Analiz – Sabah Notları / 01.08.2025 (Ahlatcı Yatırım)

Sabah Notları

• Bu sabah CDS 280,07 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul’da pozitif açılış beklentimizle beraber 10.680 seviyesini destek, 10.860 seviyesini ise direnç noktası olarak takip ediyoruz.
• Perşembe günü Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü %2,04 oranında yükselirken, Borsa İstanbul 100 Endeksi %1,17 oranında değer kazanmıştır.
• Haftalık Model Portföy: ALARK, BIMAS(), GUBRF(), ISDMR(*), ZRGYO

Ekonomi, Sektör ve Hisse Senetlerine Dair Gelişmeler

PCE Eşliğinde Eylül Senaryosu

Bilindiği üzere FED, Trump’ın tüm baskılarına rağmen faiz oranını %4,25 – %4,50 aralığında sabit bıraktı. Karar tüm katılımcıların oy birliği ile alınmazken, metinde dikkat çekici detaylar mevcuttu.

Bir önceki karar metninde enflasyona yönelik endişeler dile getirilse bile güçlü ekonomik büyümeye atıf yapılan bir yazım dili yer almıştı. Çarşamba akşamı yayınlanan metinde ise enflasyonun hızının yavaşlamasına karşın hâlâ yüksek seyretmesi bir risk unsuru olarak belirtildi. Ekonomik büyümenin de istenilen düzeyde olmadığı vurgulandı.

Öte yandan tarifelerin hem ABD dış ticaretinde hem de enflasyona karşı muhtemel etkileri, önümüzdeki süreçte takip edilmesi gereken veriye dayalı yaklaşımın bir parçası olarak tekrar edildi.

Karardan bir gün sonra açıklanan PCE verisi de, FED’in enflasyondan sonra fiyatların artış hızını ölçmede takip ettiği bir gösterge olarak yerini koruyor.

PCE verisinin neden önemli olduğuna baktığımızda ise, TÜFE’nin aksine sepette bulunan maddeler içerisinde daha hassas bir ölçüm metodu sağlayarak, fiyat artışlarının ardından yatan tüketici davranışlarını takip imkânına sahip bir endeks olması diyebiliriz.

Piyasalar, FED kararı ve yapılan açıklamalar sonrasında Eylül ayındaki faiz indirim ihtimalini daha uzak görmeye başladı. Ancak faiz indirim senaryosunun ihtimalini artırabilecek değişkenlerden biri olan PCE, piyasa beklentilerine paralel olarak aylık %0,3 artış gösterdi. Bu gelişmeyle beraber, senaryo dâhilinde yer alan kısıtlardan en azından biri için olumlu bir görünüm olduğunu belirtebiliriz.

Diğer kısıtlara göz attığımızda ise gümrük tarifelerinin enflasyona dair etkileri ve Çin ile olan müzakereler iki ana başlık olarak değerlendirilebilir.

Şirketlere Dair Haber Akışları – Gelişmeler

EKGYO – Taşınmaz Alımı Hakkında

Şirketimiz, portföyünü güçlendirmek ve sürdürülebilir büyüme hedefleri doğrultusunda proje geliştirme potansiyeli yüksek yeni varlıkları portföyüne dâhil etmek üzere, T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı (TOKİ) ile “Gayrimenkul Satışı Protokolü” imzalamıştır.

Protokol uyarınca İstanbul, Muğla, Amasya ve Gaziantep illerinde yer alan toplam 600.447,85 m² arsa/arazi ile Muğla ili Köyceğiz ilçesindeki gayrimenkullerden oluşan portföy, KDV hariç toplam 11.399.885.519,95 TL vadeli bedel ile Şirketimiz portföyüne dâhil edilmiştir.

Söz konusu alımın finansmanı amacıyla muhtelif bankalardan toplam 4.000.000.000 TL tutarında uzun vadeli kredi temin edilmiş olup, sağlanan finansman alım bedelinin peşinat ödemesinde kullanılacaktır.

Gerçekleştirilen bu yatırım, Şirketimizin proje geliştirme stokunu ve bilanço büyüklüğünü artırarak, paydaşlarımıza sürdürülebilir değer yaratma hedefimize hizmet eden stratejik bir adımdır.

Borsa İstanbul 100 Endeksi Teknik Görünümü

Borsa İstanbul 100 Endeksi haftanın dördüncü işlem gününde %1,17 değişim göstererek günü 10.743 seviyesinden tamamladı. Güne pozitif başlayan endekste seans içerisinde dalgalı seyir etkisini sürdürürken, endeks seans ortasında da devam eden alımlarla beraber yükselişini sürdürdü.

Hacimler ise 113,3 milyar TL ile bir önceki işlem gününe göre yatay seyretti. Endeks gün içerisinde en yüksek 10.747 seviyesini test ederken, en düşük 10.640 seviyesine geriledi.

Haftanın son işlem gününe başlarken, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi hâlinde 10.860 ve 10.900 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin gündeme gelmesi durumunda ise sırasıyla 10.680 ve 10.570 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

VIOP 30 Endeks Kontratı Teknik Görünümü

Borsa İstanbul 30 Endeks Ekim Kontratı Perşembe gününü %0,57 değişim ile 12.802 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 12.680 seviyesini görürken, en yüksek 12.845 seviyesine ulaştı.

Borsa İstanbul 30 Endeks Ekim Kontratı’nda bugün öncelikli destek noktası 12.570 olurken, bu seviyenin kırılması ve aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 12.460 ve 12.250 seviyeleri destek noktası olarak takip edilebilir.

Olası yükseliş hareketlerinde ise 12.900 öncelikli direnç olurken, 13.050 ve 13.130 seviyeleri sonraki direnç noktaları olarak izlenebilir.

Ons Altın Teknik Görünümü

Ons Altın Cuma günü sabah saatlerinde %0,07 değişim ile 3.292,3 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 3.281,7 seviyesini görürken, en yüksek 3.297,2 seviyesine ulaştı.

Ons Altın’da bugün 3.299,1 öncelikli direnç noktası olurken, bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 3.305,89 ve 3.314,59 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir.

Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 3.283,6 öncelikli destek olurken, 3.274,91 ve 3.268,11 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.

EURUSD Teknik Görünümü

EURUSD Paritesi Cuma günü sabah saatlerinde %0,03 değişim ile 1,1419 seviyesinden işlem görmektedir. Gün içerisinde endeks en düşük 1,1405 seviyesini görürken, en yüksek 1,1432 seviyesine ulaştı.

EURUSD Paritesi’nde bugün 1,1432 öncelikli direnç noktası olurken, bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 1,1445 ve 1,1458 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir.

Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,1405 öncelikli destek olurken, 1,1392 ve 1,1379 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.