Katılım Fonlarında Haftanın Kazananları Belli Oldu: Hisse Senedi Fonları Zirvede

Bizim Menkul tarafından yayımlanan haftalık katılım fonları bülteninde, Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu (TEFAS) üzerinde işlem gören 145 farklı katılım fonunun detaylı performans analizleri ve kategori bazında getirileri yatırımcılarla paylaşıldı. Rapor, özellikle hisse senedi yoğun fonların haftalık bazda öne çıktığını gösteriyor.

Katılım fonları, faizsiz finans prensiplerine uygun olarak yatırım yapmak isteyen bireysel ve kurumsal yatırımcılar için önemli alternatifler sunmaktadır. Bizim Menkul’ün hazırladığı bu kapsamlı bülten, yatırımcılara fonların risk değerleri, büyüklükleri, yatırımcı sayıları ve yönetim ücretleri gibi kritik bilgilerin yanı sıra kısa ve uzun vadeli dönemsel getirilerini sunarak bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı oluyor. Fonların şeffaf bir şekilde değerlendirilmesi, yatırımcıların kendi risk ve getiri beklentilerine en uygun fonu seçmeleri açısından büyük önem taşımaktadır. Güncel rapor 09 Kasım 2026 tarihli verileri içermektedir.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

kurum’ün haftalık katılım fon bülteni, TEFAS’ta yer alan toplam 145 katılım fonunu; Kıymetli Madenler, Para Piyasası, Borçlanma Araçları, Hisse Senedi, Serbest ve Diğer olmak üzere altı ana kategori altında gruplandırarak inceliyor. Rapor, fonların hem risk değerine hem de bir aylık getiriye göre sıralanmış tablolarını sunarken, her fon için risk değeri, yatırımcı sayısı, fon büyüklüğü (Milyon TL cinsinden) ve yönetim ücreti oranlarını detaylı bir şekilde listeliyor. Bu detaylar, yatırımcıların fonları yalnızca getiri odaklı değil, aynı zamanda risk ve maliyet faktörlerini de göz önünde bulundurarak değerlendirmelerini sağlamaktadır.

Raporda dikkat çeken en önemli bulgulardan biri, özellikle hisse senedi katılım fonlarının haftalık medyan getiri bazında diğer kategorilerin önüne geçmesidir. Bu durum, Borsa İstanbul’daki güncel performansı ve yatırımcıların hisse senedi piyasasına olan ilgisinin katılım fonlarına da yansıdığını göstermektedir. Kıymetli madenler fonları da hisse senetlerinin ardından haftalık getiride ikinci sırada yer alarak piyasalardaki oynaklıktan faydalanan bir diğer kategori olmuştur.

Katılım Fonu Kategorileri ve Yatırım Stratejileri

Raporda yer alan altı kategori, katılım finansının geniş yelpazesini ortaya koymaktadır. Para Piyasası fonları (20 fon), genellikle kısa vadeli ve düşük riskli kira sertifikalarına veya katılım hesaplarına yatırım yaparak likidite ve istikrar arayan yatırımcılara hitap eder. Borçlanma Araçları fonları (19 fon) ise daha çok orta vadeli kira sertifikaları ve sukuk piyasalarına odaklanır. Kıymetli Madenler fonları (23 fon), altın, gümüş gibi değerli metallere dayalı enstrümanlarla enflasyona karşı korunma ve değer saklama amacı güden yatırımcıların tercihidir. Hisse Senedi fonları (25 fon), Borsa İstanbul’da katılım endeksine uygun şirketlerin pay senetlerine yatırım yaparak yüksek getiri potansiyeli sunarken, doğal olarak daha yüksek risk taşır. Serbest fonlar (24 fon), esnek yatırım stratejileriyle piyasa koşullarına göre farklı varlık sınıflarına yönelebilirken, Diğer kategorisindeki fonlar (34 fon) ise karma, tematik veya fon sepeti gibi farklı yapıdaki katılım esaslı yatırım araçlarını kapsar. Her kategori, kendine özgü risk-getiri profili ve yatırım felsefesiyle geniş bir yatırımcı kitlesine hitap etmektedir.

Haftalık ve Aylık Getirilerde Zirvedeki Fonlar

kurum raporuna göre, 09 Kasım 2026 tarihi itibarıyla en yüksek getiri sağlayan fonlar aşağıdaki gibidir:

• 1 Haftalık Getiride İlk 10 Fon:
• KTI (Azimut Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu): %9,91
• MKA (Marmara Capital Portföy Katılım Hisse Senedi (TL) Fonu): %9,59
• NKT (Nurol Portföy Birinci Katılım Hisse Senedi Fonu): %8,78
• MPS (Aktif Portföy Katılım Hisse Senedi (TL) Fonu): %8,43
• KST (Allbatross Portföy Katılım Hisse Senedi (TL) Fonu): %7,85
• DNK (Tacirler Portföy Denge Katılım Serbest Fon): %7,48
• NKM (Neo Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu): %7,18
• GKF (Global MD Portföy Katılım Fonu): %7,00
• FCK (One Portföy Çoklu Varlık Katılım Fonu): %6,89
• GKV (Garanti Portföy Katılım Hisse Senedi (TL) Fonu): %6,87
• 1 Aylık Getiride İlk 10 Fon:
• KKL (Allbatross Portföy Kısa Vadeli Katılım Serbest (TL) Fonu): %3,65
• RRP (Re-Pie Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu): %3,21
• RBT (Albaraka Portföy Kira Sertifikaları Katılım Fonu): %3,09
• PRR (Inveo Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu): %3,07
• ZPO (Ziraat Portföy Para Piyasası Katılım Fonu): %3,07
• PKT (Yapı Kredi Portföy Para Piyasası Katılım Serbest (TL) Fonu): %3,07
• PK1 (Ahlatcı Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu): %3,06
• EP1 (Emlak Katılım Portföy Para Piyasası Katılım (TL) Fonu): %3,05
• NSP (Nurol Portföy Para Piyasası Katılım Fonu): %3,05
• ZP8 (Ziraat Portföy Kehribar Para Piyasası Katılım Serbest (TL) Fonu): %3,05

Kategori Bazında Medyan Getiri Karşılaştırması

Rapor, katılım fonlarının kategori bazında haftalık medyan getirilerini de karşılaştırmalı olarak sunmuştur. Bu veriler, hangi varlık sınıflarının kısa vadede daha etkin performans gösterdiğini ortaya koymaktadır:

Hisse Senedi fonlarının %6,67 medyan getiri ile açık ara liderliği, bu kategorinin mevcut piyasa koşullarında yatırımcılar için cazip bir seçenek olduğunu göstermektedir. Kıymetli Madenler fonları da %2,93 ile iyi bir performans sergilerken, daha düşük risk profiline sahip Para Piyasası, Borçlanma Araçları ve Serbest fonlar görece daha istikrarlı ancak daha düşük getiriler sunmuştur.

Stopaj Oranları ve Vergi Düzenlemeleri

Rapor, katılım fonlarından elde edilen kazançlara uygulanan güncel tevkifat (stopaj) oranlarına ilişkin önemli bilgiler de içermektedir. Gelir Vergisi Kanunu (GVK) Geçici 67. madde kapsamında, portföyünün en az %80’i Borsa İstanbul’da işlem gören paylardan oluşan ve TEFAS’ta işlem gören hisse senedi yoğun fonlarda tevkifat oranı %0 olarak uygulanmaktadır. Bu durum, hisse senedi yoğun katılım fonlarını vergi avantajı açısından daha cazip hale getirmektedir. Diğer yatırım fonlarında ise 9 Temmuz 2025 tarihinden itibaren iktisap edilen paylarda genel oran %17,50 olarak belirlenmiştir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 2. maddesi kapsamındaki mükellefler ile Hazine ve Maliye Bakanlığınca yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarına benzer nitelikte belirlenen mükelleflerin para piyasası fonları ile unvanında “para piyasası” ibaresi bulunan serbest fonlardan elde ettiği kazançlarda ise tevkifat oranı %10’dur. Ayrıca, 5 Eylül 2026’dan önce iktisap edilen paylarda bu oran, yalnızca o tarihten elden çıkarmaya kadar geçen süreye isabet eden kazanca uygulanmaktadır. Bu vergi düzenlemeleri, yatırımcıların net getiri hesaplamalarında dikkate alması gereken önemli faktörlerdir.

Analiz:

kurum’ün haftalık katılım fonları bülteni, Türk yatırımcılar için faizsiz finans prensipleri doğrultusunda çeşitlendirilmiş bir yatırım evreninin dinamiklerini gözler önüne sermektedir. Özellikle hisse senedi katılım fonlarının, Borsa İstanbul’daki genel yükseliş trendi ve pozitif yatırımcı algısı paralelinde güçlü bir performans sergilemesi, sermaye piyasalarında risk iştahının sürdüğüne işaret etmektedir. Makroekonomik ortamda enflasyonist baskılar ve yüksek faiz beklentileri devam ederken, yatırımcılar enflasyonun üzerinde getiri sağlama potansiyeli olan hisse senedi ve kıymetli madenler gibi varlık sınıflarına yönelmektedir. Bu rapor, katılım fonlarının sadece dini hassasiyetleri olan yatırımcılar için değil, aynı zamanda çeşitlendirilmiş portföy arayan ve aktif piyasa koşullarından faydalanmak isteyen geniş bir kitle için de önemli bir araç olduğunu göstermektedir. Ancak, hisse senedi fonlarındaki yüksek getirinin beraberinde artan bir piyasa riski taşıdığı da unutulmamalıdır. Piyasalarımızdaki volatilite, bu fonların performansını kısa vadede olumsuz etkileyebileceğinden, uzun vadeli ve risk toleransına uygun bir yatırım stratejisi benimsemek kritik öneme sahiptir. Borsa Ekranı Araştırma Masası olarak, yatırımcıların yalnızca geçmiş getirilere odaklanmak yerine, fonun risk değerini, yönetim ücretini ve yatırım stratejisini detaylıca inceleyerek, kendi finansal hedeflerine en uygun kararları vermelerini tavsiye ediyoruz. Küresel ekonomik gelişmeler ve iç piyasa dinamikleri, katılım fonlarının gelecekteki performansında belirleyici olmaya devam edecektir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl