YKBNK – Temel ve Teknik Analiz / 03.11.2025

🔹 1. Teknik Analiz

Genel Görünüm

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKBNK) grafikte günlük periyotta, 5 (yeşil), 21 (sarı) ve 50 (mor) günlük hareketli ortalamalar (MA) kullanılmış. Fiyat 31 Ekim 2025 kapanışı itibarıyla 33,60 TL seviyesinde. Bu da kısa vadede olumlu bir teknik sinyale işaret ediyor.

Hareketli Ortalamalar

• MA(5) = 32,57 TL: Kısa vadeli ortalama yukarı eğimli ve fiyatın altında, bu da kısa vadeli pozitif momentum anlamına gelir.
• MA(21) = 30,93 TL: Orta vadede destek görevi görmeye devam ediyor.
• MA(50) = 32,15 TL: Uzun vadeli ortalama yukarı kırıldı, bu da trend dönüşü sinyalidir.
  → Sonuç olarak, “Golden Cross” benzeri bir kesişim hazırlığı var (5 ve 21, 50’nin üzerine çıkmış durumda), bu genelde orta vadede pozitif fiyatlama anlamına gelir.

RSI (Göreceli Güç Endeksi)

• RSI(14) değeri 60,97, nötr bölgenin üzerinde.
• 70 seviyesine yaklaşması aşırı alım bölgesine gireceğini gösterir ancak şu anda momentumun yukarı yönlü devam edebileceğini işaret ediyor.
  → RSI’nin son dönemde 40’tan dönüp 60 üzerine çıkması da pozitif ivme teyididir.

Destek – Direnç Seviyeleri

• Kısa vadeli destek: 32,00 – 31,50 TL
• Ana destek: 30,90 TL (21 günlük ortalama)
• Direnç seviyeleri: 34,00 – 35,00 TL aralığı
  → 34,00’ün üzerinde günlük kapanışlar gelirse 36,50 – 37,00 TL bandına hareket mümkün görünüyor.

Teknik Görünüm Özeti

📊 Kısa vadeli görünüm: Pozitif
📈 Orta vadeli trend: Güçleniyor
📉 Risk noktası: 30,90 altı kapanışlarda trend bozulabilir.

🔹 2. Temel Analiz

Finansal Görünüm (3Ç25 itibarıyla)

Yapı Kredi Bankası 2025 üçüncü çeyreğinde:

• Net kâr: 15,1 milyar TL (beklentilerin %13 üzerinde)
• Yıllık kâr artışı: +201%
• 9A25 özkaynak kârlılığı: %23,7 (2024: %15,8)
• Faiz dışı gelirlerde güçlü artış (komisyon ve ücretlerde pozitif performans)
• Karşılık giderleri beklentilerin altında geldi.

Bu sonuçlar bankanın hem net faiz marjını (NIM) koruduğunu hem de aktif kalitesini iyileştirdiğini gösteriyor. Faiz ortamının yüksek olmasına rağmen YKBNK, verimli aktif yönetimi ve düşük maliyetli mevduat yapısıyla sektörden pozitif ayrışıyor.

Makro Etkiler

• TCMB’nin faiz indirim döngüsüne 2026 başı itibarıyla başlaması beklentisi, bankaların fonlama maliyetlerini azaltarak net faiz marjını artırabilir.
• Kur ve kredi büyümesi dengesi sürdürülebilir durumda.
• Yüksek özkaynak kârlılığı ve güçlü sermaye yeterliliği (SYR > %18) bankayı güçlü pozisyonda tutuyor.

Değerleme ve Potansiyel

• 2025/3Ç itibarıyla F/K ~ 4,5x, PD/DD ~ 0,8x seviyelerinde.
  → Bu değerler, hem sektöre göre hem de kendi geçmiş ortalamasına göre ucuz fiyatlama anlamına geliyor.
• Garanti BBVA Yatırım hedef fiyatı 48,30 TL (%43 yukarı potansiyel).

🔹 3. Genel Değerlendirme

📈 Genel Sonuç:
YKBNK için “Orta Vadede Pozitif” görünüm korunuyor. 34,00 TL üzeri kalıcılık sağlanırsa 36,50 – 37,00 TL aralığı hedeflenebilir. Temel olarak da bankanın güçlü kârlılığı ve düşük çarpanları hisseyi cazip kılmaya devam ediyor.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile yatırımcı arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan değerlendirmeler, ilgili kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve mali durumunuz ile risk-getiri tercihlerinizle her zaman uyumlu olmayabilir.
Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.