Analiz – Günlük Bülten /19.08.2025 (Destek Yatırım)

Günlük hisse önerileri

Yurt İçinden Kısa Notlar

• Borsa İstanbul: Temmuz ayında yabancı yatırımcılar 891,3 milyon dolarlık net alım yaptı. Haziran ayında da 1,08 milyar dolarlık alım gerçekleştiren yabancılar, Mart ayı hariç yılın tüm aylarında alıcı konumunda kaldı.
• Konut Fiyatları: Temmuz 2025’te konut fiyat endeksi (KFE), aylık %0,95 artış gösterdi. Yıllık bazda nominal artış %32,8 olurken, reel olarak %0,5 düşüş kaydedildi.
• Kısa Vadeli Dış Borç: Türkiye’nin KVDB stoku, ikinci çeyrekte %0,3 gerileyerek 168,2 milyar dolara indi.
• Tüketici Güveni: Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi, Ağustos’ta %2,36 artışla 71,71 oldu. Alt kırılımlara bakıldığında, kişisel finansal durum algısı iyileşirken; ekonomi genelinde mevcut durum ve beklentilerde zayıflama görüldü.

Yatırım Stratejimiz

Borsa İstanbul’da sektörler arası farklılaşmanın öne çıktığı bir haftaya başladık.

• Bankacılık sektörü yaklaşık %1 gerilerken, sınai sektör %1’in üzerinde prim yaptı.
• Konut sektörü: Satışlardaki güçlü ivmeye rağmen, fiyatların yıllık bazda yatay seyretmesi ve aylık artışların son bir yılın en düşük seviyesine inmesi dikkat çekiyor. Yüksek baz etkisi nedeniyle Ağustos’tan itibaren satışlarda yıllık düşüş görülebilir. Bu durum, yıl başından bu yana %46 yükselen GYO’larda baskı yaratabilir.
• Telekom: 5G ihalesinde paketler ve asgari bedeller belirlendi. Hizmetin 2026 Mayıs’ta başlaması bekleniyor. Yüksek yatırım dönemine giren telekom şirketleri için sektörel değişim öne çıkabilir. Netaş ve Karel hisselerinde ihaleye kadar beklenti kaynaklı hareketlilik görülebilir.
• Şirket bazlı öne çıkanlar:
  • Yataş: 2Ç25’te son iki yılın en yüksek EBITDA ve marjını yakaladı. Faiz indirimi desteğiyle yılın ikinci yarısında güçlü performans sürebilir.
  • Aselsan: Finansallar sonrası gelen satış baskısına rağmen, dolar bazlı yükselen trend kanalıyla yönünü yeniden yukarı çevirebilir.

Yurt Dışından Kısa Notlar

• Trump–Zelenski–Putin Zirvesi: ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray’da Avrupalı liderlerle yaptığı görüşmede Ukrayna’ya güvenlik garantilerinin ele alındığını belirtti. Putin ve Zelenski’nin yanı sıra kendisinin de katılacağı üçlü toplantı için hazırlıkların başladığını açıkladı.
• Zelenski: “Bu, savaşın sona ermesi yolunda başlangıç noktasıdır. ABD’nin desteği çok önemli.” dedi.
• Intel Gelişmesi: Trump yönetimi, Intel Corp.’un %10 hissesini alma görüşmelerini sürdürüyor. Bu gerçekleşirse ABD hükümeti, şirketin en büyük hissedarı olabilir.

Yurt Dışı Piyasalar

• Jeopolitik gündem: Alaska’daki Trump–Putin görüşmesinin ardından Trump–Zelenski ve Trump–AB liderleri buluşmaları gerçekleşti. ABD–Rusya görüşmesinde “toprak takası” gündeme gelirken, ABD–Ukrayna görüşmesinde güvenlik garantileri öne çıktı. Belirsizliğin en az 2 hafta daha sürebileceği değerlendiriliyor.
• Intel etkisi: Hisse alımı planına dair yeni detaylar Intel hisselerini baskıladı. Fon girişi olmayacağı beklentisi satışlara neden oldu. Bununla birlikte Meta %2’den fazla, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon ve Broadcom da değer kaybetti.
• Fed & Piyasalar: Powell’ın temkinli bir tutum sergileyebileceği beklentileriyle Eylül faiz indirimi ihtimali %99’dan %83’e geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,34’e çıktı. Petrol fiyatları ise yeniden %1’e yakın yükseldi.

📌 Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada paylaşılan görüşler, kişisel nitelikte olup mali durumunuz ve risk tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.