Moody’s, PNC Bank’ın ikincil tahvil notunu A2’ye yükseltti

Investing.com — Moody’s Ratings, PNC Bank, N.A.’nın ikincil tahvil notunu A3’ten A2’ye yükseltti. Bu yükseltme, BBVA USA’nın devralınan ikincil borçlarını da kapsıyor. Ayrıyeten, ikincil banka tahvil programı notu da (P)A3’ten (P)A2’ye yükseltildi. Bununla birlikte, PNC Financial Services Group, Inc. ve iştiraklerinin (toplu olarak PNC) başka tüm notları ve değerlendirmeleri onaylandı.

Ana şirket PNC Financial Services Group, Inc.’in kıdemli teminatsız borç notu A3 düzeyinde bulunuyor. Banka iştiraki PNC Bank, N.A. ise a2 Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA), Aa3 uzun vadeli mevduat notu ve A2 kıdemli teminatsız borç notuna sahip.

PNC Financial Services Group, Inc.’in uzun vadeli ihraççı ve kıdemli teminatsız borç notları ile PNC Bank, N.A.’nın uzun vadeli ihraççı, mevduat ve kıdemli teminatsız borç notlarına ait görünüm negatif kalmaya devam ediyor.

İkincil tahvil notundaki yükselme, PNC’nin finansman stratejisinin bir kesimi olarak holding şirketi borcuna daha fazla güvenmesini yansıtıyor. Bu strateji, banka seviyesindeki ikincil borçlar için başarısızlık durumunda kaybı azaltıyor. Moody’s, PNC’nin holding şirketi borcunun daha yüksek karışımını sürdürmesinin mümkün olduğunu düşünüyor.

PNC’nin a2 BCA notu, bankanın bilanço güçlerini ve gelir çeşitliliğini yansıtıyor. PNC, ABD’nin birçok bölgesinde büyük bir direkt bankacılık franchise’ı işletiyor. Bu durum uygun bir coğrafik çeşitlilik ve büyük, düşük maliyetli bir temel mevduat tabanı sağlıyor. Bankanın varlık kalitesi ve risk idaresi güçlü durumda.

Son birkaç yıldaki operasyonel ortam ve finansman baskılarına karşın, PNC’nin karlılığı, derecelendirilen birçok banka emsaline nazaran daha az etkilendi. Bu durum, bankanın faiz oranı riskine karşı daha düşük risk toleransı ve nispeten daha düşük düzeydeki uzun vadeli sabit oranlı varlıklarından kaynaklanıyor. Lakin, bankanın ortalama varlıklara nazaran mevcut net geliri yüzde 1,0’ın biraz üzerinde olup, 2017-2019 ortalaması olan yüzde 1,4’ün epey altında.

PNC’nin sermayesi geçen yıl içinde düzgünleşti. Şirketin standart yaklaşıma nazaran CET1 oranı 31 Aralık 2024 prestijiyle yüzde 10,5 olup, bir yıl evvelki yüzde 9,9’dan yükseldi. Bankanın Risk Yüklü Varlıklara oranla Maddi Öz Sermayesi de 31 Aralık 2024 prestijiyle yüzde 10,5 olup, bir yıl evvelki yüzde 9,8’den yükseldi.

Federal Reserve’in 2024 Dodd-Frank Yasası gerilim testinde, PNC’nin önemli olumsuz senaryoda CET1’deki yüzde 1,6’lık zirve noktasından taban noktasına düşüşü, teste tabi tutulan 31 banka ortasında dördüncü en güzel sonuç ve ticari odaklı bankalar ortasında en yeterli sonuç oldu.

Güçlü varlık kalitesi ve risk idaresine karşın, negatif görünüm Moody’s’in karlılığın döngü boyunca beklenen ortalama ROAA’nın altında olduğu görüşünü yansıtıyor. PNC’nin sermaye düzeyleri düzgünleşiyor olsa da, bu kadar yüksek dereceli bir banka için kredi zayıflığı olmaya devam ediyor.

Görünüm, PNC’nin sermayeleşmesi ve karlılığı güzelleşmeye devam ederse ve likit bankacılık varlıklarının maddi bankacılık varlıklarına oranı sürdürülebilir biçimde yüzde 30’un üzerinde kalırsa, güçlü varlık kalitesi, güçlü risk idaresi ve güçlü bir finansman profili ile birlikte stabilize edilebilir. Bu metriklerin beklentileri karşılamaması durumunda not indirimi gerçekleşebilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.