Garanti Yatırım’dan BIST 100 ve Şirket Finansalları Üzerine Günlük Piyasa Değerlendirmesi

Garanti Yatırım, Ağustos ayına küresel risk iştahındaki artışla başlarken, BIST 100 endeksi için 13.000 seviyesini kritik destek, 13.600 ve 14.000-14.200 bölgelerini ise direnç olarak işaret ediyor.

Ağustos ayının ilk işlem gününde ABD-İran görüşmelerindeki yumuşama sinyalleri ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme, küresel piyasalarda iyimserliği destekledi. ABD’de 2. çeyrek şirket kârlılıklarının beklentilerin üzerinde gelmesi (S&P 500 şirketlerinin %85’inin tahminleri aşması) olumlu bir atmosfer yaratıyor. Ancak piyasa analistleri, jeopolitik tansiyondaki olası bir artışın enerji maliyetlerini tetikleyerek enflasyon ve tahvil piyasası üzerinde risk oluşturabileceği konusunda yatırımcıları uyarıyor.

Yurt içi piyasalarda ise Temmuz ayı TÜFE verisinin %1,78 ile piyasa beklentilerinin hafif altında kalması bankacılık sektörü üzerinde pozitif bir algı yarattı. İş Bankası’nın beklentilerin altında açıklanan 2. çeyrek kârlılığı sektörel toparlanmada kısa süreli bir ivme kaybına neden olsa da, Garanti Yatırım olası geri çekilmelerin risk-getiri dengesi açısından fırsat oluşturabileceğini belirtiyor. BIST 100 endeksinde 200 günlük ortalama olan 13.000 seviyesi, potansiyel tepki alımları için dikkatle izlenmeye devam ediliyor.

Şirket bazında dikkat çeken gelişmelere bakıldığında; AKSEN, Gana’da 825 MW kurulu güce sahip yeni bir santral yatırımı ile 2028 yılı FAVÖK beklentisini 710-750 milyon USD bandına taşıyarak olumlu ayrışıyor. CIMSA, beklentilerin üzerinde gelen 1,329 milyon TL’lik net kârı ve operasyonel verimliliğiyle dikkat çekerken,KORDSise net kârdaki zayıflığa karşın FAVÖK tarafındaki güçlü performansıyla yatırımcıların takibine girdi.TTRAKise 2. çeyrek sonuçlarını nötr bir görünümle karşılarken, otomotiv sektöründeki genel daralma trendine rağmen ihracat odaklı stratejilerin önemini koruduğu ifade ediliyor.

Dış ticaret verilerinde temmuz ayında dış ticaret açığının yıllık bazda %14 artışla 7,4 milyar USD’ye yükselmesi, dış denge dinamikleri açısından takip edilmesi gereken negatif bir gösterge olarak öne çıkıyor. Ayrıca İSO imalat sanayi PMI verisinin 47,7 seviyesinde gerçekleşmesi, imalat sektöründeki zorlu koşulların devam ettiğine işaret ediyor. Borsa İstanbul’da bilanço dönemi devam ederken, Tüpraş, Aselsan, Ford Otosan ve Aygaz’ın açıklayacağı finansal sonuçlar piyasa yönü üzerinde belirleyici olacaktır.

Analiz: Garanti Yatırım, jeopolitik risklerin zayıf bir zemin üzerinde inşa edildiğine ve enflasyon beklentilerinin henüz tamamen kırılmadığına dikkat çekiyor. Bankacılık sektöründeki tepki yükselişi fırsatlarının değerlendirilebileceği bir konjonktürde, yatırımcıların özellikle bilanço açıklamalarıyla öne çıkan şirketlerdeki operasyonel marj değişimlerine ve FAVÖK performanslarına odaklanmaları tavsiye ediliyor. TL tahvil faizlerindeki sınırlı geri çekilme ve reel faiz politikası, mevcut piyasa stratejisi içerisinde carry trade getiri potansiyelini destekleyen unsurlar arasında yer alıyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.