Piyasalarda ABD–İran Müzakere Umudu

ABD ile İran arasında yeniden müzakere sürecine girilebileceğine yönelik beklentilerin güçlenmesi, küresel piyasalarda risk iştahını artırdı.

ABD Piyasalarında Müzakere İyimserliği ve Sektörel Ayrışma

Washington ile Tahran arasında yeni bir müzakere turuna yönelik hazırlık haberleri, Hürmüz Boğazı’ndaki abluka gerginliğine rağmen ABD piyasalarında olumlu bir hava yarattı. Bu gelişmeyle birlikte S&P 500 endeksi %1 yükselerek şubat sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Azalan enflasyon endişeleriyle birlikte ABD Hazine tahvilleri değer kazanırken, vadeli endeksler yeni güne yatay bir görünümle başladı.

Kurumsal tarafta ise Goldman Sachs, hisse senedi işlemlerindeki rekor kazançlara rağmen sabit getirili menkul kıymetler, döviz ve emtia gelirlerindeki zayıflık nedeniyle %1,9 değer kaybetti. Öte yandan, Citigroup’un ABD hisse senetlerine yönelik tavsiyesini yükseltmesi yatırımcı güvenini destekleyen önemli bir gelişme oldu.

Fed’den Beklenenden Hızlı Likidite Adımı

ABD Merkez Bankası (Fed), finansal sistemde rezervleri desteklemek ve kısa vadeli fonlama maliyetlerini düşürmek amacıyla sürdürdüğü bono alım programında piyasa beklentilerinden daha hızlı bir küçülmeye gitti. Fed, aylık Hazine bonosu alımlarını yaklaşık 25 milyar dolara indirdiğini açıkladı.

New York Fed aracılığıyla mayıs ortasına kadar uygulanacak yeni plan, vergi ödemelerinden kaynaklanabilecek likidite dalgalanmalarının beklendiği kritik bir dönemde devreye alınsa da piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Karar, piyasanın en zorlu baskı dönemini geride bıraktığına yönelik bir güven mesajı olarak değerlendirildi.

Başkan Jerome Powell’ın daha önce savunduğu “önden yüklemeli alım” stratejisiyle uyumlu olan bu adım, 2025 sonundan bu yana sisteme sağlanan yaklaşık 217 milyar dolarlık desteğin ardından operasyonel sürecin kademeli ancak kararlı şekilde azaltılacağını teyit etti.

AB’den Çelik Sektörüne Stratejik Koruma Kalkanı

Avrupa Birliği, küresel kapasite fazlası ve ucuz ithalat baskısı altındaki yerli çelik üreticilerini korumak amacıyla yeni tedbirler açıkladı. Buna göre gümrüksüz çelik ithalatı, 2024 yılına kıyasla %47 azaltılarak yıllık 18,3 milyon ton ile sınırlandırılacak. Kota aşımı durumunda ise %50 gümrük vergisi uygulanacak.

Tedarik zincirinde şeffaflığı artırmak amacıyla “erit ve dök” şartı da devreye alınırken, yeni düzenlemenin savunma sanayi gibi stratejik sektörler için kritik öneme sahip çelik sektöründe kapasite kullanım oranını %65’ten %80’e çıkarması hedefleniyor. Düzenleme, mevcut koruma önlemlerinin sona ereceği 1 Temmuz 2026 itibarıyla yürürlüğe girecek.

Hürmüz’de Abluka ve Diplomasi Dengesi

ABD’nin Hürmüz Boğazı’nda başlattığı abluka ve İslamabad’daki görüşmelerin sonuçsuz kalmasına rağmen tarafların yeni bir müzakere turu için hazırlık yaptığı belirtiliyor.

Beyaz Saray yönetimi anlaşma için açık kapı bırakırken, ABD’nin nükleer faaliyetlerin 20 yıl askıya alınmasına yönelik teklifine karşılık İran’ın 5 yıllık alternatif plan sunduğu ifade ediliyor.

Bölgesel müttefikler ile Çin’in enerji arzındaki olası aksamalara ilişkin endişeleri sürerken, Tahran yönetimi uluslararası hukuk çerçevesinde görüşmelere devam etmeye hazır olduğu mesajını verdi.

SiFive’a Nvidia Destekli 400 Milyon Dolarlık Yatırım

Yarı iletken tasarım şirketi SiFive, Nvidia ve önde gelen yatırım fonlarının katıldığı 400 milyon dolarlık yatırım turunu tamamladı. Bu yatırım sonrası şirketin değerlemesi 3,65 milyar dolara ulaştı.

Açık kaynaklı RISC-V tabanlı çip tasarımları geliştiren şirket, üretim yerine lisanslama modeline odaklanıyor. SiFive, elde ettiği yeni kaynağı veri merkezi, yapay zekâ ve otomotiv alanlarında ürün geliştirme ile mühendislik kapasitesini artırmak için kullanmayı planlıyor.

Yarı İletkenlerde Megacap Dönemi: Nvidia ve Broadcom Atağı

Yarı iletken sektöründe yükseliş dalgası yeniden büyük ölçekli şirketlerin öncülüğüne geçti. Daha önce yan oyuncuların sürüklediği rallinin ardından liderlik yeniden Nvidia ve Broadcom gibi devlere kayıyor.

Teknik açıdan konsolidasyon sürecini tamamlayan 4 trilyon dolarlık Nvidia ile son dönemde güçlü ivme yakalayan Broadcom’un kritik direnç seviyelerini aşması, 2026 başından bu yana yatay seyreden teknoloji endeksini yukarı taşıyabilecek gelişmeler olarak değerlendiriliyor.

Bu megacap şirketlerin öncülüğünde sektörün yıl sonuna kadar %30’a yakın ek getiri potansiyeli taşıdığı ve yükselişin daha sürdürülebilir bir yapıya kavuştuğu öngörülüyor.

JPMorgan Chase & Co. Teknik Analizi

Şirket, yatırım bankacılığı ve danışmanlık gelirlerindeki güçlü artış sayesinde beklentilerin üzerinde bilanço açıkladı. Gelirler 17,23 milyar dolara, hisse başına kâr ise 17,55 dolara yükseldi. Özellikle hisse senedi işlemlerindeki rekor performans dikkat çekti.

Buna karşın sabit getirili işlemler (FICC) tarafındaki zayıflık ve artan kredi karşılıkları yatırımcı iştahını sınırladı. CEO David Solomon’un jeopolitik belirsizlikler ve disiplinli risk yönetimine yaptığı vurguya rağmen, Hürmüz Boğazı’ndaki gerilim ve yüksek beklentilerin tam anlamıyla karşılanamaması hissede kısa vadeli baskı yarattı.

Teknik görünümde hisse; 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalarak orta ve uzun vadeli yükseliş trendini koruyor. Pozitif bölgede bulunan MACD göstergesi alıcıların kontrolü sürdürdüğüne işaret ediyor. RSI göstergesinin aşırı alım bölgesine yaklaşması kısa vadeli kâr realizasyonu riskine işaret etse de, 305,30 dolar desteği korunduğu sürece yukarı yönlü potansiyelin devam ettiği değerlendiriliyor.

Teknik Seviyeler

• Dirençler: 318,65 / 323,15 / 327,90
• Zirve Fiyat: 334,16 $
• Kapanış Fiyatı: 313,68 $
• Destekler: 305,30 / 298,90 / 292,90
• Zirveye Uzaklık: %6,5
• Piyasa Değeri: 841 Milyar $
• Analist Görüşü: Al %52,9 | Tut %44,1 | Sat %2,9

Citigroup Inc. Teknik Analizi

Citigroup, açıklayacağı kritik bilanço öncesinde yatırımcıların odağında yer alıyor. Piyasalar, şirket için hisse başına 2,64 dolar kâr ve 23,53 milyar dolar gelir bekliyor.

Yatırımcıların ana odağı faiz gelirleri ve işlem hacmi performansı olurken, hissenin tarihi zirvesine oldukça yakın işlem görmesi ve analistlerin %84,6 oranında “al” tavsiyesi vermesi güçlü beklentileri destekliyor.

Teknik görünümde Citigroup, tüm önemli hareketli ortalamaların üzerinde işlem görerek orta ve uzun vadeli yükseliş trendini sürdürüyor. Pozitif bölgede bulunan MACD göstergesi momentumun korunduğunu gösteriyor. RSI göstergesinin aşırı alım bölgesine girmesi kısa vadeli yorgunluk sinyali verse de, 121,70 dolar desteği korunduğu sürece güçlü görünümün devam etmesi bekleniyor.

Teknik Seviyeler

• Direnç: Yeni zirve arayışı
• Zirve Fiyatı: 126,31 $
• Kapanış Fiyatı: 126,28 $
• Destekler: 121,70 / 118,85 / 115,80
• Zirveye Uzaklık: %0,02
• Piyasa Değeri: 217 Milyar $
• Analist Görüşü: Al %84,6 | Tut %15,4 | Sat %0,0

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.