Analiz – Günlük Bülten / 06.8.2025(Destek Yatırım)

Günün hisse önerileri

YURT İÇİNDEN KISA KISA

• TCMB, Temmuz ayına ilişkin TÜFE bazlı reel efektif döviz kurunun, bir önceki aya göre 0,66 puan azalarak 69,36’ya gerilediğini açıkladı. Şubat ayından bu yana 6 aydır gerileyen TÜFE bazlı reel efektif kur, son 10 ayın en düşük seviyesine inmiş oldu.
• İngiltere merkezli Middle East Eye, ABD Başkanı Donald Trump’ın, Ermenistan Başbakanı Nikol Paşinyan ve Azerbaycan Cumhurbaşkanı İlham Aliyev’i Beyaz Saray’da ağırlayacağını ve bu görüşmede liderlerin bir mutabakat zaptı imzalayacağını yazdı. Haberde ayrıca, Azerbaycan Dışişleri Bakanı Ceyhun Bayramov’un, Dışişleri Bakanı Hakan Fidan ile yaptığı telefon görüşmesinde bu ziyaret hakkında bilgi verdiği belirtildi.
• “Terörsüz Türkiye” çalışmaları kapsamında TBMM’de kurulan komisyonun ilk toplantısı yaklaşık 8 saat sürdü. Komisyonun ismi “Milli Dayanışma, Kardeşlik ve Demokrasi Komisyonu” olarak belirlendi.

YATIRIM STRATEJİMİZ

Dün açıklanan Türkiye İş Bankası bilançosuyla birlikte, büyük özel bankaların ikinci çeyrek finansalları tamamlanmış oldu. İş Bankası, çeyrek dönem kârıyla piyasa beklentilerinin %30 üzerinde performans göstererek en güçlü sürprizi yapan özel banka oldu. Daha önce açıklanan Garanti BBVA ve Yapı Kredi Bankası’nın kârları ise sırasıyla %20 ve %12 oranında beklentilerin üzerine çıkmıştı. İş Bankası, Akbank gibi yıl sonu özkaynak kârlılığı beklentisini aşağı yönlü revize etti.

Bu doğrultuda;

• Garanti BBVA, %30 seviyesinde özkaynak kârlılığı hedeflemeye devam ederken,
• Diğer büyük özel bankalar beklentilerini %25 seviyelerine çekmiş durumda.

Net faiz marjlarında beklenen daralma ve yıl sonuna dair temkinli enflasyon/faiz projeksiyonları nedeniyle bankaların kârlılık beklentilerini revize ettikleri görülse de, TCMB’nin başlattığı faiz indirimi döngüsü, bankacılık sektörünü desteklemeye devam etmektedir.

Aselsan, hem BIST100 hem de BIST30 endekslerinde en yüksek ağırlığa sahip olup Borsa İstanbul’un en değerli şirketi konumundadır. Dün açıklanan finansallarda; ciro, FAVÖK ve net kâr kalemlerinde beklentilerin oldukça üzerinde performans sergileyerek %27 ile rekor düzeyde FAVÖK marjına ulaştı. Endeks üzerinde üçüncü en yüksek ağırlığa sahip olan Türk Hava Yolları ise beklentilerin biraz üzerinde gelen finansallarıyla endeksteki yükselişi destekleyebilir.

BIST100 endeksinde, güçlü gelen finansalların etkisiyle 17 Mart’ta test edilen 10.900 zirvesinin aşılması beklenebilir.

• 10.735 seviyesi ana destek,
• 11.250 seviyesi ise hedef direnç olarak öne çıkıyor.

BIST30 Ağustos vadeli kontratında, 12.250 seviyesi geri çekilmelerde güçlü bir destek olarak çalıştı. Seans içi yükselen kanal desteğinin de 12.250 seviyesinin altına gerilemesiyle birlikte, 12.450–12.550 bandına yönelimin devamı beklenmektedir.

YURT DIŞINDAN KISA KISA

• ABD Başkanı Trump, verdiği bir röportajda “Yarı iletkenler ve çiplerle ilgili bir duyuru yapacağız. Bu ayrı bir kategori çünkü bunların ABD’de üretilmesini istiyoruz.” dedi. Söz konusu duyurunun önümüzdeki bir hafta içinde yapılacağını belirtti ancak başka detay paylaşmadı.
• ABD’nin özel temsilcisi Steve Witkoff’un, Rus yetkililerle görüşmek üzere Moskova’ya ulaştığı bildirildi. Trump, Ukrayna’da barış konusunda ilerleme sağlanması için Cuma gününe kadar süre verdi. Aksi takdirde daha sert yaptırımlar uygulanabileceğini belirtti.
• Trump, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Adriana Kugler’in yerine yapılacak atamayı bu hafta sonuna kadar açıklayacağını duyurdu.
• Kanada bakanları, ABD ile yaşanan ticaret savaşı sonrası Meksika ile çeşitli sektörlerde daha yakın işbirlikleri arayışında olduklarını açıkladı.

YURT DIŞI PİYASALAR

ABD’de gümrük vergilerindeki artışın hizmet sektörü üzerindeki olumsuz etkileri, resesyon endişelerini yeniden gündeme getirdi. ISM Hizmet Endeksi’nin, Haziran’da 50,8’e gerilemesinin ardından Temmuz’da %51,2’ye yükselmesi beklenirken, %50,1 seviyesine düşmesi piyasaları şaşırttı. 50 seviyesinin altı ekonomik daralmaya işaret ederken, bu düzey en son Mayıs 2020’de görülmüştü.

Endeks alt kalemlerinde;

• Yeni siparişler ve ihracat siparişlerinde son 5 ayın 4’ünde düşüş yaşandığı,
• Girdi maliyetlerinin son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaştığı görülmektedir.

1 Ağustos’ta açıklanan yeni gümrük vergilerinin Perşembe günü devreye girmesiyle birlikte, ABD’de enflasyon ve büyüme endişeleri artmış, Fed’in faiz kararı gündemin merkezine oturmuştur.

Trump’ın çip ve yarı iletken sektörünün ayrı bir kategori olarak değerlendirileceğini belirtmesinin ardından, bu sektördeki hisselerde düşüş yaşandı. Apple, Nvidia, Qualcomm ve AMD gibi şirketlere üretim yapan TSMC’nin Tayvan’da yer alması nedeniyle Nvidia hissesi %1, Broadcom ise %1,6 oranında değer kaybetti.

Bu olumsuz gelişmeler endeksler üzerinde baskı oluştururken, Palantir’in kârının 1 milyar $ seviyesini beklenenden önce aşması hisseyi %8 yükseltti. AMD hissesi ise, finansallar açıklanmadan önce gelen haber akışıyla %1,4 düşerken, finansallar sonrası gün sonu işlemlerde kayıp %6,34’e ulaştı.

Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile yatırımcı arasında imzalanacak sözleşme çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, ilgili kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.