JANTS– 2025 3. Çeyrek Finansal Analiz Raporu

Jantsa Jant Sanayi (JANTS) 2025 3. çeyrek bilanço analizi: sınırlı negatif

6. Sonuç ve Değerlendirme

• Operasyonel performans güçlü: Satışlar ve esas faaliyet kârı ciddi artış gösteriyor.
• Finansal sonuçlar zayıf: Yatırım giderleri ve finansman kalemleri net zarara yol açtı.
• Genel Değerlendirme: Sınırlı Negatif – operasyonel büyüme umut verici, ancak sürdürülebilir kârlılık için finansman giderlerinin kontrol altına alınması gerekiyor.

1. Özet Görünüm

• Toplam Varlıklar: 572 mn TL (2024 sonu: 612 mn TL, %6,6 düşüş)
• Özkaynaklar: 512 mn TL (2024 sonu: 560 mn TL, %8,5 düşüş)
• Net Dönem Zararı: -48,5 mn TL (2024/09: +5,2 mn TL kâr → zarar büyüdü)
• Nakit Pozisyonu: 113 mn TL (2024 sonu: 36 mn TL, güçlü artış)
• Esas Faaliyet Kârı: 58,3 mn TL (2024/09: 4,3 mn TL, ciddi iyileşme)

Yorum:

• Operasyonel kârlılık güçlü artış gösterdi.
• Ancak yatırım faaliyetlerinden 153 mn TL gider ve finansal kalemler net kârı negatife çevirdi.
• Parasal kayıplar geçen yıla göre azalsa da hâlâ baskı unsuru.

3. Bilanço Analizi

• Nakit ve Nakit Benzerleri: 36 mn TL → 113 mn TL (nakit gücü artmış).
• Ticari Alacaklar: 168 mn TL → 20 mn TL (tahsilatlar yapılmış, nakde dönülmüş).
• Stoklar: 26 mn TL → 68 mn TL (yeni projeler için hazırlık).
• Maddi Olmayan Duran Varlıklar: 141 mn TL → 181 mn TL (AR-GE yatırımları artıyor).
• Kısa Vadeli Borçlar: 32 mn TL → 48 mn TL (özellikle kısa vadeli krediler).
• Uzun Vadeli Borçlar: 21 mn TL → 13 mn TL (azalmış).

4. Nakit Akışı

• İşletme Faaliyetleri: +214 mn TL (2024/09’da +1,5 mn TL → ciddi iyileşme).
• Yatırım Faaliyetleri: -113 mn TL (yüksek AR-GE ve teknoloji yatırımları).
• Finansman Faaliyetleri: -16 mn TL (borç ödemeleri, faiz, türev işlemler).
• Dönem Sonu Nakit: 113 mn TL (2024/09: 33 mn TL).

5. Güçlü ve Zayıf Yönler

✅ Pozitif Faktörler

• Hasılat ve brüt kârda güçlü artış
• Esas faaliyet kârında ciddi iyileşme
• Nakit pozisyonunun güçlenmesi
• AR-GE yatırımları ile teknoloji tabanının genişlemesi

⚠️ Negatif Faktörler

• Net zarar (-48,5 mn TL)
• Yatırım faaliyetlerinden yüksek gider
• Özkaynaklarda erime
• Kısa vadeli borçlarda artış

6. Sonuç ve Değerlendirme

• Operasyonel performans güçlü: Satışlar ve esas faaliyet kârı ciddi artış gösteriyor.
• Finansal sonuçlar zayıf: Yatırım giderleri ve finansman kalemleri net zarara yol açtı.
• Genel Değerlendirme: Sınırlı Negatif – operasyonel büyüme umut verici, ancak sürdürülebilir kârlılık için finansman giderlerinin kontrol altına alınması gerekiyor.

Yasal Uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından kişiye özel olarak sunulmaktadır. Buradaki görüşler genel nitelikte olup mali durumunuza ve risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.