Küresel Piyasalarda Temkinli Başlangıç: Risk İştahı Zayıfladı

ABD’de bütçe belirsizliği, merkez bankalarından gelen karışık mesajlar ve güçlenen dolar, küresel piyasalarda haftaya satış baskısıyla başlanmasına yol açtı. Gözler bugün açıklanacak imalat sanayi PMI verilerinde.

Küresel piyasalar, ABD’de hükümetin kısmi kapanmasına yol açan bütçe belirsizliği ve yatırımcıların kar realizasyonu eğilimi nedeniyle haftaya düşük risk iştahıyla başladı. Varlık fiyatlarında geri çekilme görülürken, bugün dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri yakından izleniyor.

ABD’de bütçe paketi üzerinde uzlaşı sağlanamaması kısmi kapanmaya neden olurken, bunun kısa sürebileceğine yönelik beklentiler risk algısını bir miktar sınırladı. Temsilciler Meclisi’nin bugün yeniden toplanması bekleniyor. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump’ın, ABD Merkez Bankası başkanlığına aday gösterdiği Kevin Warsh’ın agresif faiz indirimlerinden kaçınacağı yönündeki öngörüler sürüyor. Fed yetkililerinden gelen ayrışan açıklamalar da yatırımcıların daha temkinli senaryoları fiyatlamasına neden oluyor.

Fed cephesinde Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, iş gücü piyasasını desteklemek amacıyla 25 baz puanlık faiz indiriminden yana oy kullandığını belirtirken, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem enflasyon hedefin üzerinde seyrederken faiz indiriminin erken olacağı görüşünü dile getirdi. Cuma günü açıklanan Üretici Fiyat Endeksi’nin (ÜFE) beklentileri aşması, enflasyonist baskıların sürebileceği endişelerini artırdı. Para piyasaları, haziran ayına kadar faiz indirimi beklentilerinin zayıfladığını gösteriyor.

Dolar endeksindeki toparlanma, kıymetli metallerde sert satışlara yol açtı. Altının ons fiyatı cuma günü yüzde 10’u aşan düşüşle 4.849 dolara gerilerken, gümüş yüzde 29 değer kaybetti. Haftanın ilk işlem gününde de düşüş sürerken, analistler Chicago Mercantile Exchange’in teminat gereksinimlerini artırmasının satış baskısını güçlendirdiğini belirtiyor.

Tahvil piyasasında yatay seyir korunurken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 6’yı aşan düşüşle 65 dolar civarında seyrediyor. ABD endeks vadeli kontratları da haftaya negatif başladı.

Avrupa piyasaları
Avrupa borsaları cuma günü alıcılı bir görünüm sergilerken, bu hafta Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararları yatırımcıların odağında olacak. Piyasalarda her iki bankanın da faizleri sabit bırakması beklenirken, açıklamalarda ileriye dönük mesajlar aranacak. Almanya’da büyüme verileri beklentileri aşarken, enflasyon ocak ayında yeniden yüzde 2’nin üzerine çıktı.

Asya piyasaları
Asya pay piyasalarında ise satış baskısı öne çıktı. Teknoloji ve yapay zeka hisselerine yönelik temkinli yaklaşımın yeniden güçlenmesi ve Fed’e ilişkin belirsizlikler bölge piyasalarını baskıladı. Japonya ve Güney Kore borsalarında düşüşler görülürken, Çin’de imalat PMI verileri beklentilerin hafif üzerinde geldi.

Yurt içi piyasalar
Borsa İstanbul’da cuma günü alım ağırlıklı seyir izlenirken, BIST 100 endeksi günü yüzde 0,05 artışla 13.838 puandan rekor seviyede tamamladı. Dolar/TL yeni haftaya 43,50 seviyesinin hemen üzerinde başladı. Analistler, bugün yurt içinde ve yurt dışında açıklanacak PMI verilerinin yanı sıra Almanya perakende satış verilerinin takip edileceğini, BIST 100’de 13.900 ve 14.000 seviyelerinin direnç, 13.700 ve 13.600 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade ediyor.