ISCTR 2025 4. Çeyrek Bilanço Analizi / 06.02.2026

Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) yıl sonu bilanço analizi : POZİTİF (temkinli iyimser görünüm)

📌 Genel Değerlendirme ve Sonuç

Türkiye İş Bankası 2025 finansalları genel çerçevede POZİTİF olarak değerlendirilmektedir.

• ✔️ Güçlü kârlılık
• ✔️ Sağlam sermaye yapısı
• ✔️ Uluslararası fonlama kabiliyeti
• ⚠️ Yüksek karşılık politikası ve emekli sandığı yükümlülüğü yakından izlenmeli

🟢 Pozitif Unsurlar

• Güçlü kârlılık:
  Banka 2025 yılında 67,4 milyar TL net kâr elde ederek kârlılığını yüksek seviyede korudu. Bu seviye, sektör ortalamalarının üzerinde bir performansa işaret ediyor. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…
• Sermaye yeterliliği güçlü:
  Konsolide bazda %18,5 sermaye yeterlilik oranı, düzenleyici eşiklerin ve piyasa beklentilerinin üzerinde. Bu durum bilançonun şoklara karşı dayanıklılığını artırıyor. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…
• Öz kaynak ve aktif büyüklüğünde artış:
  Öz kaynaklar 428 milyar TL, aktif büyüklük 4,6 trilyon TL seviyesine ulaştı. Ölçek ekonomisi ve bilanço gücü korunuyor. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…
• Fonlama tarafında güven:
  Toplam mevduat hacmi 3,1 trilyon TL ile güçlü seyrini sürdürdü; tasarruf sahiplerinin bankaya olan güveni devam ediyor. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…
• Uluslararası piyasa erişimi:
  2026 başında gerçekleştirilen 500 milyon USD tutarında, sermaye benzeri eurotahvil ihracı, hem sermaye kalitesini hem de uluslararası yatırımcı güvenini destekledi.

🟡 Sınırlı Pozitif Unsurlar

• Kredi hacmi güçlü ancak ihtiyatlı:
  Konsolide krediler 2,8 trilyon TL seviyesinde. Kredi büyümesi kontrollü ilerlerken, risk yönetimi ön planda tutuluyor. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…
• Sürdürülebilir finansman adımları:
  Mavi tahvil ihracı (50 milyon USD) ile çevresel ve sürdürülebilir finansman alanında stratejik konum güçleniyor. Finansal katkı sınırlı olsa da algı ve uzun vadeli değer açısından olumlu.

⚪ Nötr Unsurlar

• Bağımsız denetim görüşü:
  PwC tarafından verilen olumlu görüş, finansal tabloların BDDK ve TFRS mevzuatına uygun olduğunu teyit ediyor. Ancak bu durum piyasa açısından beklenen ve nötr bir unsur.
• Faaliyet sürekliliği:
  Denetçi raporlarında bankanın sürekliliğine ilişkin önemli bir belirsizlik tespit edilmedi. ISBTR-31122025-Konsolide Finans…

🟠 Sınırlı Negatif Unsurlar

• Beklenen kredi zarar karşılıkları yüksek seviyede:
  Konsolide bazda 102,4 milyar TL, solo bazda 89,0 milyar TL beklenen kredi zarar karşılığı bulunuyor. Bu durum temkinli risk yönetimini gösterse de kârlılık üzerinde baskı yaratıyor.
• Makro varsayım hassasiyeti:
  TFRS 9 kapsamında kullanılan ileriye dönük makroekonomik varsayımlar (enflasyon, büyüme, faiz) sonuçlar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.

🔴 Negatif Unsurlar

• Emekli Sandığı yükümlülüğü:
  Konsolide bazda 16,3 milyar TL, solo bazda 15,3 milyar TL emekli sandığı karşılığı bulunuyor. Devir tarihine ilişkin belirsizlik, uzun vadeli yükümlülük riskini canlı tutuyor.

📌 Genel Değerlendirme ve Sonuç

Türkiye İş Bankası 2025 finansalları genel çerçevede POZİTİF olarak değerlendirilmektedir.

• ✔️ Güçlü kârlılık
• ✔️ Sağlam sermaye yapısı
• ✔️ Uluslararası fonlama kabiliyeti
• ⚠️ Yüksek karşılık politikası ve emekli sandığı yükümlülüğü yakından izlenmeli

Sonuç notu:

POZİTİF (temkinli iyimser görünüm)

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, bunları paylaşan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.