DOGUB– 2025 3. Çeyrek Finansal Analiz Raporu

Doğusan Boru Sanayi (DOGUB) 2025 3. çeyrek bilanço analizi: negatif

📌 Sonuç: Negatif

• DOGUB’un 2025/09 finansalları, operasyonel zayıflık ve yüksek finansman yükü nedeniyle negatif görünüyor.
• Nakit akışındaki iyileşme olumlu olsa da, borçluluk ve zarar eğilimi sürdürülebilir kârlılık açısından risk oluşturuyor.

📑 DOGUB – 2025/09 (3. Çeyrek) Finansal Analiz

1. Özet Görünüm

• Toplam Varlıklar: 176,3 mn TL (2024 sonu: 168,1 mn TL, sınırlı artış)
• Özkaynaklar: 69,9 mn TL (2024 sonu: 106,6 mn TL, %34 düşüş)
• Toplam Yükümlülükler: 106,4 mn TL (2024 sonu: 61,5 mn TL, %73 artış)
• Net Dönem Zararı: -36,1 mn TL (2024/09: -26,6 mn TL, zarar büyüdü)
• Nakit ve Nakit Benzerleri: 10,7 mn TL (2024 sonu: 2,2 mn TL, güçlü artış)

Yorum:

• Satış gelirleri artmasına rağmen maliyetler daha hızlı yükselmiş, brüt zarar büyümüş.
• Esas faaliyet zararı ciddi şekilde artmış.
• Finansman giderleri yüksek, kârlılığı baskılıyor.
• Enflasyon muhasebesinden kaynaklı parasal kazanç (+12 mn TL) zararı sınırlamış.

3. Bilanço Analizi

• Nakit: 2,2 mn TL → 10,7 mn TL (nakit gücü artmış).
• Ticari Alacaklar: 12,4 mn TL → 15,4 mn TL (hafif artış).
• Stoklar: 32,8 mn TL → 32,1 mn TL (stabil).
• Kısa Vadeli Yükümlülükler: 55,5 mn TL → 97,7 mn TL (neredeyse 2 kat artış).
• Diğer Borçlar: 17,4 mn TL → 47,4 mn TL (ilişkili taraf borçları ciddi artış).
• Özkaynaklar: 106,6 mn TL → 69,9 mn TL (zarar nedeniyle erime).

4. Nakit Akışı

• İşletme Faaliyetleri: +9,3 mn TL (2024/09: -2,5 mn TL → pozitif dönüş).
• Yatırım Faaliyetleri: -0,3 mn TL (sınırlı yatırım harcaması).
• Finansman Faaliyetleri: Nötr.
• Dönem Sonu Nakit: 10,7 mn TL (2024/09: 0,6 mn TL).

Yorum: Operasyonel nakit akışı pozitife dönmüş, bu önemli bir iyileşme.

5. Güçlü ve Zayıf Yönler

✅ Pozitif Faktörler

• Hasılatta artış
• Parasal kazanç (enflasyon muhasebesi etkisi)
• İşletme faaliyetlerinden nakit akışının pozitife dönmesi
• Nakit pozisyonunun güçlenmesi

⚠️ Negatif Faktörler

• Brüt zarar ve esas faaliyet zararı büyümüş
• Finansman giderleri çok yüksek
• Kısa vadeli borçlarda sert artış
• Özkaynaklarda ciddi erime

📌 Sonuç: Negatif

• DOGUB’un 2025/09 finansalları, operasyonel zayıflık ve yüksek finansman yükü nedeniyle negatif görünüyor.
• Nakit akışındaki iyileşme olumlu olsa da, borçluluk ve zarar eğilimi sürdürülebilir kârlılık açısından risk oluşturuyor.

Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından kişiye özel olarak sunulmaktadır. Buradaki görüşler genel nitelikte olup mali durumunuza ve risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.