Analiz – Sabah Stratejisi /01.10.2025

Piyasa Görünümü

BIST100 endeksi dün günü %0,3 düşüşle 11.012 puandan tamamladı. İşlem hacmi 133 milyar TL olurken, 53 hisse günü negatif bölgede kapattı. Bankacılık endeksi %0,8 yükselirken, sınai endeksi %0,8 geriledi.
Endekse en fazla baskıyı DSTKF, THYAO ve ASELS yaparken; AKBNK, BIMAS ve GARAN’daki alımlar düşüşü sınırladı.

Teknik açıdan, satış baskısının bir miktar azaldığı gözlemlenirken, 20 ve 50 günlük ortalamaların destek olarak çalışması olumlu değerlendiriliyor. Ayrıca, gösterge tahvil faizlerindeki geri çekilme ve petrol fiyatlarındaki düşüşün piyasalara destek verebileceği düşünülüyor. Bu kapsamda, yaşanan geri çekilmelerin ardından BIST100’de bugün toparlanma eğilimi görülebilir.

Veri gündeminde, yurtiçinde ISO İmalat PMI öne çıkarken; yurtdışında ABD hükümetinin kapanmaya yaklaşması Fed kararlarında dikkate alınan kritik verilerin gecikebileceği endişesini artırdı. Bu durum, Dolar üzerinde baskı yaratırken, Fed üyeleri ve ECB’den gelen açıklamalar da takip edildi.

• Fed üyesi Goolsbee: Enflasyondaki artışın büyük ölçüde tarifelerden kaynaklandığını, işgücü piyasasının güçlü seyrini sürdürdüğünü belirtti.
• ECB Başkanı Lagarde: Euro Bölgesi’nde enflasyon için ciddi bir tehdit görmediklerini, yüksek tarifelerin şimdilik sınırlı etkisi olduğunu ifade etti.

Piyasa fiyatlamalarında ABD borsaları günü hafif artıda tamamlasa da, bu sabah hükümetin kapanmasının ardından vadeli kontratlar %0,5 civarında düşüyor. Dolar’da baskı sınırlı da olsa sürüyor. Çin piyasalarının kapalı olduğu günde MSCI Asya Pasifik endeksi Japonya hariç hafif artıda, Japon Nikkei endeksi ise %1 civarında geriliyor. Brent petrol yatay seyrederken, Ons Altın yükselişini sürdürüyor.

Bugün yurtdışında Euro Bölgesi TÜFE ve PMI verileri, ABD’de ise ADP özel sektör istihdamı, PMI ve ISM imalat endeksi öne çıkacak.

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanan Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülteni aşağıdaki linklerden takip edilebilir.

ŞİRKET HABERLERİ

• Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Damla Kent Projesi kapsamında ihale tamamlandı. 121.061 m² inşaat alanını kapsayan projede 562 konut ve 14 ticari ünite inşa edilecek.
• Katılımevim Tasarruf Finansman (KTLEV, Nötr): Ağustosta alınan %300 bedelli sermaye artırımı kararı, %262 olarak revize edildi.
• Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Pozitif): İstanbul Bebek’teki gayrimenkul için düzenlenen ihalede en yüksek teklif 1,1 milyar TL oldu. Yönetim Kurulu onayının ardından tapu devri yapılacak.
• Petkim (PETKM, Nötr): STAR Rafineri lehine tahsis edilen araziler için peşin tahsil edilecek üst hakkı kullanım bedeli belirlendi. Şirket toplam 6,1 milyar TL nakit girişi sağlayacak.
• Sasa Polyester (SASA, Sınırlı Negatif): Erdemoğlu Global, 1,815 milyar adet payı 3,45 TL fiyattan sattı. Aynı miktar payı Erdemoğlu Holding aldı. Holding ayrıca sahip olduğu %3,3 oranındaki payı kurumsal yatırımcılara satmayı planlıyor.

SEKTÖR HABERLERİ

• Borsa İstanbul: 1 Ekim 2025 itibarıyla geçerli olacak endeks değişiklikleri açıklandı.
• Enerji: Bakan Alparslan Bayraktar, elektrik ve doğalgaza zam öngörmediklerini açıkladı. Ayrıca LNG ve nükleer enerji işbirliklerinin artacağını, Karadeniz gazıyla 2028’de 16 milyon haneye ulaşılacağını belirtti.
• VBTS: EMKEL ve IZENR hisselerine 1-31 Ekim 2025 arasında açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

• Altınay Savunma (ALTNY): Halka arz gelirlerinden kalan fonlar yeni tesis, üretim teknolojileri ve Ar-Ge yatırımlarına aktarılacak.
• Baydöner Restoranları (BYDNR): İzmir’de yeni restoran açıldı. Toplam restoran sayısı franchise dahil 177’ye ulaştı.
• CVK Maden (CVKMD): Bağlı ortaklık Hayri Ögelman, Trafigura ile 25 milyon USD tutarında ön alım anlaşması yaptı. Anlaşma kapsamında 20 milyon USD ödeme gerçekleştirildi.
• Link Bilgisayar (LINK): Yurtiçinde bir özel sektör kuruluşu ile 123,9 milyon TL tutarında satış anlaşması imzalandı.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları, kişisel mali durum, risk-getiri tercihleriniz ve profesyonel danışmanlık hizmeti çerçevesinde alınmalıdır.