Analiz- Yurt Dışı Akşam Teknik Bülteni (IKON Menkul)

Ons Altın Teknik Analizi

Ons altın, ABD’de açıklanan güçlü enflasyon verilerinin ardından oluşan baskılı görünümden çıkmakta zorlanırken, 4.700 dolar seviyeleri çevresinde dalgalı seyrini sürdürüyor. Güçlü gelen TÜFE ve ÜFE verileri, Federal Reserve’in faiz indirimlerinde daha temkinli hareket edebileceği beklentisini artırırken, dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki yükseliş altın fiyatlarını sınırlıyor. Buna karşın Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin devam etmesi, güvenli liman talebinin tamamen zayıflamasını engelliyor.

Öte yandan Hindistan’ın altın ve gümüş ithalat vergilerini artırması, kısa vadede fiziksel talep üzerinde baskı yaratabilecek unsurlar arasında gösteriliyor. Bakır piyasasında öne çıkan arz endişeleri ise emtia piyasalarında genel oynaklığın yüksek seyrettiğine işaret ediyor.

Teknik görünümde ons altının 4.650 dolar desteği üzerinde tutunmaya devam ettiği, ancak 4.850 dolar direncini aşmakta zorlandığı görülüyor. Fiyatın 7, 20 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamalar çevresinde sıkışması yön arayışının sürdüğünü gösterirken, RSI göstergesinin 50 seviyesine yakın seyretmesi momentumun nötr kaldığına işaret ediyor. MACD göstergesinde toparlanma eğilimi görülse de direnç bölgelerinde kalıcılık sağlanamaması yükselişleri sınırlıyor.

Analizde, 4.650 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 4.850 dolar direncinin takip edilebileceği belirtilirken, bu desteğin kırılması durumunda ise 4.550 ve 4.350 dolar seviyelerine doğru geri çekilmenin hız kazanabileceği ifade edildi.

Destekler: 4.650 – 4.550 – 4.350
Dirençler: 4.850 – 5.000 – 5.100

Bakır Teknik Analizi

Bakır fiyatları, arz tarafındaki sıkışma, rafineri maliyetlerindeki artış ve yapısal talep beklentilerinin desteğiyle güçlü yükseliş eğilimini koruyor. ABD bakır vadeli kontratlarının rekor seviyelere yaklaşmasında, Orta Doğu kaynaklı sülfür ve sülfürik asit akışındaki aksaklıkların yanı sıra Çin’in sülfür ihracatını sınırlaması etkili oluyor. Bu gelişmeler, bakır üretimi ve rafinaj sürecinde kritik öneme sahip girdilerde arz endişelerini artırıyor.

Talep tarafında ise yapay zeka altyapıları, veri merkezleri, elektrik şebekeleri ve elektrifikasyon yatırımlarının bakır talebini desteklemeyi sürdürmesi fiyatlamalara olumlu yansıyor. Teknik görünümde bakırın 650 seviyesi üzerinde tutunarak 675 direncine yakın bölgelerde işlem gördüğü ve yükseliş momentumunu koruduğu dikkat çekiyor.

Fiyatın 7, 20 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamaların üzerinde kalması alıcıların güçlü olduğunu gösterirken, RSI göstergesinin 79 seviyesine yükselmesi kısa vadede aşırı alım riskine işaret ediyor. MACD göstergesindeki pozitif görünüm de yükseliş trendini destekliyor. Analizde, 675 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 700 ve 725 dirençlerinin gündeme gelebileceği, olası kar satışlarında ise 650 seviyesinin ilk destek olarak izleneceği belirtildi.

Destekler: 650 – 630 – 615
Dirençler: 675 – 700 – 725

Ons Gümüş Teknik Analizi

Ons gümüş, sanayi talebine yönelik güçlü beklentilerin etkisiyle değerli metaller arasında pozitif ayrışmayı sürdürüyor. Elektronik, güneş panelleri, elektrikli araçlar, veri merkezleri ve yapay zeka altyapılarında gümüş kullanımının artacağı beklentisi fiyatlamaları desteklerken, küresel arz açığının genişleyebileceğine yönelik görüşler de yükselişi güçlendiriyor.

Hindistan’ın altın ve gümüş ithalat vergilerini yüzde 6’dan yüzde 15’e yükseltmesi kısa vadede fiziksel talep üzerinde baskı yaratabilecek bir unsur olarak öne çıksa da mevcut görünümde endüstriyel talep beklentileri daha baskın seyrediyor. Gümüşün 85 dolar üzerinde tutunması kısa vadeli pozitif görünümü desteklerken, fiyatın 7, 20 ve 50 günlük hareketli ortalamaların üzerine yerleşmesi alıcıların güç kazandığına işaret ediyor.

RSI göstergesinin 63 seviyesinde bulunması momentumun pozitif kaldığını gösterirken, MACD tarafındaki güçlenen görünüm yükseliş eğilimini destekliyor. Analizde, 90 dolar seviyesinin ilk direnç noktası olduğu, bu seviyenin aşılması halinde 95 ve 100 dolar seviyelerinin gündeme gelebileceği ifade edildi. Olası geri çekilmelerde ise 85 doların ilk destek konumunda olduğu vurgulandı.

Destekler: 85 – 80 – 75
Dirençler: 90 – 95 – 100

Crude Oil Teknik Analizi

Crude Oil fiyatları, Hürmüz Boğazı’ndan gemi geçişlerinin yeniden artmaya başladığına yönelik haber akışının etkisiyle kısa vadede yukarı yönlü ivmesini sınırlarken, 95-100 dolar bandında dengelenme arayışını sürdürüyor. İran’dan gelen açıklamalarda son saatlerde yaklaşık 30 geminin Hürmüz Boğazı’ndan geçtiği ve bazı Çin gemilerine geçiş izni verildiği belirtilirken, bu gelişmenin arz kesintisi endişelerini kısmen hafiflettiği değerlendiriliyor.

Buna karşın Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), Hürmüz üzerinden gerçekleşen ham petrol ve yakıt sevkiyatlarının ilk çeyrekte günlük yaklaşık 6 milyon varil azaldığını ve küresel petrol piyasasının ekim ayına kadar belirgin arz açığı yaşayabileceğini açıkladı. Bu durum, petrolde geri çekilmelerin sınırlı kalmasına neden oluyor.

Teknik görünümde fiyatın 95 dolar üzerinde tutunması tepki alımlarının sürdüğüne işaret ederken, 100 dolar direncinin henüz aşılamamış olması yükseliş trendinin tam anlamıyla güç kazanmadığını gösteriyor. RSI göstergesinin 49 seviyesinde yatay seyretmesi momentumun nötr bölgede kaldığına işaret ederken, MACD tarafındaki zayıf görünüm alımların henüz yeterince güçlenmediğini ortaya koyuyor.

Analizde, 100 dolar seviyesinin aşılması halinde 105 ve 110 dolar dirençlerinin gündeme gelebileceği, aşağı yönlü hareketlerde ise 95 dolar seviyesinin ilk destek olarak izleneceği belirtildi. Bu seviyenin altına sarkılması durumunda 90 ve 85 dolar seviyeleri kritik destek bölgeleri olarak öne çıkıyor.

Destekler: 95 – 90 – 85
Dirençler: 100 – 105 – 110

Yasal Uyarı

Bu içerikte yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve tahminler; güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilmiş olup genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgiler hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar tarafından, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Bu içerikte yer alan görüş ve değerlendirmeler ise kişisel nitelikte olup, mali durumunuz ve yatırım hedeflerinizle uyumlu olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İçerikte yer alan bilgi ve görüşler, herhangi bir menkul kıymetin alım-satımına yönelik bir öneri, teklif veya getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır.

İçeriğin hazırlanmasında azami özen gösterilmiş olmakla birlikte, bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu bilgilerden doğabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan dolayı içerik sağlayıcıları sorumlu tutulamaz.