Anasayfa
Canlı Borsa
Borsa
Tüm Hisseler
Borsa Haberleri
Blog
Takas Analizi
Para Girişi
Önerilen Hisseler
Bilanço
Halka Arz
Soner Güneş
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ODINE), Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden 2026 yılı 9 aylık finansal raporunu kamuoyuyla paylaştı ve bu dönemde toplam 163,3 milyon TL net zarar açıkladı.
Borsa İstanbul’da 811,1 milyon TL piyasa değeri ile işlem gören Odine Solutions, 2026 yılının ilk dokuz aylık dönemini kapsayan konsolide bilançosunda zayıf bir operasyonel performans sergiledi. Odine Solutions’ın KAP bildirimine göre, geçen yılın aynı döneminde 24,4 milyon TL net dönem zararı bildiren Odine Solutions Teknoloji, bu yılın ilk 9 ayında zararını artırarak 163,3 milyon TL net zarar kaydetti. Hisse.net platformunda yer alan değerlendirmelerde, Odine Solutions Teknoloji’nin satış gelirlerindeki artışa rağmen artan maliyetler ve finansal giderler nedeniyle zararını katladığı vurgulanırken, Odine Solutions’ın yılın üçüncü çeyreğinde kaydettiği operasyonel daralma yatırımcıların odağında kalmayı sürdürüyor.
Finansal Tablo ve Gelir Kalemlerindeki Gelişmeler
Odine Solutions tarafından KAP’a sunulan konsolide finansal tablolara göre, hasılat (NET) kümülatif bazda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 45,9 oranında artış göstererek 1.301,3 milyon TL seviyesine ulaştı. Geçen yıl aynı dönemde 891,6 milyon TL olan net satışlar, Odine Solutions Teknoloji’nin ciro bazında büyüme kaydettiğini ortaya koydu. Satışların maliyeti kalemi ise yüzde 55,2 artışla -1.177,9 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu durum brüt kârın geçen yılın aynı dönemindeki 132,5 milyon TL seviyesinden yüzde 6,8 düşüşle 123,4 milyon TL’ye gerilemesine yol açtı. Odine Solutions’ın kümülatif brüt kâr marjı yüzde 9,5 olarak hesaplanırken, geçen yıl bu oran yüzde 14,9 seviyesindeydi. Esas faaliyet kârı ise -216,8 milyon TL düzeyinde gerçekleşti.
🔍 ODINE 12 Çeyreklik Net Esas Faaliyet Kârı Gelişimi (Görsele dokunarak tam ekran açabilir, çift parmağınızla serbestçe büyütebilirsiniz)
| Finansal Kalem (MILYON) | Cari Dönem | Geçen Yıl | Değişim (%) |
|---|---|---|---|
| Hasılat (NET) | 1.301,3 | 891,6 | %+45,9 |
| Satışların Maliyeti | -1.177,9 | -759,2 | %-55,2 |
| Brüt Kâr | 123,4 | 132,5 | %-6,8 |
| Esas Faaliyet Kârı | -216,8 | -171,2 | %-26,6 |
| Finansman Gelirleri | 65,6 | 141,2 | %-53,6 |
| Finansman Giderleri | -28,0 | -16,9 | %-65,9 |
| Vergi Öncesi Kâr | -152,9 | -22,7 | %-572,7 |
| Dönem Kârı (TOPLAM) | -163,3 | -24,4 | %-568,8 |
Tek Çeyreklik Performans ve Faaliyet Kârı Analizi
Odine Solutions’ın 2026 yılı üçüncü çeyrek (3Ç26) tek çeyreklik dönem sonuçlarına bakıldığında, hasılat 206,3 milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı çeyreğindeki 448,5 milyon TL’ye kıyasla yüzde 54,0’lık bir azalış yaşandı. Odine Solutions, 3Ç26 döneminde -188,05 milyon TL esas faaliyet zararı ve -171,38 milyon TL net zarar bildirdi. Geçen yılın aynı çeyreğinde (3Ç25) -77,81 milyon TL esas faaliyet zararı ve 9,54 milyon TL net kâr açıklanmıştı. Bir önceki çeyrek olan 2Ç26 döneminde ise -43,95 milyon TL esas faaliyet zararı ve -17,42 milyon TL net zarar elde edilmişti. Böylece Odine Solutions zararını çeyreklik bazda derinleştirirken, son çeyrek net sonucu son 12 çeyreğin en düşük seviyesi olarak kayıtlara geçti. Son 4 çeyrek toplamında (LTM) Odine Solutions Teknoloji’nin toplam net zararı 113,32 milyon TL olurken, toplam esas faaliyet zararı 226,24 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Geçmiş Çeyrekler Karşılaştırması (MILYON)
🔍 ODINE 12 Çeyreklik Net Kâr/Zarar Gelişimi (Görsele dokunarak tam ekran açabilir, çift parmağınızla serbestçe büyütebilirsiniz)
Geçmiş Çeyrekler Karşılaştırması (Milyon TL)
| Çeyrek | Net Esas Faaliyet Kârı (Milyon TL) | Net Kâr (Milyon TL) | Net Kâr: Geçen Yılın Aynı Çeyreğine Göre (YoY) | Net Kâr: Bir Önceki Çeyreğe Göre (QoQ) |
|---|---|---|---|---|
| 4Ç23 | 235,2 | 232,5 | — | — |
| 1Ç24 | -21,9 | -101,7 | — | Kârdan zarara geçti (4Ç23’e göre) |
| 2Ç24 | 59,8 | 100,1 | — | Zarardan kâra geçti (1Ç24’e göre) |
| 3Ç24 | -27,0 | 17,2 | — | % -82,9 (2Ç24’e göre) |
| 4Ç24 | 356,2 | 386,5 | % +66,3 (4Ç23’e göre) | % +2152,4 (3Ç24’e göre) |
| 1Ç25 | -13,3 | 12,4 | Zarardan kâra geçti (1Ç24’e göre) | % -96,8 (4Ç24’e göre) |
| 2Ç25 | -106,9 | -46,3 | Kârdan zarara geçti (2Ç24’e göre) | Kârdan zarara geçti (1Ç25’e göre) |
| 3Ç25 | -77,8 | 9,5 | % -44,4 (3Ç24’e göre) | Zarardan kâra geçti (2Ç25’e göre) |
| 4Ç25 | 8,8 | 48,4 | % -87,5 (4Ç24’e göre) | % +407,3 (3Ç25’e göre) |
| 1Ç26 | -3,0 | 27,1 | % +118,7 (1Ç25’e göre) | % -44,0 (4Ç25’e göre) |
| 2Ç26 | -44,0 | -17,4 | Zarar küçüldü %62,4 (2Ç25’e göre) | Kârdan zarara geçti (1Ç26’e göre) |
| 3Ç26 Son Çeyrek | -188,1 | -171,4 | Kârdan zarara geçti (3Ç25’e göre) | Zarar büyüdü %883,8 (2Ç26’e göre) |
* Kıyaslama Rehberi: Tablodaki tüm tutarlar ilgili çeyreğin tek dönemlik (3 aylık) net rakamlarıdır.
“Geçen Yılın Aynı Çeyreğine Göre” sütunu her dönemi bir önceki yılın eşleşen çeyreğiyle (örneğin 3Ç26 ile 3Ç25),
“Bir Önceki Çeyreğe Göre” sütunu ise takvimde bir önceki çeyrekle (örneğin 3Ç26 ile 2Ç26) kıyaslar. Kaynak: Borfin ve KAP bildirimleri.
* Kıyaslama Rehberi: Tablodaki tüm tutarlar ilgili çeyreğin tek dönemlik net rakamlarıdır.
“Geçen Yılın Aynı Çeyreğine Göre” sütunu her dönemi bir önceki yılın eşleşen çeyreğiyle (örneğin 3Ç26 ile 3Ç25),
“Bir Önceki Çeyreğe Göre” sütunu ise takvimde bir önceki çeyrekle (örneğin 3Ç26 ile 2Ç26) kıyaslar. Kaynak: Borfin ve KAP bildirimleri.
Bilanço Yapısı ve Finansal Borç Durumu
Odine Solutions’ın bilanço verilerine göre, toplam varlıklar cari dönem sonu itibarıyla 3.203,4 milyon TL olarak gerçekleşirken, dönen varlıklar 1.253,7 milyon TL oldu. Nakit ve nakit benzerleri kalemi geçen yıl sonundaki 500,4 milyon TL seviyesinden yüzde 1,4 artışla 507,3 milyon TL’ye ulaştı. Odine Solutions’ın toplam finansal borçları (kısa ve uzun vadeli toplamı) yüzde 19,3 oranında artışla 261,8 milyon TL’ye yükselirken, net finansal borç -245,6 milyon TL (NAKIT) olarak hesaplandı. Özkaynaklar ise geçen yıl sonundaki 2.206,2 milyon TL’den yüzde 7,6 oranında artarak 2.374,5 milyon TL seviyesine yükseldi. Odine Solutions Teknoloji’nin cari oranı 1,82 olurken, toplam yükümlülüklerin özkaynağa oranı 0,35x seviyesinde gerçekleşti.
Öne Çıkan Pozitif ve Negatif Unsurlar
- Pozitif Unsurlar: Hasılatın kümülatif bazda yüzde 45,9 oranında artış göstererek 1.301,3 milyon TL’ye ulaşması ciro büyümesinin sürdüğünü göstermektedir.
- Pozitif Unsurlar (DEVAM): Net finansal borç pozisyonunun -245,6 milyon TL seviyesinde nakit fazlası şeklinde korunması ve toplam özkaynakların yüzde 7,6 artışla 2.374,5 milyon TL’ye yükselmesi bilanço direncini desteklemektedir.
- Negatif Unsurlar: Üçüncü çeyrekte -171,38 milyon TL net zarar açıklanması ve Odine Solutions Teknoloji’nin bir önceki çeyreğe kıyasla zararını artırması kârlılık baskısını güçlendirmiştir.
- Negatif Unsurlar (DEVAM): Satışların maliyetinin yüzde 55,2 artarak -1.177,9 milyon TL’ye çıkması ve brüt kârın yüzde 6,8 gerilemesi operasyonel marjları daraltmıştır.
Analiz: Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (ODINE) tarafından KAP’a bildirilen 9 aylık finansal sonuçlar, Odine Solutions Teknoloji’nin hasılat büyümesine rağmen maliyet artışları ve üçüncü çeyrekteki operasyonel zararlar nedeniyle kârlılıkta baskı altında kaldığını ortaya koymaktadır. 811,1 milyon TL piyasa değeri ile işlem gören Odine Solutions’ın üçüncü çeyrekte 12 çeyreğin en düşük net sonucunu açıklaması piyasa tarafından NEGATİF olarak değerlendirilmektedir. Odine Solutions Teknoloji’nin yönetim kuruluna ilişkin son dönemde medyaya yansıyan gelişmelerin operasyonel faaliyetlere etkisi yakından izlenirken, güçlü nakit pozisyonu ve özkaynak yapısı orta vadeli süreçte izlenmesi gereken temel unsurlar arasında yer almaktadır.
Kamuoyu Aydınlatma Platformu (KAP) Açıklama Eki:
Yasal Uyarı: Bu haber bülteninde yer alan finansal veriler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
Kamuoyu Aydınlatma Platformu (KAP) Açıklama Eki PDF:
YASAL UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa Ekranı Telegram Kanalı
Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.
