Gedik Erdemir Hedefini Yükseltti

Gedik Yatırım, Erdemir (eregl) hissesi için hedef fiyat ve tavsiyesinde önemli bir yukarı yönlü revizyona gitti.

Aracı kurum, Erdemir için hedef fiyatını 40,36 TL’den 52,40 TL‘ye yükseltirken, hisse senedi önerisini de “endekse paralel getiri”den “endeksin üzerinde getiri” seviyesine çıkardı.

Analiz: Gedik Yatırım’ın raporunda, yapılan bu revizyonun şirketin operasyonel görünümündeki iyileşmeyi ve orta vadeye ilişkin daha yapıcı beklentileri yansıttığı belirtildi. Kurumun tahminlerine göre, eregl hissesi 2026 tahmini bazında 10,0x FD/FAVÖK ve 18,0x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. Pelet tesisi yatırımının kârlılığa katkı sağlamaya başlaması ve ürün marjlarının yukarı yönlü normalleşmesiyle bu çarpanların 2028 tahmini bazında sırasıyla 3,5x ve 4,7x seviyesine gerileyeceği öngörülüyor. Ayrıca, kurumun yıl sonu kur varsayımına göre adil değerin 58,46 TL/hisse seviyesinde olduğu ifade edildi.