Analiz – Günlük Bülten /01.09.2025 (Burgan Yatırım)

Piyasa Genel Görünüm

Geride bıraktığımız günde küresel piyasalarda sınırlı bir toparlanma yaşandı. Borsa İstanbul’da ise haftanın son işlem gününde satıcılı seyir devam etti. BIST100 endeksi günü %0,71 düşüşle 11.288 puanda tamamladı. İşlem hacmi 122 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda, finansal kiralama endeksi %3,36 ve sigorta endeksi %1,88 artış kaydetti. Buna karşın, iletişim endeksi %2,55 oranında değer kaybetti.

• Endeksi pozitif etkileyen hisseler: DSTKF, ASTOR, TUPRS
• Endeksi negatif etkileyen hisseler: THYAO, AKBNK, BIMAS

Türkiye 5 Yıllık CDS yatay seyrederken, uzun vadeli tahvil getirilerinde sınırlı yükseliş izlendi.

Düzenleyici Gelişmeler

Borsa İstanbul, endekse bağlı devre kesici sisteminde değişiklik yaptı:

• BIST100 endeksi gün içinde önceki kapanışa göre %6 ve üzeri düşüş yaşadığında EBDKS devreye girecek.
• Açığa satış yapılabilen sıralarda uygulanan yukarı adım kuralında esas alınan düşüş oranı %3’ten %2’ye çekildi.

Makroekonomi

• İşsizlik: Temmuz 2025’te %8’e gerileyerek 2,83 milyon kişi oldu.
• İstihdam oranı: %49,1 seviyesinde sabit kaldı.
• İşgücüne katılım: %53,3’e düştü.
• Genç işsizlik: %15 olarak gerçekleşti.
• Atıl işgücü oranı: %29,6’ya geriledi.
• Haftalık fiili çalışma süresi: 42,6 saate yükseldi.

Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE), aylık %3,21, yıllık %36,35 arttı. En yüksek yıllık artış gayrimenkul hizmetlerinde görüldü.
Haftanın ilk işlem gününde ise GSYH verisi izlenecek.

Beklentilerimiz

• Son dönemdeki güçlü yükselişin ardından yaşanan düzeltmeyi olağan karşılıyoruz.
• Bu hafta açıklanacak Ağustos TÜFE verisi, TCMB’nin faiz kararı öncesinde piyasaların yönü açısından kritik olacak.
• Piyasalarda 300 baz puanlık faiz indirimi beklentisi öne çıkıyor.
• Bankacılık sektöründe yatay seyir devam ederken, TÜFE verisi sonrası yön değişimi beklenebilir.
• Açığa satış yasağının kaldırılmasıyla işlem hacminde ve oynaklıkta artış bekleniyor.
• Kısa vadede havacılık ve holding sektörleri öne çıkabilirken, iletişim sektöründeki sert satışların orta vadede fırsat sunduğunu değerlendiriyoruz.

Teknik Görünüm

• 11.250 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa, 11.600 seviyesine doğru yükseliş hareketi gündeme gelebilir.
• Aşağı yönlü hareketlerde ise 11.110 – 11.000 bandı destek bölgesi olarak öne çıkıyor.

Şirket Haberleri

• YEOTK: Grup iştiraki CallSmart Enerji’nin toplayıcılık lisansı başvurusu EPDK tarafından onaylandı.
• KMPUR: Rigid ürün portföyüne yönelik 4.500 tonluk ek sipariş aldı. Ciroya yaklaşık 450 milyon TL katkı bekleniyor.
• KAREL: Finansal yapıyı güçlendirmek amacıyla tahsisli satış dahil alternatif finansman imkanlarını değerlendirmeye başladı.
• GUNDG: Dilimlenebilir işlenmiş peynir üretimi için 2,5 milyon USD tutarında yatırım yapacak. 2026’da devreye alınması planlanıyor.
• GENIL: Aminokaproik Asit Enjeksiyon USP, 5 g/20 mL ürününe ilişkin FDA ruhsat başvurusu onaylandı.

Pay Alım – Satım Bildirimleri

• ULUFA: 12.000.000 TL nominal değerli pay, 4,128 TL ortalama fiyattan geri alındı.
• LKMNH: 134.315 TL nominal değerli pay, 20,50–20,58 TL aralığından geri alındı.
• AKFYE: 25.000 TL nominal değerli pay, 18,34–18,79 TL aralığından geri alındı.
• BORSK: 60.000 TL nominal değerli pay, 24,10–24,38 TL aralığından geri alındı.
• ASGYO: 561.222 TL nominal değerli pay, 12,76–12,99 TL aralığından geri alındı.
• AKFIS: 3.135 TL nominal değerli pay, 24,16 TL fiyattan geri alındı.
• AKSGY: 910.000 TL nominal değerli pay, 7,81–7,89 TL aralığından geri alındı.
• PCILT: 30.000 TL nominal değerli pay, 22,853 TL fiyattan geri alındı.
• KUYAS: 10.000.000 adet pay, 55,005 TL ortalama fiyattan satıldı.

📌 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kararlarınızı yalnızca bu bilgilere dayanarak vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.