Jeopolitik Riskler Yeniden Gündemde

Küresel piyasalar haftaya artan jeopolitik risklerin gölgesinde başladı. ABD’nin hafta sonu Venezuela’ya yönelik düzenlediği hava saldırılarının ardından Devlet Başkanı Nicolas Maduro’nun ülkeden çıkarılarak ABD’ye götürülmesi, uluslararası kamuoyunda geniş yankı uyandırdı.

ABD yönetimi, Venezuela’da kurulan geçiş hükümetini tanıdığını açıklarken, Yüksek Mahkeme tarafından geçici devlet başkanı olarak atanan Delcy Rodriguez’e yönelik uyarılarını da sürdürdü. ABD Başkanı Donald Trump, önümüzdeki dönemde Venezuela petrolünün ABD tarafından satın alınacağını ve küresel petrol arzının artırılarak fiyatların düşürüleceğini ifade etti.

Jeopolitik cephede tansiyonu yükselten bir diğer gelişme ise ABD’nin bazı Rus gemilerine el koyması oldu. Bu adım, ABD–Rusya hattındaki gerilimi artırırken; İran’da tırmanan protestolar, ülkenin dini lideri Ali Hamaney’in durumuna ilişkin tartışmalar ve ABD’nin İsrail ile birlikte yeni bir askeri operasyona hazırlandığına dair haberler de risk algısını besledi.

Makroekonomik tarafta ise majör ülke verileri yakından izlendi. Özellikle Çin’de yıllık TÜFE oranının yaklaşık son üç yılın en yüksek seviyesine çıkması dikkat çekti. ABD’de JOLTS ve ADP Tarım Dışı İstihdam verileri istihdam piyasasına yönelik belirsizlikleri artırırken, hafta sonunda açıklanacak Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri kritik önem taşıyor.

Yurt İçinde Borsa Rekorlarla Öne Çıktı

Küresel belirsizliklere rağmen yurt içi piyasalarda iyimser hava hakimdi. İstanbul Ticaret Odası’nın açıkladığı İstanbul enflasyon verisinin ardından, Türkiye geneli için düşük TÜFE beklentileri güç kazandı. TÜİK’in açıkladığı düşük enflasyon rakamlarının da desteğiyle Borsa İstanbul haftaya güçlü bir başlangıç yaptı.

Hafta boyunca endekslerde tüm zamanların en yüksek seviyeleri ve kapanış rekorları art arda yenilendi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan, yaptığı açıklamalarda öncü göstergelerin dezenflasyon sürecinin devam ettiğine işaret ettiğini vurgularken, sıkı duruşun korunacağı ve faiz indirimlerinin kademeli olacağı mesajını yineledi.

Veri takviminde ayrıca, TCMB’nin açıkladığı brüt rezervlerin haftalık bazda gerileme göstermesi dikkat çekerken, TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretimi verisinde aylık %2,5 oranında güçlü bir artış kaydedildi.

Yeni Haftada Gözler ABD Enflasyonunda Olacak

Yeni haftada küresel piyasalarda fiyatlamalar üzerinde jeopolitik riskler, ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler ve majör merkez bankalarının para politikası mesajları etkili olmaya devam edecek. Ekonomik takvimde ABD enflasyon verileri, İngiltere TÜFE rakamları, Çin Ticaret Dengesi ve Euro Bölgesi Sanayi Üretimi verileri yüksek oynaklığa neden olabilir.

Yurt içinde ise 22 Ocak’ta gerçekleştirilecek TCMB Para Politikası Kurulu toplantısına yönelik beklentiler ve açıklanacak ekonomik veriler, fiyatlamaların ana belirleyicisi olacak.

BIST 100 Teknik Görünüm

Hafta boyunca alım ağırlıklı bir seyir izleyen ve rekor üstüne rekor kıran BIST 100, 12.200 seviyesine kadar yükseldi. Endeksin tarihi zirve seviyelerinde bulunması nedeniyle yukarı yönlü hareketler için teknik direnç vermek güç.

Bu haftanın kapanış fiyatı ve tüm zamanların en yüksek seviyeleri üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Buna karşılık, haftalık kapanışın bu seviyelerin altına sarkması durumunda teknik düzeltmeler ön plana çıkabilir.

VİOP BIST 30 Yakın Vadeli Kontrat

BIST 100’e paralel bir görünüm sergileyen VİOP BIST 30 yakın vadeli kontrat, 13.750 seviyesine yakın seyrediyor. Rekor seviyelerde olunması nedeniyle yukarı yönlü teknik direnç bulunmazken, haftalık kapanışın zirve üzerinde kalması halinde yükselişin sürmesi beklenebilir. Aksi durumda geri çekilmeler izlenebilir.

SPX (S&P 500) Teknik Değerlendirme

Hafta içinde 6.965 seviyesiyle tarihi zirvesini test eden S&P 500, haftayı 6.921 seviyesinden tamamladı. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 6.965 seviyesi kritik direnç konumunda. Bu seviyenin kalıcı şekilde aşılması halinde yükseliş sürebilir.

Olası geri çekilmelerde ise 6.890, 6.856 ve 6.800 seviyeleri destek olarak takip edilecek.

Ons Altın (XAUUSD) Teknik Görünüm

Artan jeopolitik risklerle birlikte Ons Altın fiyatları 4.475 dolar seviyesine yakın seyrediyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 4.500 eşiği ve 4.550 seviyesindeki tarihi zirve kritik olacak.

4.550 seviyesinin kalıcı olarak aşılması durumunda alım yönlü işlemler güç kazanabilir. Olası geri çekilmelerde ise yükselen trendin geçtiği 4.420 seviyesi önemli. Bu seviyenin kırılması halinde 4.340 ve 4.225 destekleri gündeme gelebilir; 4.225’in altı ise satış baskısının derinleşmesine yol açabilir.