Global Piyasalar Raporu: Döviz, Altın ve Petrolde Kritik Seviyeler

QNB Finansinvest tarafından yayımlanan günlük forex yorumları bülteninde, Dolar/Türk Lirası’ndaki yükselişin devamı, Euro/Dolar paritesinde belirlenen yatay bant, Sterlin/Dolar’da kaydedilen olumlu görünüm, Dolar/Yen paritesindeki kritik seviyeler, ons altının direnç mücadelesi ve ham petroldeki aşağı yönlü trend gibi küresel piyasalardaki önemli gelişmeler detaylıca incelendi.

Küresel piyasalar, ABD ara seçimlerinin ardından oluşan fiyatlamalar ve merkez bankalarının para politikalarına ilişkin beklentilerle yön bulmaya devam ediyor. Özellikle ABD istihdam verileri, Fed’in faiz artırım patikasında daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentilerini güçlendirerek piyasalarda önemli dalgalanmalara yol açtı. Diğer yandan, petrol fiyatlarındaki hareketler enflasyon endişelerini hafifletirken, doların zayıflaması ve tahvil faizlerindeki geri çekilme gibi faktörler, ons altın başta olmak üzere bazı varlıklara destek sağladı. Ancak genel piyasa dinamikleri, varlık bazında farklı görünümler sunarak yatırımcıların dikkatini teknik seviyelere ve makroekonomik gelişmelere çekti.

Piyasalarda Güncel Durum ve Makro Etkenler

ABD ekonomisinden gelen güçlü istihdam verileri, piyasalarda Fed’in aralık toplantısına yönelik faiz artışı beklentilerini %80 seviyesine kadar yükseltti. Ekim ayında tarım dışı istihdamın beklentilerin oldukça üzerinde, 165 bin kişi artması ve işsizlik oranının %4,1’e gerilemesi, iş gücü piyasasının dirençli olduğunu gösterdi. Bu durum, dolar üzerinde kısa süreli bir güçlenme yaratırken, ABD tahvil faizlerinin seyrini de etkiledi. Yüksek faiz oranları genellikle doları desteklerken, altın gibi faizsiz varlıklar üzerinde baskı oluşturabilir. Ancak raporda belirtildiği üzere, haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatlarındaki gerilemenin enflasyon endişelerini azaltması, doların zayıflaması ve tahvil faizlerindeki gevşeme, ons altında yeniden toparlanma eğilimini öne çıkardı. Petrol fiyatlarının enflasyon üzerindeki doğrudan etkisi, özellikle petrol ithal eden ülkelerde belirleyici bir faktör olarak öne çıkmaktadır.

Döviz Piyasalarında Ana Hatlar: Dolar/TL ve Majör Pariteler

Dolar/Türk Lirası kurunda 50,00 psikolojik eşiğinin üzerinde kalıcılık sağlanması, kurdaki yükseliş eğilimini destekliyor. Kurun son dönemde dolar endeksinin hareketinden ayrışma gösterdiğini belirtilebilir. 50,20 seviyesi ilk planda destek haline gelirken, 50,00 seviyesi ana destek ve psikolojik eşik olma özelliğini koruyor. 50,30’un üzerinde ise 50,40 ve 50,60 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.

Euro/Dolar paritesi, ABD ara seçimleri sonrası dolar üzerinde oluşan baskı ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin desteğiyle 1,13 direncine doğru yükselmiş, ancak bu bölgede ivme kaybederek yeniden 1,11 seviyesine doğru geri çekilmişti. Parite son dönemde 1,11-1,13 bandında hareket ediyor ve 1,11 ana desteğine yaklaşmasının ardından tepki alımlarıyla yeniden 1,12 seviyesinin üzerine yöneldi. Kısa vadede toparlanma eğiliminin korunabilmesi için 1,12 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması önem arz ediyor. Özellikle 1,13 direncinin aşılması, yukarı yönlü hareketin güç kazanması açısından belirleyici olacak.

Sterlin/Dolar paritesi ise dolar karşısında %0,61 yükselerek günü 1,344 seviyesinde tamamladı. Parite, 5 günlük hareketli ortalamasının (1,343) üzerinde fiyatlanarak olumlu bir görüntü çiziyor. 20 ve 50 günlük hareketli ortalamaların (1,336 ve 1,336) üzerinde kalması orta vadeli görünümün olumlu olduğunu gösteriyor. Trend göstergelerinden MACD sıfır çizgisinin üzerinde al konumunu korurken, RSI (57) nötr bölgedeki seyrini sürdürüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1,372 ve 1,377 dirençleri, aşağı yönlü hareketlerde ise 1,335 ve 1,317 destekleri takip edilebilir.

Dolar/Yen paritesi, günü yen karşısında %0,17 değer kaybederek 158,03 seviyesinden kapattı. Kısa vadede parite, 5 günlük hareketli ortalamasının (158,13) altında fiyatlanarak zayıf bir görüntü çiziyor. Ancak 20 günlük (157,89) ve 50 günlük (157,26) ortalamaların üzerinde seyretmesi orta vadeli yükseliş eğiliminin korunduğunu gösteriyor. MACD tarafında al sinyali geçerliliğini korurken, RSI (52) nötr bölgede bulunuyor. Kritik seviyeler olarak yukarı yönlü hareketlerde 161,28 ve 161,94 dirençleri, aşağı yönlü hareketlerde ise 156,92 ve 154,73 destekleri izlenecek.

Kıymetli Madenler ve Emtia Piyasaları: Altın ve Ham Petrol

Ons altın 4150 dolar olan sıkışma bandının direnç seviyesine doğru hareketine devam ediyor. ABD’de ara seçimlerin ardından doların zayıflaması ve tahvil faizlerinin gerilemesiyle destek bulan altın, Ağustos sonundan itibaren etkili olan alçalan kanalı yukarı tamamlayarak 3970 ve 4070 dolar seviyelerini aşmış, ardından 4100 doların üzerine yerleşerek 4150 dolar direncine yönelmişti. Ancak beklentilerin üzerinde açıklanan ABD istihdam verileri, Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentisini güçlendirdi ve kısa süreli geri çekilmelere neden oldu. Haftanın ilk işlem gününde ise petrol fiyatlarındaki gerilemenin enflasyon endişelerini hafifletmesi, doların zayıflaması ve tahvil faizlerinin gevşemesiyle yeniden toparlanma eğilimi öne çıktı. Ons altın yeniden 4100 dolar seviyesine yönelse de bu bölge çevresinde temkinli görünümünü koruyor. Mevcut görünümde 4070 dolar desteğinin korunması, alçalan kanalın yukarı kırılmasıyla oluşan olumlu teknik görünümün devamı açısından önem taşıyor.

Ham petrol günü 86,07 seviyesinden kapatarak günlük bazda %5,24 geriledi. Fiyatın 5 günlük ortalamanın (90,33) altında kalması kısa vadeli görünümü zayıflatıyor. 20 ve 50 günlük hareketli ortalamaların (97,63 ve 95,52) altında kalmasıyla orta vadeli görünümün de zayıf olduğu belirtiliyor. MACD tarafında sat sinyali geçerliliğini korurken gösterge negatif bölgede hareket ediyor. RSI (37) nötr bölgedeki seyrini sürdürüyor. 89,64 seviyesinin altına inilmesiyle birlikte 85,43 ve 83,81 destekleri ön plana çıktı. Tepki hareketlerinde 88,17-88,84 bandı direnç olarak izlenebilir. Petrol fiyatlarındaki düşüş, Orta Doğu’daki diplomatik çabalardan ve İran ile ilgili beklentilerden kaynaklanmış olabilir.

Küresel Endeksler: S&P 500’de Son Görünüm

S&P 500 Endeksi, günü %2,35 yükselişle 7.549 seviyesinden kapattı. Kapanışın 5 günlük hareketli ortalama olan 7.507 seviyesinin üzerinde gerçekleşmesi kısa vadede pozitif görünüme işaret ediyor. Ancak endeksin 20 günlük (7.644) ve 50 günlük (7.676) ortalamaların altında seyretmesi orta vadede zayıf seyrin sürdüğünü gösteriyor. MACD, sıfır çizgisinin altında sat konumunu korurken, yükselen RSI (46) nötr bölgedeki seyrini sürdürüyor. 7.701 direncinin aşılması halinde 7.791 seviyesi gündeme gelebilirken, aşağıda önce 7.446, ardından 7.305 destekleri takip edilecek. S&P 500, geniş bir endeks olup ABD ekonomisinin genel sağlığı ve piyasa gücünün bir göstergesi olarak kabul edilir.

• Dolar / Türk Lirası: 50,20 direncinin üzerine yükseldi. 50,00 psikolojik eşiği ana destek. Destek: 50,10-50,00. Direnç: 50,40-50,50.
• Euro / Dolar Paritesi: 1,11-1,13 bandı dahilinde seyrediyor. 1,11 ana destek, 1,12 üzerinde kalıcılık önemli. Destek: 1,115-1,099. Direnç: 1,145-1,15.
• Sterlin / Dolar Paritesi: Dolar karşısında %0,61 yükselişle 1,344 seviyesinde. Kısa ve orta vadeli görünüm olumlu. Destek: 1,335-1,317. Direnç: 1,372-1,377.
• Dolar / Yen Paritesi: Yen karşısında %0,17 değer kaybederek 158,03 seviyesinde. Orta vadeli yükseliş eğilimi korunuyor. Destek: 156,92-154,73. Direnç: 161,28-161,94.
• Altın (Ons): 5 günlük ortalamanın üzerinde, 4150 dolar direncine yöneliyor. 4070 dolar desteği kritik. Destek: 4000-3970. Direnç: 4150-4200.
• Ham Petrol: Günlük bazda %5,24 gerileyerek 86,07 seviyesinde. Kısa ve orta vadeli trend aşağı yönlü. Destek: 85,43-83,81. Direnç: 88,17-88,84.
• S&P 500 Endeksi: %2,35 yükselişle 7.549 seviyesinde kapandı. Kısa vadede pozitif, orta vadede zayıf görünüm. Destek: 7.446-7.305. Direnç: 7.701-7.791.

Analiz:

QNB Finansinvest’in küresel piyasalara yönelik bu analizi, mevcut makroekonomik ortamın ve merkez bankası politikalarının varlık fiyatları üzerindeki çok yönlü etkilerini gözler önüne seriyor. ABD’den gelen güçlü istihdam verileri, Fed’in ‘daha uzun süre yüksek faiz’ politikasına devam edebileceği beklentisini güçlendirerek dolar ve tahvil piyasalarında anlık hareketlenmelere neden oldu. Ancak piyasaların bu duruma verdiği tepkilerde bir denge arayışı olduğu gözlemleniyor. Ons altının, dolar zayıflığı ve tahvil faizlerindeki gevşemeyle toparlanma eğilimi göstermesi, güvenli liman varlıklarına olan talebin tamamen ortadan kalkmadığını, aksine enflasyonist endişelerin zaman zaman geri planda kalabildiğini gösteriyor. Ham petroldeki düşüş, küresel enflasyon baskılarını bir nebze hafifletme potansiyeli taşırken, bu durum Fed ve diğer merkez bankalarının politika esnekliği açısından önemli bir veri olarak değerlendirilebilir. Türkiye özelinde ise Dolar/TL’nin 50,00 psikolojik eşiği üzerindeki kalıcılığı, küresel gelişmelerden bağımsız olarak iç dinamiklerin de kur üzerindeki etkisini sürdürdüğünü gösteriyor. Euro/Dolar ve Sterlin/Dolar gibi majör paritelerdeki yatay ya da hafif pozitif seyirler, küresel piyasalarda tam bir yön netleşmesinin henüz oluşmadığına işaret ediyor. S&P 500 Endeksi’nin kısa vadeli pozitif görünümü, yatırımcıların risk iştahının tamamen kaybolmadığını ancak orta vadeli zayıf görünümün, küresel büyüme ve enflasyon endişelerinin devam ettiğini düşündürüyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl