Barclays, JTC için “ağırlık ver” tavsiyesi başlattı, büyüme ve görünürlükte %46 yükseliş öngörüyor

Investing.com — Barclays, JTC Group (LON:JTC) için “ağırlık ver” derecelendirmesi ve 1.120 peni maksat fiyatla tahlile başladı. Bu gaye, mevcut düzeylerden %46 yükseliş potansiyeli sunuyor.

Aracı kurum, JTC’yi istikrarlı büyümesi, çıkar görünürlüğü ve ölçeklenebilir iş modeli sayesinde İngiltere borsasında listelenen paylar ortasında öne çıkan bir şirket olarak işaretliyor.

JTC, 20 farklı yargı bölgesinde fon, kurumsal ve özel müşteri idare hizmetleri sunuyor. Şirket, tekrarlayan gelir akışlarından, %95’in üzerinde müşteri tutma oranından ve ortalama yedi ila sekiz yıl süren uzun vadeli mukavelelerden faydalanıyor.

Barclays, şirketin toplam adreslenebilir pazarını 12 milyar dolar olarak kestirim ediyor. Bu pazar, kurumsal varlıklar ve özel servetlerdeki daima genişleme ile destekleniyor.

Aracı kurum, JTC’nin 2025-2027 devrinde %10 organik büyüme ve son satın alımların entegrasyonu sayesinde pay başına yararda %17’lik bileşik yıllık büyüme oranı sağlamasını bekliyor.

2025’in ikinci çeyreğinde tamamlanması beklenen Citi Trust mutabakatı, 80 milyon dolar gelir getirecek ve JTC’nin ABD’deki varlığını genişletecek kıymetli bir atak olarak görülüyor.

JTC’nin uzun müddettir devam eden satın alma stratejisi, büyümesinin merkezinde yer alıyor. Şirket, 2018’de halka açılmasından bu yana 20 satın alma gerçekleştirdi. Barclays, bu satın almaların 2027’ye kadar JTC’nin gelir büyümesinin yarısından fazlasını oluşturabileceğini öngörüyor.

Şirketin finansal profili, %30 EBITA marjı ve yaklaşık %90 özgür nakit akışı dönüşümü ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu durum hem temettüleri hem de tekrar yatırımı destekliyor.

Çalışan sahipliği de işletmenin bir öbür temel taşı. Şirketin yaklaşık %22’si işçi tarafından tutuluyor. Barclays, bu yapının bağ odaklı bu bölümde işçi bağlılığını ve hizmet kalitesini artırdığına inanıyor.

Barclays, idari hizmetlerde yapay zekâdan kaynaklanan potansiyel aksamalar, büyük satın alımlardan kaynaklanan entegrasyon zorlukları ve prestij sıkıntılarına maruz kalma üzere riskleri kabul etmekle birlikte, bunların yönetilebilir olduğunu düşünüyor.

JTC’nin değerlemesi, şu anda 2025 yararlarının yaklaşık 15,5 katı civarında. Bu oran hem tarihi ortalamasının hem de yüksek müşteri tutma oranına sahip abonelik alanındaki emsal iş modellerinin altında seyrediyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.