TUPRAS’ta Görünüm: Güçlü Temeller, Kritik Teknik Seviyeler

Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS), güçlü finansal yapısı ve yüksek kârlılığıyla dikkat çekerken, kısa vadeli teknik görünümde kritik destek–direnç bölgelerinde dalgalı bir seyir izliyor. Uzmanlar, petrol fiyatları ve marj gelişmelerinin hisse üzerinde belirleyici olacağını vurguluyor.

TUPRS Analizi – Temel, Teknik ve Beklentiler

🔹 Temel Analiz: Güçlü Operasyonel Performans

Tüpraş, Türkiye’nin en büyük sanayi şirketi olarak rafineri kapasitesi, ürün çeşitliliği ve nakit yaratma gücüyle BIST’in en sağlam yapılarından birini oluşturuyor.

Temel görünümün öne çıkan noktaları:

• Güçlü FAVÖK ve kârlılık: Uluslararası rafineri marjlarındaki toparlanma ve güçlü iç talep, şirketin 2025 boyunca yüksek kâr üretme kapasitesini destekledi.
• Net nakit pozisyonuna yakın bilanço: Yüksek faaliyet kârı borçluluğu sınırlı tutuyor ve temettü potansiyelini artırıyor.
• Temettü beklentisi: Tüpraş, BIST’in en güçlü düzenli temettü ödeyen şirketlerinden. 2026 dağıtım döneminde de yüksek bir temettü politikası sürdürmesi bekleniyor.
• Petrol fiyatlarına duyarlılık: Brent petrol fiyatındaki her 10 dolarlık hareket, stok etkisi üzerinden TUPRS performansını doğrudan etkiliyor. Petrolün 80–90 dolar bandında dengelenmesi şirket için olumlu senaryo oluşturmaya devam ediyor.
• Rafineri kapasite kullanımı: Yüzde 80–90 aralığında seyreden kapasite kullanımı güçlü operasyon durumuna işaret ediyor.

Temel Fırsatlar:

• Güçlü marj ortamının devamı
• Yüksek temettü potansiyeli
• TL’nin istikrarlı kalmasıyla maliyet öngörülebilirliğinin artması
• Yüksek iç talep
• Kapasite kullanımında güçlü görünüm

Temel Tehditler:

• Petrol fiyatlarındaki sert volatilite
• Küresel ekonomik yavaşlama beklentileri
• Orta vadede karbon düzenlemeleri ve çevresel maliyetler
• Olası stok zararı riskleri

🔹 Teknik Analiz: Kritik Eşiklerde Dalgalanma

TUPRS hissesi son haftalarda BIST’teki zayıf seyirden kısmen etkilense de ana trendini koruyor.

Teknik görünüm özet:

• Ana destek bölgesi: 215–225 TL bandı
  Bu bölge üzerinde kaldığı sürece teknik yapı pozitif kalmaya devam ediyor.
• Kısa vadeli direnç: 245 TL
  Hacimli kırılması halinde bir üst hedef olan 255–260 TL bandı gündeme gelebilir.
• Uzun vadeli ana trend desteği: 200 TL
  Bu seviye güçlü trendin devam ettiği ana eşik olarak izleniyor.
• RSI: Nötr bölgede, aşırı alım/ satım sinyali bulunmuyor.
• Hacim: Son günlerde zayıf olmakla birlikte kritik seviyelerde toparlanma sinyali veriyor.

Teknik Fırsatlar:

• 245 TL üzeri kapanışlarda güçlü momentum oluşabilir
• Trend kırılmadığı sürece geri çekilmeler alım fırsatı yaratabilir

Teknik Tehditler:

• 215 TL altında satış baskısının artması
• Global petrol fiyatlarında ani düşüşler
• BIST genelinde zayıflayan risk iştahı

🔹 Önümüzdeki Günlerde Beklentiler: TUPRS Ne Yapar?

Uzman görüşleri ve piyasa dinamikleri dikkate alındığında:

• Trend korunuyor ancak temkinli bir iyimserlik hakim.
• Petrolün 85 dolar üzerindeki kalıcılığı şirket için pozitif fiyatlama yaratabilir.
• 245 TL üzeri kapanışlar kısa vadede yukarı yönlü hızlanmayı destekler.
• Olası geri çekilmelerde 215–225 TL bandı güçlü bir talep bölgesi olarak izlenecek.
• Makro risklerin zayıfladığı bir senaryoda TUPRS’ın BIST 30 içinde yeniden liderlik rolü üstlenmesi beklenebilir.

SONUÇ: “Temeller Güçlü, Teknik Kritik”

Tüpraş, Türkiye’nin en sağlam ve nakit üreten sanayi şirketlerinden biri olmaya devam ediyor. Temel göstergeler hisse için orta–uzun vadeli pozitif tabloyu desteklerken, kısa vadede teknik seviyelerin belirleyici olacağı bir döneme girildi.

Hisse, güçlü temelleriyle ilgi çekmeye devam ederken; petrol fiyatları, marj gelişmeleri ve BIST’teki genel risk iştahı önümüzdeki günlerin yönünü şekillendirecek.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulur.

Buradaki yorum ve tavsiyeler, ilgili kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.