Dünya Piyasalarında Kritik Seviyeler: Fed Kararı Öncesi Tahvil Faizlerinde Seyir

İnfo Yatırım tarafından hazırlanan raporda, ABD ara seçimlerinin ardından küresel piyasalarda derinleşen teknoloji satışları ve ABD istihdam verileri öncesi yaşanan temkinli fiyatlamalar detaylı bir şekilde ele alınıyor.

Küresel piyasalarda son dönemde artan siyasi ve ekonomik belirsizlikler, risk iştahını baskılamaya devam ediyor. ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre’nin her iki kanadında çoğunluğu elde etmesinin ardından, yapay zeka yatırımlarına yönelik düzenleme endişeleri ön plana çıktı. Bu durum, teknoloji hisselerinde sert kayıplara yol açarken, Güney Kore ve Tayvan öncülüğünde Asya piyasalarına yayılan satış baskısı Japonya’da Nikkei endeksini ayı piyasasına yaklaştırdı. Wall Street’teki bu gerileme milyarderlerin toplam servetinden ciddi oranda kayıp yaşatırken, Nasdaq vadeli işlemlerindeki sınırlı toparlanma arayışları yatırımcıların yön arayışını sürdürdüğünü gösteriyor.

Öte yandan, ABD 10 yıllık tahvil faizindeki gerileme teknoloji hisselerinin değerlemelerine kısmen destek sağlasa da, doların küresel ölçekteki güçlü seyri EUR/USD paritesini 1,1180 civarında tutmaktadır. Piyasaların odağında bugün açıklanacak olan ABD ekim istihdam verileri ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni yer alıyor. Bu kritik verilerin, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki dönemdeki faiz patikasına ilişkin beklentileri şekillendirmede belirleyici olması bekleniyor. Analistler, istihdam piyasasındaki olası zayıflama sinyallerinin faiz indirim beklentilerini yeniden masaya getirebileceğini ifade ediyor.

Enerji ve emtia cephesinde ise arz güvenliğine ilişkin endişeler Brent petrol fiyatlarını yukarı yönlü destekliyor. ABD ile İran arasında Katar aracılığıyla yürütülen diplomatik temaslara rağmen Brent petrol, %1,6 yükselerek 100 dolar sınırına dayandı. Petrol fiyatlarındaki bu tırmanış, küresel ölçekte enflasyon risklerini canlı tutarken, Avrupa’da Fransa’nın mali sorunlarına eklenen geniş çaplı protestolar tahvil piyasasındaki kırılganlığı artırıyor. Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizinin %3,24 seviyesine gerilemesi ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz patikasına dair beklentiler Avrupa tahvillerini kısmen desteklemektedir.

Şirketler ve finansman tarafında ise çelişkili sinyaller alınmaya devam ediyor. Apple’ın 7,5 milyar dolarlık tahvil ihracına yaklaşık 31 milyar dolarlık devasa bir talep gelmesi, güçlü bilançoya sahip şirketlerin finansmana erişimini koruduğunu kanıtlıyor. Buna karşılık, veri merkezi kredilerinin satışa çıkarılması ve Anthropic’in olası halka arz değerlemesine yönelik soru işaretleri, yapay zeka yatırımlarının finansal sürdürülebilirliğine ilişkin temkinli duruşun sürdüğünü ortaya koyuyor.

• Nasdaq Vadeli İşlemleri: %0,8’lik sınırlı yükseliş ile toparlanma arayışında.
• EUR/USD Paritesi: Doların güçlü seyriyle 1,1180 civarında dengeleniyor.
• Brent Petrol: %1,6 artışla 100 dolar seviyesine yaklaştı.
• Almanya 10 Yıllık Tahvil Faizi: %3,24 seviyesine geriledi.
• Apple Tahvil İhracı: 7,5 milyar dolarlık ihraç için yaklaşık 31 milyar dolar talep toplandı.

Analiz: İnfo Yatırım tarafından derlenen küresel veriler, teknoloji sektöründeki düzenleme kaygılarının ve makroekonomik verilerin dünya borsalarında dalgalanmayı artırdığını açıkça göstermektedir. ABD istihdam verilerinin beklentilerin üzerinde veya altında gelmesi, yalnızca tahvil faizlerini ve dolar endeksini değil, aynı zamanda gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik sermaye akımlarını da doğrudan etkileyecektir. Enerji fiyatlarındaki yukarı yönlü risklerin enflasyonla mücadeleyi sekteye uğratma potansiyeli bulunurken, yatırımcıların güvenli liman arayışlarında seçici hareket etmesi beklenmektedir. Borsa Ekranı Araştırma Masası olarak, küresel hisse senetlerindeki bu oynaklığın kısa vadede risk iştahını sınırlayacağını, ancak güçlü bilanço yapısına sahip kurumsal şirketlerin bu süreçten daha az yara alacağını öngörüyoruz.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl