyonlarında marj koruma refleksinin güçlü kaldığını göstermektedir. Tüketici kredileri genelinde ise spread %15,65 seviyesinde gerçekleşirken, taşıt ve konut kredilerinde dönemsel kampanyalar ve likidite koşulları faiz oranlarının yönünü belirleyen ana unsurlar arasında yer almaktadır.

REKLAM

Kredi / Mevduat Türü	Cari Oran (%)	1 Hafta Önce (%)	Spread / Değişim
TL Mevduat	%42,58	%42,88	-30 bps
TL Ticari Kredi	%52,16	%48,44	Spread: %9,58
TL Konut Kredisi	%41,49	%41,50	-1 bps
TL Taşıt Kredisi	%44,20	%43,63	+57 bps
TL İhtiyaç Kredisi	%60,21	%61,50	-129 bps

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Makroekonomik dengelenme sürecinde kredi maliyetlerinin yüksek kalması, reel sektörün finansman erişim maliyetlerini etkileyen en önemli faktörlerin başında gelmektedir. TCMB’nin gevşeme döngüsüne rağmen ticari kredi faizlerindeki dalgalanmalar, bankaların risk iştahı ve likidite yönetimi stratejileriyle doğrudan ilişkilidir. İleriye dönük olarak enflasyon patikası ve parasal aktarım mekanizmasının etkinliği, kredi faizlerinin yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edecektir.

Analiz: Kredi ve mevduat faizlerindeki bu hareketlilik, Borsa İstanbul’da işlem gören bankacılık sektörü hisselerinin net faiz marjı (NFM) beklentilerini doğrudan etkilemektedir. TL mevduat faizlerindeki kademeli gerileme fonlama maliyetlerini rahatlatırken, ticari kredi faizlerindeki oynaklık bilanço karlılıkları açısından yakından izlenmektedir. Orta vadede, enflasyonun düşüş trendine girmesiyle birlikte kredi faizlerinde kalıcı bir rahatlama beklenmeli, bu durumun özellikle sanayi ve ticaret şirketlerinin finansman giderlerini olumlu yönde destekleyeceği öngörülmektedir.

📄

Bizim Menkul Raporu (PDF)
Orijinal aracı kurum raporunu PDF formatında inceleyebilirsiniz.

⇓ Raporu İndir (PDF)

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.