Portföyde banka ve GYO ağırlığını azalttı

Ocak ayı enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi sonrası enflasyon ve faiz tahminlerini yukarı yönlü revize eden İş Yatırım, model portföyünde banka ve GYO hisselerinin ağırlığını düşürürken enerji, sağlık ve havacılık hisselerinde artışa gitti.

İş Yatırım, ocak ayı enflasyon verisinin piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesinin ardından 2026 yılına ilişkin makro beklentilerinde güncellemeye gitti. Kurum, yıl sonu enflasyon beklentisini yüzde 24,5’e, politika faizi beklentisini ise yüzde 30 seviyesine yükseltti.

Güncellenen makro görünüm doğrultusunda model portföy dağılımında da değişikliğe gidildi. Bu kapsamda banka ve gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) hisselerinin portföy içindeki ağırlıkları azaltıldı. Garanti Bankası’nın portföy ağırlığı yüzde 13’ten yüzde 9’a, Akbank’ın ağırlığı yüzde 10’dan yüzde 9’a ve Emlak GYO’nun ağırlığı yüzde 10’dan yüzde 9’a düşürüldü.

Öte yandan, 2026 yılında güçlü kâr büyümesi potansiyelini sürdürmesi beklenen şirketlere yönelik ağırlık artırımı yapıldı. Aksa Enerji ve Medical Park hisselerinin portföy ağırlıkları ikişer puan artırılırken, son yükseliş trendinde görece geride kaldığı değerlendirilen Türk Hava Yolları’nın portföy içindeki payı da 2 puan yükseltildi.

İş Yatırım’ın portföy güncellemesi, artan enflasyon beklentileri ve para politikasındaki sıkı duruşun sektör bazlı değerlemeler üzerindeki etkisini yansıtan bir adım olarak değerlendirildi.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, bunları paylaşan kişilerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.