Analiz- Model Portföy Güncelleme Raporu: Coca Cola İçecek’i Ekliyoruz /26.08.2025 (Gedik Yatırım)

Coca Cola İçecek’i Portföye Dahil Ediyoruz

Son 12 ayda zayıf kârlılık döneminin ardından şirketin daha güçlü bir kârlılık döngüsüne girdiğini düşünüyoruz. Bu nedenle Coca Cola İçecek (CCOLA) hisselerini model portföyümüze ekliyoruz.

• 2Ç25 sonuçları: FAVÖK marjı yıllık bazda 672 bp artış göstererek kârlılıkta toparlanma sinyalleri verdi.
• Değerleme: 2025 beklentilerine göre 5,8x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem gören hisse, benzer küresel içecek şirketlerine kıyasla yaklaşık %70 iskonto barındırıyor.
• Beklenti: Önümüzdeki 18 ayda daha hızlı bir kârlılık döngüsü öngörüyoruz.
• Performans: Hisse, son bir yılda BIST’e göre %26 geride kaldı.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Buradaki görüşler yalnızca ilgili kişilerin kişisel değerlendirmeleridir. Mali durumunuz ile risk-getiri tercihleriniz açısından uygun olmayabilir. Sadece bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinizi karşılamayabilir.