Analiz – Uluslararası Piyasalar Bülteni / 05.08.2025 (İnfo Yatırım)

ABD Piyasaları

ABD hisse senedi piyasaları, geçtiğimiz haftaki sert satışların ardından haftaya güçlü bir toparlanmayla başladı. Bu yükselişte, zayıf istihdam verisi sonrası Fed’in faiz indirimi olasılığının fiyatlanması ve şirket kârlılıklarının beklentileri aşması etkili oldu.

• S&P 500, pazartesi günü Mayıs ayından bu yana en güçlü günlük performansını sergiledi. Vadeli işlemler bu sabah da %0,3 artışla devam etti.
• Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,4 yükseldi.
• Bloomberg Intelligence verilerine göre, S&P 500 şirketlerinin 2Ç25 kârları %9,1 artarak, sezon öncesi tahminlerin üç katına çıktı ve 2021’den bu yana en güçlü sürpriz oranı görüldü.
• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, iş gücü piyasasında yavaşlama sinyalleri gözlendiğini ve tarife bazlı kalıcı bir enflasyon baskısı olmadığını belirtti.
• Para piyasalarında, Eylül ayında 25 bp faiz indirimi olasılığı %80’in üzerinde, yıl sonuna kadar ikinci bir indirimin olasılığı ise %33 olarak fiyatlanıyor.
• Ancak, Morgan Stanley, Deutsche Bank ve Evercore ISI gibi büyük yatırım kurumları, bu yükselişin ardından kısa vadeli düzeltme riski konusunda uyarıda bulundu.

Avrupa Piyasaları

Avrupa borsaları, kurumsal kâr açıklamalarıyla yükselişini ikinci güne taşıdı.

• Stoxx Europe 600 endeksi %0,4 arttı.
• BP Plc, hisse geri alım açıklaması ve güçlü bilançosu ile öne çıktı.
• DHL Group, Diageo ve Infineon Technologies de pozitif bilanço etkisiyle yükseldi.
• Ancak, Goldman Sachs verilerine göre, beklentilerin altında kalan şirketlerin hisseleri son yılların en sert tepkileriyle karşı karşıya.
• Avrupa’da ticaret gündemi yeniden öne çıktı.
  • Trump’ın, bu hafta otomobil tarifelerinde indirim ve bazı endüstriyel ürünlerde muafiyet kararlarını yürürlüğe koyması bekleniyor.
  • İsviçre hükümeti, geçtiğimiz haftaki %39’luk gümrük vergisi kararının ardından, ABD ile ilişkileri yeniden dengeleme girişimlerine başladı.
• Tahvil piyasaları:
  • Almanya 10 yıllık tahvili: %2,60 (2 baz puan düşüş)
  • İngiltere 10 yıllık tahvili: %4,50 (1 baz puan düşüş)
• Euro/Dolar paritesi: %0,1 düşüşle 1,1557

Asya Piyasaları

Asya-Pasifik borsaları haftaya temkinli ancak pozitif başladı.

• MSCI Asia Pacific endeksi: %0,8 yükseldi
• MSCI Gelişen Piyasalar endeksi: %0,6 artış gösterdi
• Japonya ve Çin piyasalarında risk iştahı görece zayıf kaldı.

📌 Öne çıkan gelişmeler:

• Japonya:
  • Yatırımcılar bu hafta açıklanacak BoJ faiz kararına odaklandı.
  • Japon üst düzey ticaret yetkilisi, ABD ile imzalanan ticaret anlaşmasındaki otomobil tarifesi indirimi taahhütlerinin uygulanmasını teşvik etmek için bugün ABD’ye hareket ediyor.
• Hindistan:
  • Başkan Trump’ın Rusya’dan petrol ithalatı nedeniyle uygulayabileceği yaptırımlar hakkındaki açıklaması,
    • Sensex endeksinde %0,3 düşüşe,
    • Rupide değer kaybına neden oldu.
• Döviz piyasası:
  • Japon Yeni ve offshore Yuan yatay seyretti
  • Asya genelinde temkinli fiyatlama eğilimi devam ediyor.

ABD Piyasaları

ABD hisse senedi piyasaları, geçtiğimiz haftaki sert satışların ardından haftaya güçlü bir toparlanmayla başladı. Bu yükselişte, zayıf istihdam verisi sonrası Fed’in faiz indirimi olasılığının fiyatlanması ve şirket kârlılıklarının beklentileri aşması etkili oldu.

• S&P 500, pazartesi günü Mayıs ayından bu yana en güçlü günlük performansını sergiledi. Vadeli işlemler bu sabah da %0,3 artışla devam etti.
• Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,4 yükseldi.
• Bloomberg Intelligence verilerine göre, S&P 500 şirketlerinin 2Ç25 kârları %9,1 artarak, sezon öncesi tahminlerin üç katına çıktı ve 2021’den bu yana en güçlü sürpriz oranı görüldü.
• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, iş gücü piyasasında yavaşlama sinyalleri gözlendiğini ve tarife bazlı kalıcı bir enflasyon baskısı olmadığını belirtti.
• Para piyasalarında, Eylül ayında 25 bp faiz indirimi olasılığı %80’in üzerinde, yıl sonuna kadar ikinci bir indirimin olasılığı ise %33 olarak fiyatlanıyor.
• Ancak, Morgan Stanley, Deutsche Bank ve Evercore ISI gibi büyük yatırım kurumları, bu yükselişin ardından kısa vadeli düzeltme riski konusunda uyarıda bulundu.

Avrupa Piyasaları

Avrupa borsaları, kurumsal kâr açıklamalarıyla yükselişini ikinci güne taşıdı.

• Stoxx Europe 600 endeksi %0,4 arttı.
• BP Plc, hisse geri alım açıklaması ve güçlü bilançosu ile öne çıktı.
• DHL Group, Diageo ve Infineon Technologies de pozitif bilanço etkisiyle yükseldi.
• Ancak, Goldman Sachs verilerine göre, beklentilerin altında kalan şirketlerin hisseleri son yılların en sert tepkileriyle karşı karşıya.
• Avrupa’da ticaret gündemi yeniden öne çıktı.
  • Trump’ın, bu hafta otomobil tarifelerinde indirim ve bazı endüstriyel ürünlerde muafiyet kararlarını yürürlüğe koyması bekleniyor.
  • İsviçre hükümeti, geçtiğimiz haftaki %39’luk gümrük vergisi kararının ardından, ABD ile ilişkileri yeniden dengeleme girişimlerine başladı.
• Tahvil piyasaları:
  • Almanya 10 yıllık tahvili: %2,60 (2 baz puan düşüş)
  • İngiltere 10 yıllık tahvili: %4,50 (1 baz puan düşüş)
• Euro/Dolar paritesi: %0,1 düşüşle 1,1557

Asya Piyasaları

Asya-Pasifik borsaları haftaya temkinli ancak pozitif başladı.

• MSCI Asia Pacific endeksi: %0,8 yükseldi
• MSCI Gelişen Piyasalar endeksi: %0,6 artış gösterdi
• Japonya ve Çin piyasalarında risk iştahı görece zayıf kaldı.

📌 Öne çıkan gelişmeler:

• Japonya:
  • Yatırımcılar bu hafta açıklanacak BoJ faiz kararına odaklandı.
  • Japon üst düzey ticaret yetkilisi, ABD ile imzalanan ticaret anlaşmasındaki otomobil tarifesi indirimi taahhütlerinin uygulanmasını teşvik etmek için bugün ABD’ye hareket ediyor.
• Hindistan:
  • Başkan Trump’ın Rusya’dan petrol ithalatı nedeniyle uygulayabileceği yaptırımlar hakkındaki açıklaması,
    • Sensex endeksinde %0,3 düşüşe,
    • Rupide değer kaybına neden oldu.
• Döviz piyasası:
  • Japon Yeni ve offshore Yuan yatay seyretti
  • Asya genelinde temkinli fiyatlama eğilimi devam ediyor.

🛑 Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, müşteriyle imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Bu yorum ve tavsiyeler, kişisel görüşlere dayalıdır ve yatırımcıların mali durumları ile risk-getiri tercihleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır.
Bu nedenle, yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.