Raymond James, Deckers paylarının çok satıldığını düşünerek değerlendirmesini yükseltti

Investing.com — Raymond James, Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK) için değerlendirmesini Outperform’dan Güçlü Al’a yükseltti. Şirket, son satış dalgasının, dördüncü çeyrek yararlarında beklenen artış ve 2026 mali yılı için istikrarlı rehberlik öncesinde cazip bir giriş noktası yarattığını belirtti.

Firma, 150 dolar gaye fiyat belirledi. Bu, mevcut düzeylere nazaran %40’tan fazla yükseliş potansiyeli manasına geliyor. Şirketin payları Perşembe günü süreçlerde %6 düşüşle 106 dolar düzeyinde süreç görüyordu.

Deckers payları, yavaşlayan büyüme ve tarife maruziyeti tasaları nedeniyle Ocak sonundan bu yana %48 düştü. Raymond James, bu tasaların büyük ölçüde fiyatlara yansıdığını belirtti.

Analistler şöyle yazdı: “Düşük beklentiler, F4Ç sonuçlarının beklentileri aşma potansiyeli ve MY26 rehberliğinin alım tarafı beklentileriyle uyumlu olma mümkünlüğü göz önüne alındığında risk/getiri oranını beğeniyoruz.”

Analistler, HOKA’da yavaşlama ve UGG’de ılımlılaşma olduğunu belirtirken, her iki markanın da uzun vadeli büyüme yolunda olduğunu vurguladı.

Firma, HOKA’nın çok milyar dolarlık bir markaya dönüşeceğini ve UGG’nin yıl boyunca çekiciliğiyle global olarak büyüyeceğini öngörüyor.

Deckers’ın güçlü bilançosu, özgür nakit akışı ve etkin geri alım programı da ek dayanak sağlıyor.

Raymond James ayrıyeten tarife riskini kıymetli bir kaygı kaynağı olarak işaret etti. Mevcut senaryolar gerçekleşirse Deckers için eser maliyetlerinde %28 artış kestirim ediyor.

Bununla birlikte, şirketin premium konumlandırması ve fiyatlandırma gücünün, makro ekonomik zorluklarla birçok rakibinden daha uygun başa çıkmasına yardımcı olacağını belirtti.

Raymond James, F4Ç pay başına karın 0,59 dolar olacağını varsayım ediyor. Bu, piyasa beklentisinden 2 sent daha yeterli ve %6 gelir artışına işaret ediyor. Firma, son devirdeki marj baskısının süreksiz olduğuna inanıyor.

Firma, DECK’in değerlemesinin, MY27 pay başına kar iddiasının 13 katı olduğunu ve bunun tarihî ortalamaların epey altında olduğunu belirtti. Kesimlerin toplamı tahlili de yeni maksat fiyatı destekliyor.

Raymond James, Yumuşak Sınırlar ve Dijital Ticaret kesimi için tarifelerin baskın tema olduğunu görüyor. Fakat devam eden siyaset meçhullüğü nedeniyle idareden hudutlu yorum bekliyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.