Üçüncü çeyrek bilançoları dev hisseleri hayal kırıklığına uğratırken orta ölçekli hisseler parladı

Investing.com – Aylar süren kesintisiz yükselişin ardından, büyük ölçekli hisselere yatırım yapanlar üçüncü çeyrek bilanço dönemine beklenmedik bir başlangıç yaptı. Analistler sezon başında S&P 500’ün hisse başına kâr ve gelir tahminlerini yukarı yönlü revize etmişti. Bu, COVID sonrası dönemde bile nadir görülen bir durumdu. Ancak buna rağmen bazı dev şirketler beklentileri karşılayamadı. Bunların başında Netflix (NASDAQ:NFLX) ve Tesla (NASDAQ:TSLA) geliyor. Her iki şirket de kârlılığını artırsa da, yükselen operasyonel giderler ve yapay zekâ altyapısına yönelik yüksek maliyetli yatırımlar nedeniyle kâr marjlarında daralma görüldü. Jeopolitik belirsizlikler de bu tabloyu zorlaştıran faktörlerden biri oldu. Yine de bu sezonun asıl hikayesi büyük isimlerde değil, rallinin daha geniş bir tabana yayılmasında gizli. Bu kez S&P 500’de yıllık kâr artışına en çok katkı yapan ilk beş şirketin dördü “Mag 7” grubunda değil. Öne çıkan isimler NVIDIA, Boeing, Eli Lilly, Intel ve Micron Technology oldu. Bu ortam, özellikle orta ölçekli şirketlere yönelen yatırımcılar için verimli bir zemin yarattı. Birçok hissede çift haneli artışlar dikkat çekiyor.

InvestingPro üyeleri, bilanço sezonunun başında yapay zekâ tarafından seçilen orta ölçekli hisselerin yer aldığı listeye erişim sağladı. Bu hisselerin önemli bir bölümü şu anda portföylerde güçlü şekilde öne çıkıyor. Ekim ayında öne çıkan bazı örnekler:Ekim ayında yapay zekâ tarafından seçilen orta ölçekli hisselerin yüzde 80’i pozitif bölgede yer aldı. Bu durum, listenin bağlı olduğu endeksi yıl genelinde yüzde 16,11 oranında geride bırakmasının temel nedenlerinden biri oldu. InvestingPro Üyesi misiniz? Yapay Zekanın Seçtiği Tüm Hisseleri Görmek İçin Tıklayın Uzun vadeli tablo ise çok daha dikkat çekici. Resmî lansmandan bu yana geçen iki yıldan kısa sürede, yapay zekâ destekli model toplamda yüzde 143,51’lik bir performans sergileyerek S&P 500’ü yüzde 104,72 farkla geride bıraktı. Bu veriler, yapay zekâ destekli hisse seçim aracının Kasım 2023’te ABD hisseleri ve Ocak 2025’te küresel hisseler için kullanıma sunulmasından bu yana kaydedilen gerçek sonuçlardır.

Yapay zekâ bu bilanço sezonunda nasıl fark yaratıyor?
Ünlü teknoloji hisseleri kısa vadede temel göstergelerde zirveye yaklaşırken, Wall Street bu grubun güçlü kâr artışına ancak 2026’nın ilk çeyreğinde yeniden ulaşacağını öngörüyor. Bu nedenle, güçlü temellere sahip ancak radar altında kalan şirketleri bulmak, dördüncü çeyrek portföy başarısında kritik bir rol oynayabilir. İşte tam bu noktada yatırımcı düzeyinde geliştirilen yapay zekâ destekli model fark yaratıyor. Model, Wall Street’in en çok kullanılan yüzlerce finansal analiz metodunu tek tek her hisseye uyguluyor. Ardından bu analizleri kontrol gruplarıyla karşılaştırarak, rastgele seçilmiş hisselere ve temel endekslere göre istatistiksel olarak avantajlı olanları belirliyor. Bu sonuçlar doğrultusunda yapay zekâ, her ayın başında stratejileri yeniliyor ve en fazla 20 hisseyi yeniden seçiyor. Bu seçimler, 15 yılı aşkın küresel finansal veri üzerinden derlenen 150’den fazla finansal modelin harmanlanmasıyla oluşturuluyor. Bazı hisseler ekleniyor, bazıları korunuyor, bazıları ise çıkarılıyor. Böylece model, her şirketin orta vadeli büyüme potansiyelini sürekli olarak yeniden değerlendiriyor. Sonuçta hisse seçimi hâlâ olasılıklarla ilerleyen bir süreç. Ancak önemli olan yalnızca doğru şirketleri bulmak değil, potansiyelini kaybedenlerden zamanında uzaklaşabilmek. Model, lansmanından bu yana bunu istikrarlı biçimde yapıyor ve süreç boyunca birçok öne çıkan başarı hikayesine imza attı. Geriye dönük veriler ise açık konuşuyor: uzun vadede sabırlı kalmak, servet yaratmanın en güçlü yolu olmaya devam ediyor. Aşağıda, Teknoloji Devleri stratejisinin S&P 500’e karşı son 12 yıldaki üstün performansını görebilirsiniz. Bu, stratejimizde 100 bin dolarlık bir anaparanın 2.420.100 dolar gibi göz kamaştırıcı bir rakama dönüştüğü anlamına geliyor.
Şimdi InvestingPro’ya Abone Olmak İçin Mükemmel Bir Zaman Sorumluluk Reddi: Makalelerde belirtilen abonelik fiyatları yayınlandığı tarihte doğrudur. Üyelerimiz için düzenli olarak bölgeye göre değişebilen farklı teklifleri test ediyoruz.