ICBCT Bilançosu: Sınırlı Olumlu Görüşle Güçlü Operasyonel Yapı

ICBC Turkey Bank’ın 2025 yıl sonu finansal tabloları bağımsız denetimden sınırlı olumlu görüş alırken, bankanın operasyonel faaliyetlerinden ürettiği kârlılık ve bilanço disiplini korunmaya devam etti. Denetim vurgusu ise ertelenmiş vergi varlığı hesaplamasına ilişkin teknik bir unsurdan kaynaklandı.

ICBC Turkey Bank A.Ş. (ICBCT) 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolarını Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda yayımladı. Bankanın finansalları, Ernst & Young (EY) tarafından denetlenirken, her iki tabloda da sınırlı olumlu görüş bildirildi .

Denetim Görüşünün Nedeni Teknik

Bağımsız denetim raporlarında yer alan sınırlı olumlu görüş, bankanın taşınan mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarında, yurtiçi asgari kurumlar vergisinin dikkate alınmamasından kaynaklandı. Bu kapsamda yaklaşık 206,2 milyon TL tutarında ilave ertelenmiş vergi varlığı ve geliri finansallara yansıtıldı ICBC Turkey A.Ş. Konsolide FT ….

Ancak denetim raporunda da açıkça belirtildiği üzere, Danıştay 3. Dairesi’nin 2025 yılında aldığı yürütmeyi durdurma kararı, bu uygulamanın hukuki dayanağını ortadan kaldırmış durumda. Dolayısıyla söz konusu görüş, operasyonel faaliyetlere veya nakit yaratma kapasitesine ilişkin bir riskten değil, muhasebe yorumlamasına dayalı teknik bir unsurdan kaynaklanıyor.

Kârlılıkta Operasyonel Yapı Ön Planda

Finansal tablolar incelendiğinde, ICBC Turkey Bank’ın kârlılığının ana kaynağının kredi-mevduat faaliyetleri, dış ticaret finansmanı, sınır ötesi bankacılık ve RMB (Çin Yuanı) bazlı işlemler olduğu görülüyor. Banka, özellikle kurumsal bankacılık, proje finansmanı ve Çin–Türkiye ticaret hattındaki uzmanlaşması sayesinde gelir tabanını korudu.

Denetim raporunda TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zararları hesaplaması kilit denetim konusu olarak öne çıkarken, kredi riskine ilişkin varsayımların mevzuata ve bankanın geçmiş performansına uygun şekilde ele alındığı vurgulandı ICBC Turkey A.Ş. Konsolide FT ….

Ertelenmiş Vergi Varlığı Yakından İzleniyor

2025 sonu itibarıyla bankanın bilançosunda 1,02 milyar TL seviyesinde ertelenmiş vergi varlığı yer alıyor. Bu kalemin sürdürülebilirliği, ilerleyen dönemlerde yaratılacak vergiye tabi kârlarla doğrudan ilişkili. Denetim raporları, bu varlığın geri kazanılabilirliğinin bankanın orta vadeli kârlılık projeksiyonlarına bağlı olduğuna dikkat çekiyor .

Genel Değerlendirme

ICBC Turkey Bank’ın 2025 finansalları;

• Operasyonel açıdan istikrarlı,
• Denetim görüşü bakımından teknik sınırlı,
• Kârlılık kalitesi açısından sürdürülebilir çekirdeğe sahip

bir tablo ortaya koyuyor. Sınırlı olumlu görüşün, piyasa algısı üzerinde sınırlı ve kısa vadeli bir etki yaratması beklenirken, bankanın uzun vadeli görünümünde Çin–Türkiye ticaret hacmi, RMB işlemleri ve kurumsal bankacılık faaliyetleri belirleyici olmaya devam edecek.

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.