Şekerbank Serbest Karşılık Etkisiyle Güçlendi

Şekerbank, 2025 yılını kârlı kapatırken net kârda görülen artışın önemli bölümünün serbest karşılık iptallerinden kaynaklandığı görüldü. Bağımsız denetçi, finansallara “sınırlı olumlu görüş” verdi.

Şekerbank T.A.Ş.’nin 31 Aralık 2025 tarihli finansal tabloları, Banka’nın kârlılığını artırdığını ancak bu artışın tamamıyla operasyonel sürdürülebilirlikten gelmediğini ortaya koydu. Hem konsolide hem de konsolide olmayan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarında “sınırlı olumlu görüş” yer aldı.

Kârlılıkta Serbest Karşılık İptali Etkisi

Bağımsız denetim raporuna göre, Banka yönetimi geçmiş dönemlerde ayrılan serbest karşılıkların bir bölümünü 2025 yılında iptal ederek gelir yazdı.

• Konsolide olmayan tablolarında 350 milyon TL,
• Konsolide tablolarında ise yaklaşık 396 milyon TL tutarındaki serbest karşılık iptali net kârı yukarı taşıdı.

Denetçi raporunda, bu karşılık iptallerinin yapılmamış olması durumunda dönem net kârının yüz milyonlarca TL daha düşük gerçekleşeceği açıkça vurgulandı. Bu nedenle 2025 kârının tek seferlik gelir kalemleriyle desteklendiği değerlendiriliyor .

Ana Faaliyet: Kredi Portföyü ve Riskler

Şekerbank’ın bilançosunda krediler, aktiflerin yaklaşık %55–57’sini oluşturuyor. TFRS 9 kapsamında hesaplanan beklenen kredi zararları, bağımsız denetimde kilit denetim konusu olarak öne çıktı.
Denetçi, kredi değer düşüklüğü hesaplamalarında kullanılan varsayımların makul olduğunu belirtirken, ekonomik koşullara duyarlılığın Banka açısından önemli bir risk unsuru olmaya devam ettiğine dikkat çekti.

Sermaye Yapısı ve Finansal Dayanıklılık

Finansal tablolar, Banka’nın faaliyetlerini sürdürme kabiliyetine ilişkin ciddi bir belirsizlik bulunmadığını gösteriyor. Ancak özkaynak kârlılığı tarafında görülen iyileşmenin tamamının çekirdek bankacılık gelirlerinden kaynaklanmadığı, karşılık iptallerinin bu görünümü desteklediği anlaşılıyor.

Genel Değerlendirme

• Pozitif: Net kâr artışı, aktif büyüklüğün korunması, likidite ve faaliyet sürekliliği
• Sınırlayıcı Unsur: Kârın önemli kısmının serbest karşılık iptali gibi tekrarlanabilir olmayan kalemlerden gelmesi
• Risk Alanı: Kredi portföyü kalitesi ve makroekonomik varsayımlara duyarlılık

Sonuç olarak, Şekerbank’ın 2025 bilançosu kârlılık açısından olumlu, ancak sürdürülebilirlik açısından temkinli değerlendirilmesi gereken bir tablo sunuyor. Önümüzdeki dönemlerde Banka’nın, karşılık iptallerinden bağımsız olarak çekirdek bankacılık gelirleriyle kâr üretme kapasitesi yatırımcılar açısından belirleyici olacak.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bu içerikte yer alan yorum ve değerlendirmeler, bunları paylaşan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Söz konusu görüşler; mali durumunuz, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sermaye piyasası araçları risk içerir; geçmiş performans, gelecek dönem getirilerinin garantisi değildir.