Analiz – Amerikan Borsaları Bülteni / 11.08.2025 (ALB Yatırım Menkul Değerler)

Gözler Bu Hafta Açıklanacak Temmuz Ayı ABD Enflasyon Verilerinde

Piyasa aylık %0,2, yıllık %2,8 artış bekliyor.

ABD Endeksleri Gerilerken Bitcoin Rekora Yaklaştı

ABD borsaları, Trump ile Putin arasındaki Ukrayna görüşmelerinden beklenen barış umudunun azalmasıyla önceki kazançlarını sildi. S&P 500 ve Dow Jones vadeli işlemleri yatay seyrederken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri hafif geriledi. Bitcoin, kurumsal yatırımcı talebiyle tüm kripto piyasasını destekleyerek tarihi zirveye yaklaştı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi üç baz puan düşerek %4,26 seviyesine indi.

Geçen Haftanın En Çok Değer Kaybeden Büyük Ölçekli Hisseleri

Geçen hafta büyük ölçekli hisselerde sert kayıplar yaşandı.

• The Trade Desk (TTD), ikinci çeyrek sonuçlarının ardından ve hedef fiyat indirimleriyle %37,87 geriledi.
• Gartner (IT), zayıf 2025 beklentisiyle %30,82 düştü.
• Fortinet (FTNT), ikinci çeyrek sonuçları sonrası %23,95 değer kaybetti.
• Super Micro Computer (SMCI), beklentilerin altında kalan sonuçlar ve düşürülen satış öngörüsü nedeniyle %23,28 geriledi.
• Figma (FIG), halka arz sonrası dalgalanmayla %21,88 düştü.
• Vertex Pharmaceuticals (VRTX), ikinci çeyrek sonuçları ve klinik deney verileri sonrası %21,23 kayıp yaşadı.
• Venture Global (VG), LNG kapasite artış izni almasına rağmen %18,10 değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY), ikinci çeyrek sonuçları ve obezite ilacı deneme verileri sonrası %17,67 geriledi.

Nvidia ve AMD, Çin Çip İhracatı Gelirlerinin %15’ini ABD’ye Verecek

Nvidia (NVDA) ve AMD, Çin gelirlerinin %15’ine karşılık ihracat lisanslarını yenilemeyi kabul etti. Nvidia CEO’su Jensen Huang ile Trump arasında yapılan toplantıdan iki gün sonra duyurulan anlaşmaya göre, Nvidia’nın H20 ve AMD’nin MI308 çiplerinin Çin’deki satışlarından elde edilen gelirin %15’i ABD federal hükümetine aktarılacak. Bu çiplerin Çin’e ihracatı milli güvenlik sebebiyle uzun süredir yasaktı. ABD hükümeti daha önce hiçbir Amerikan şirketiyle böyle bir anlaşma imzalamamıştı.

Yapay Zekâya Artan Talep, Yarı İletken Şirketlerini Yukarı Taşıdı

Yapay zekâ talebi, gümrük vergisi muafiyetleri ve büyük teknoloji yatırımları yarı iletken hisselerini yükseltti.

• AMD, ikinci çeyrekte gelir beklentisini aşarken ihracat kısıtlamaları nedeniyle kâr beklentisini tutturamadı; üçüncü çeyrek için güçlü satış öngördü.
• Super Micro (SMCI) beklentilerin altında kaldı ancak yapay zekâ odaklı büyüme bekliyor.
• Taiwan Semiconductor (TSMC), Trump’ın %100 gümrük vergisi planından muaf tutuldu ve Temmuz’da güçlü gelir açıkladı.
  PHLX Yarı İletken Endeksi hafta boyunca yaklaşık %2,5 artış gösterdi.

Tesla Dojo Projesini Durdurdu, Çip Stratejisi Değişti

Tesla, Dojo süper bilgisayar projesini ve ekibini sonlandırıyor. CEO Elon Musk, yapay zeka çipleri stratejisini değiştirerek Nvidia ve AMD gibi dış şirketlerin çiplerine odaklanma kararı aldı. Musk, kaynakları iki farklı çip tasarımına bölmek yerine, yapay zeka modellerinin gerçek zamanlı kararlar almasını sağlayacak çıkarım (inference) çiplerinin geliştirilmesine yoğunlaşacaklarını belirtti. Şirket, yeni nesil AI5 ve AI6 çiplerini üretmesi için Samsung ile 16 milyar dolarlık anlaşma imzaladı. Bu çipler Tesla’nın otonom sürüş sistemleri ve Optimus robotu gibi projelerde kullanılacak.

Palantir Hisseleri Yükseldi, Değerleme Endişeleri Büyüyor

Palantir Technologies, 2020’deki halka arzından bu yana hisselerinde yaklaşık %2,500 olağanüstü bir yükseliş yaşadı. Bu hızlı artış, şirketin değerlemesini tartışmalı hale getirdi. Şu anda ileriye dönük kârının 245 katı fiyattan işlem gören Palantir, S&P 500’de en yüksek değerlemeye sahip şirket konumunda. Bu yüksek değerlemenin, Palantir’in iddialı büyüme hedeflerini tutturamaması halinde hisse fiyatını sert düşüşe karşı savunmasız bırakacağından endişe ediliyor.

Nvidia 4 Trilyon Doları Aştı, Ancak İlk 5 Trilyon Dolar Şirketi Olmayabilir

Nvidia 4 trilyon dolar piyasa değerini aşsa da, en büyük değerlemeye sahip şirketlerin genelde yüksek değerlemeye ulaştıktan sonra piyasa ortalamasının gerisinde kalması nedeniyle ilk 5 trilyon dolara ulaşan ABD şirketi olmayabilir. Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom, Meta, Microsoft, Oracle ve Palantir gibi şirketlerin önümüzdeki beş yılda bu eşiği geçebileceği öngörülüyor. 1980’lerde IBM, 1990’larda General Electric en değerli şirketler iken, daha sonra liderler ExxonMobil ve Apple oldu.

PLTR – Palantir Technologies Inc. Teknik Analizi

Palantir hisseleri, 7 Ağustos 2025 kapanış fiyatı 182,20 dolardan, 8 Ağustos’ta 186,96 dolara çıkarak %2,61 değer kazandı. Hisse, 50, 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaların üzerinde seyrederek güçlü bir yükseliş trendinde. RSI14 değeri 80,24 ile aşırı alım bölgesinde yer alırken, MACD göstergesi alım momentumunun devam ettiğini gösteriyor. Ancak aşırı alım sinyali kısa vadede kar realizasyonu veya fiyat düzeltme riskini gündeme getiriyor. Hisse şu anda 188,05 dolar direnç seviyesinin hemen altında ve zirveye sadece %0,6 uzaklıkta bulunuyor. Destek seviyeleri ise 184,75, 182,20 ve 179,65 dolar olarak öne çıkıyor. Piyasa değeri 425 milyar dolar olan Palantir için analistlerin %53,3’ü “tut”, %33,3’ü “alım”, %13,3’ü ise “satış” görüşünde. Bu dengeli beklenti, yatırımcıların kısa vadede temkinli, orta vadede ise iyimser olduğunu gösteriyor.

Dirençler: 188,05
Zirve Fiyatı: 187,99 $
Kapanış Fiyatı: 186,96 $
Destekler: 184,75 / 182,20 / 179,65
Zirveye Uzaklık: %0,6
Piyasa Değeri: 425 Milyar $
Analist Tahminleri: Al: %33,3 (10), Sat: %13,3 (4), Tut: %53,3 (16)

AVGO – Broadcom Inc. Teknik Analizi

Broadcom hisseleri, 7 Ağustos 2025 kapanış fiyatı 303,76 dolardan 8 Ağustos’ta 304,97 dolara hafif yükseldi. Hisse, 50, 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamaların üzerinde seyrederek orta vadeli yükseliş trendini koruyor. RSI14 değeri 65,51 ile nötr ve hafif alım bölgesinde, MACD göstergesi de alım momentumunun sürdüğünü gösteriyor. Teknik göstergeler güçlü alıcı baskısı olduğunu ve aşırı alım riskinin düşük olduğunu işaret ediyor. Broadcom, kapanış fiyatı 304,97 dolar ile 310,34 dolarlık zirvenin yaklaşık %2 gerisinde işlem görürken, 307,35 ve 310,15 dolar seviyelerinde güçlü dirençlerle karşılaşıyor. Olası geri çekilmelerde 302,35, 299,90 ve 297,95 dolar destekleri önemli rol oynayabilir. Piyasa değeri 1,43 trilyon dolar olan Broadcom için analistlerin %88,7’si “al” önerisi verirken, satış ve tut tavsiyeleri oldukça düşük seviyede. Bu durum, yatırımcıların şirketin büyüme potansiyeline ve teknik görünümüne olan yüksek güvenini yansıtıyor.

Dirençler: 307,35 / 310,15
Zirve Fiyatı: 310,34 $
Kapanış Fiyatı: 304,97 $
Destekler: 302,35 / 299,90 / 297,95
Zirveye Uzaklık: %2
Piyasa Değeri: 1.434 Milyar $
Analist Tahminleri: Al: %88,7 (47), Sat: %1,9 (1), Tut: %9,4 (5)

Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, kişisel görüşlere dayanmakta olup mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.