Analiz – Günlük Bülten /30.10.2025 (Gedik Yatırım)

Piyasa Gündemi

ABD ile Çin arasında gerçekleştirilen görüşme, piyasalarda olumlu yankı buldu. ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in görüşmesinin oldukça iyi geçtiği bildirildi. Son günlerde bu görüşmeye yönelik beklentilerin yüksek olması ve görüşmeden olumlu mesajların gelmesi, piyasalardaki risk algısının azalmasını sağladı.

ABD tarafında Fed’in faiz kararı geride kaldı. Fed, beklentiler doğrultusunda 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirerek politika faizini düşürdü. Ancak ABD’de hükümetin hâlâ kapalı olması nedeniyle Fed, Aralık ayı toplantısına yönelik karışık sinyaller vermeye devam ediyor. Güncel verilere erişilememesi durumunda, Fed’in Aralık ayında faiz indirimi konusunda pas geçme olasılığı bulunuyor. Bu nedenle hükümetin yeniden açılması, Fed’e ilişkin beklentilerin netleşmesini sağlayacaktır.

Bugün ABD’de 3. çeyrek ilk okuma büyüme verisi açıklanacak. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararını duyuracak. Bankanın bugün faizleri sabit tutması bekleniyor. Karar sonrası ECB Başkanı Christine Lagarde’ın açıklamaları yakından izlenecek.

Yurt içinde ise bugün için önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler

• 15:30 – ABD GSYH (Büyüme Verisi) — Önem: Yüksek
• 16:15 – Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı — Önem: Yüksek

BIST-100 Strateji

BIST-100 Endeksi, salı gününü %0,16 oranında sınırlı bir yükselişle 10.871 puandan tamamladı.
28 Ekim Salı günü yarım gün işlem olması nedeniyle endekste yatay bir görünüm hakimdi.

Bugün için 11.000 direnç seviyesi yakından takip edilecek. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda alışların hızlanması beklenebilir. Yükselişin devamında 11.136 – 11.273 – 11.371 seviyeleri direnç olarak öne çıkmaktadır. Ancak endeks bu dirençlerin altında kaldıkça yükselişin sınırlı kalması muhtemeldir.

Geri çekilmelerde ise 10.714 – 10.646 – 10.570 seviyeleri destek olarak izlenecektir. Özellikle 10.570 altı kapanışlar, satış baskısının artmasına neden olabilir.

Genel görünüm itibarıyla BIST-100 Endeksi’nin güne yatay bir açılışla başlaması beklenmektedir.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri

• GARANTİ BANKASI (GARAN) – 30.10.2025 08:00:08
  Banka, 3Ç25 döneminde 30.432 milyon TL net kâr açıkladı
  (Konsensüs: 28.614 mn TL, Gedik: 27.999 mn TL, yıllık: +%38, çeyreklik: +%7) — Nötr
• YAYLA AGRO GIDA (YYLGD) – 28.10.2025 15:36:22
  Şirket, 3Ç25’te 5.456 mn TL satış geliri (+%88), 566 mn TL FAVÖK (+%73) ve 85 mn TL net zarar açıkladı (3Ç24: +240 mn TL) — Nötr
• TÜRKBEŞD (Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği)
  Eylül ayında yurtiçi beyaz eşya satış hacmi yıllık bazda %4 artarak 823 bin adet olurken, ihracat %12 daralarak 1,8 milyon adede geriledi. Üretim ise %6 düşüşle 2,6 milyon adede indi — Sınırlı Negatif
• ALTINAY SAVUNMA (ALTNY) – 28.10.2025 14:55:06
  Şirket, yurtiçinde yerleşik bir müşteriyle taktik seviye kara araçlarına yönelik kritik bileşen üretimi kapsamında 994.950 USD + KDV tutarında sözleşme imzaladı — Sınırlı Pozitif

Günlük Piyasa Gelişmeleri

Dolar/TL

ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda 25 baz puan indirerek %3,75–4,00 aralığına çekti. Böylece Fed, yıl içinde ikinci kez faiz indirimine gitmiş oldu. Ayrıca 1 Aralık’tan itibaren bilanço küçültme programını durduracağını açıkladı.

Fed Başkanı Jerome Powell, faiz indiriminin Aralık ayında sürdürülmesinin kesin olmadığını, kurul üyeleri arasında fikir ayrılıkları bulunduğunu belirtti. Powell ayrıca enflasyon risklerinin yukarı, istihdam risklerinin aşağı yönlü olduğunu vurguladı.

Faiz kararı sonrası dolar endeksi yükselirken, Dolar/TL kuru 30 Ekim sabahı itibarıyla 41,99 seviyelerinde işlem görmektedir.

Bugün yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi, ABD tarafında ise büyüme verisi izlenecektir.

Faizler

• 10 yıllık uzun vadeli hazine tahvil faizi: %31,57 (değişmedi)
• 2 yıllık kısa vadeli hazine tahvil faizi: %40,04 (+4 baz puan)

ABD tarafında ise:

• 2 yıllık tahvil faizi: %3,60
• 5 yıllık tahvil faizi: %3,71
• 10 yıllık tahvil faizi: %4,08

Fed, 28–29 Ekim toplantısında 25 baz puan faiz indirerek, politika faizini %3,75–4,00 aralığına çekti. Bu yılın ikinci faiz indirimi gerçekleşmiş oldu.

Bugün TÜİK tarafından Ekim ayı Ekonomik Güven Endeksi açıklanacak.
Ayrıca 2025 yılı dış finansman programı kapsamında, 2036 vadeli ABD doları cinsinden tahvil ihracı tamamlandı. 27 Ekim 2025’te yetkilendirilen işlem sonucunda 2,25 milyar dolar tutarında ihraç gerçekleştirildi.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile yatırımcı arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan görüşler, ilgili kişilerin kişisel değerlendirmelerine dayanmaktadır ve mali durumunuz ile risk-getiri tercihlerinizle örtüşmeyebilir.
Bu nedenle yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı alınması beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.