Piyasalar Faiz Endişesi Ve Verileri İzliyor

Küresel piyasalar, ABD’de tahvil faizlerinin yeniden yükselişe geçmesiyle sert satışlar yaşarken, güçlü imalat ve istihdam verileri faiz artırım tartışmalarını canlı tuttu. Yurt içinde ise dış borç ve rezerv istatistikleri toparlanma sinyalleri verdi.

Destek Yatırım tarafından hazırlanan günlük strateji bültenine göre, ABD borsaları perşembe seansını sert satışlarla tamamladı. Dow Jones endeksi yüzde 1,32, S&P 500 yüzde 0,87 ve Nasdaq Composite yüzde 1 düşüşle kapanış yaptı. Satışların ana nedeni, Hazine’nin geri alım hamlesine rağmen tahvil faizlerinin yeniden yükselişe geçmesi ve artan borçlanma maliyetlerinin piyasayı tehdit edeceği endişesi oldu. Hazine Bakanı Bessent’in geri alım tutarında daha fazla artış sinyali vermesine karşın 30 yıllık tahvil faizi yükselişini sürdürdü. Perakende tarafında Walmart hisseleri zayıf satış rakamlarının ardından yüzde 9 değer kaybederek endekse ağırlık yaparken, Bitcoin 72.000 doların üzerine çıkarak piyasadan ayrıştı.

Makroekonomik tarafta, ABD’de açıklanan veriler karışık sinyaller verdi. Philadelphia Fed imalat endeksi ağustosta 6 puanlık artışla 47,4’e yükselerek 25 seviyesindeki beklentiyi belirgin şekilde aştı ve Nisan 2021’den bu yana en yüksek seviyesini gördü. İstihdam alt endeksi de Nisan 2022’den bu yana en güçlü seviyesine ulaşırken, ödenen ve alınan fiyat endekslerindeki gevşeme enflasyon tarafında olumlu bir gelişme olarak kaydedildi. Bu güçlü aktivite verisi faiz artırım tartışmalarını canlı tutarken, piyasaların gelecek hafta Jackson Hole’da Fed Başkanı Kevin Warsh’ın yapacağı konuşmaya odaklandığı belirtildi. Yatırımcılar, FOMC tutanaklarındaki şahin tonun Warsh’ın mesajlarına yansıyıp yansımayacağını yakından izleyecek. Bugün ise küresel çapta ağustos ayı öncü PMI verileri takip edilecek.

Yurt içinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) haziran dönemi uluslararası yatırım pozisyonu ile haftalık para ve banka istatistikleri açıklandı. Rezerv görünümündeki toparlanmanın sürmesi ve net hata noksan kalemindeki seyir, dış finansman tarafında dengelenmeye işaret etti. Brüt döviz rezervleri 14 Ağustos haftasında 4,1 milyar dolar artışla 75,2 milyar dolara, altın rezervleri 1,0 milyar dolar artışla 108,3 milyar dolara yükseldi. Toplam rezervler 5,1 milyar dolar artarak 183,5 milyar dolara ulaşarak Mart ortasından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Swap hariç net rezervler de 54,3 milyar dolara yükselerek son üç haftada 16 milyar dolarlık artış kaydetti. Yurt dışı yerleşikler 10-14 Ağustos haftasında hisse senedi tarafında üst üste ikinci haftada alıcı tarafta kaldı ve 176,10 milyon dolar net alış gerçekleştirdi. Aynı hafta Özel Sektör Tahvili (ÖST)’de 445,90 milyon dolar net alış görülürken, Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS)’nde 306,20 milyon dolarlık net satışla dokuz haftalık alım serisi sona erdi.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki günkü sert yükselişin ardından kâr satışlarıyla karşılaştı. Endeks önceki kapanışa göre 62,43 puan gerileyerek 14.396,54 puandan kapanırken, toplam işlem hacmi 174,7 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi yüzde 1,70 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,57 primlendi. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 4,70 ile spor, en fazla kaybettiren ise yüzde 4,38 ile bilişim oldu. Teknik açıdan 14.256, 14.116 ve 13.962 puan destek, 14.550, 14.703 ve 14.844 puan direnç olarak takip ediliyor. Bugün endekste sınırlı negatif bir açılış bekleniyor.

Analiz: Yurt içinde bugün ağustos ayı tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Özellikle kapasite kullanım oranı, sıkı para politikasının üretim tarafındaki yansımaları açısından önem taşıyor. Küresel tarafta ise Euro Bölgesi, Almanya, Fransa, İngiltere ve ABD’den gelecek öncü PMI verileri, küresel büyüme görünümüne dair önemli ipuçları verecek. ABD öncü PMI’ındaki yavaşlama beklentisi, ABD ekonomisinin gücünün Avrupa’ya kıyasla nasıl seyrettiği açısından kritik olacak. Geçtiğimiz günlerde açıklanan ABD haftalık işsizlik başvuruları beklentilerin altında kalarak işten çıkarmaların halen düşük seyrettiğine, ancak işini kaybedenlerin yeniden istihdama katılma süresinin uzadığına işaret etti. FOMC tutanaklarındaki şahin ton ve güçlü işgücü-imalat verileri birleşince, faiz artırım beklentileri canlı kalmaya devam ediyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.