Mizuho perakendecileri takibe alıyor, Costco ve Target yerine Walmart’ı tercih ediyor

Investing.com – Mizuho Securities, ABD’nin büyük perakendecilerini takibe alarak Walmart’ı (NYSE:WMT) Target ve Costco’ya (NASDAQ:COST) nazaran daha çok tercih ettiğini açıkladı. Bu tercihte Walmart’ın daha ileri seviyedeki dönüşümü, daha geniş çıkar gücü ve ekonomik zorluklara karşı daha fazla dayanıklılığı tesirli oldu.

Analistler Walmart için “Outperform” derecelendirmesi ve 105 dolar amaç fiyat belirleyerek, şirketi tüketici dalında “mutlaka sahip olunması gereken bir isim” olarak nitelendirdi.

Mizuho’daki analistler şöyle diyor: “Çok yıllık yatırım döngüsü artık meyvelerini veriyor.” Analistler, Walmart’ın reklam, üyelik ve pazar yeri satışları üzere daha yüksek marjlı işlere yönelişini vurguladı.

Mizuho, bu segmentlerin 2030 mali yılına kadar pay başına 4 doların üzerinde kar sağlayacağını öngörüyor.

Buna karşılık, Target için “Nötr” derecelendirmesi ve 92 dolar amaç fiyat belirlendi. Mizuho, uygulama riskine, devam eden marj baskısına ve Target karmasının yaklaşık yarısını oluşturan isteğe bağlı kategorilerdeki bilinmeyen toparlanmaya dikkat çekti.

Analistler, istikrarlı karşılaştırılabilir satışların eksik bileşen olduğunu belirtti. Yılın başındaki zayıf eğilimlere ve malların yaklaşık %50’si üzerindeki potansiyel tarife tesirine işaret ettiler.

Mizuho’nun 2025 mali yılı için 8,80 dolar çıkar iddiası, hem şirket rehberliğinin hem de konsensüsün altında kalıyor.

Costco da “Nötr” derecelendirmesi ve 975 dolar amaç fiyat aldı.

Mizuho, şirketin güçlü temellerini, güçlü karşılaştırılabilir satışlarını ve genişleyen dijital stratejisini övmesine karşın, değerleme kaygılarını lisana getirdi.

İleriye dönük karların neredeyse 50 katı değerlemede, analistler son büyüme teşebbüslerinin kâra dönüşüp dönüşmeyeceğini yahut yalnızca tekrar yatırım yapılıp yapılmayacağını sorguladı.

Analistler şöyle yazdı: “Değerleme disiplini göstermeyi ve daha uygun bir giriş noktası beklemeyi tercih ediyoruz.”

Target’ın dönüşümü hala gelişirken ve Costco’nun payı tam kıymetlenmiş görünürken, Mizuho “tam paket” savunma konumlandırması, güzelleşen kârlılığı ve yüksek gelirli tüketicilere maruz kalması nedeniyle Walmart’ı tercih ediyor.

Mizuho analistlerine nazaran, WMT payları ılıman bir iktisatta bile yeterli performans gösterebilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.