(saraep) Şa-Ra Enerji İnşaat Tic. ve San. A.Ş. Halka Arz Detayları

Güncelleme: Temmuz 13, 2026 20:17

BÖLÜM 1: Şirket Bilgileri

Detay	Bilgi
Tam Unvan	Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi
Borsa Kodu	saraep
Faaliyet Alanı	Enerjiden endüstriye, inşaattan turizme kadar geniş bir yelpazede faaliyet gösteren köklü bir kuruluştur.
Kuruluş Yılı	1985
Sektör	Enerji, Endüstri, İnşaat, Turizm
Kısa Tanıtım	ŞA-RA, Türkiye’nin en büyük 500 sanayi kuruluşu arasında yer alan, enerjiden endüstriye, inşaattan turizme kadar geniş bir yelpazede faaliyet gösteren köklü bir kuruluştur. Güçlü Ar-Ge altyapısı ve sürdürülebilir üretim vizyonuyla öne çıkan şirket, bugün 120’den fazla ülkeyi kapsayan küresel bir ihracat ve operasyon ağı yönetmektedir.

BÖLÜM 2: Halka Arz Takvimi

Detay	Bilgi
Talep Toplama Tarihleri	8-9-10 Temmuz 2026
Borsada İşlem Görmeye Başlama Tarihi (Tahmini)	Hazırlanıyor
Pazar	Yıldız Pazar

BÖLÜM 3: Halka Arz Bilgileri

Detay	Bilgi
Halka Arz Fiyatı	70,00 TL
Halka Arz Büyüklüğü	Yaklaşık 6,2 Milyar TL
Halka Açıklık Oranı	%20,02
Toplam Pay Adedi (Lot)	89.000.000 Lot
Aracı Kurum	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Konsorsiyum	Hazırlanıyor

BÖLÜM 4: Halka Arz Şekli

Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin halka arzı, sermaye artırımı ve ortak satışı yöntemlerinin bir kombinasyonu ile gerçekleştirilecektir. Bu kapsamda, 44.500.000 adet pay sermaye artırımı yoluyla ihraç edilecektir. Ayrıca, Şadi Türk tarafından 35.600.000 adet pay ve Hilkat Mor tarafından 8.900.000 adet pay ortak satışı yoluyla halka arz edilecektir. Toplamda 89.000.000 adet payın halka arzı planlanmaktadır. (Kaynak: SPK Bülteni, 2026/43)

BÖLÜM 5: Satış Yöntemi

Halka arz, sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemleri kullanılarak gerçekleştirilecektir. Bu yöntemlerde, yatırımcıların belirttiği talepler sabit bir fiyat üzerinden toplanacak ve aracı kurumun en iyi gayretiyle satış gerçekleştirilecektir.

BÖLÜM 6: Dağıtım Yöntemi

Halka arzda dağıtım yöntemi olarak eşit dağıtım kullanılacaktır. Bu, tüm yatırımcılara tahsis edilen payların adil bir şekilde dağıtılmasını amaçlamaktadır.

BÖLÜM 7: Tahsisat Grupları

Tahsisat Grubu	Lot Miktarı	Oran (%)
Yurt İçi Bireysel Yatırımcı	33.820.000	38%
Şirket Çalışanları	1.780.000	2%
Yüksek Başvurulu Yatırımcı	8.900.000	10%
Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı	22.250.000	25%
Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı	22.250.000	25%

(Kaynak: İzahname, Sayfa 282)

BÖLÜM 8: Halka Arz Geliri Nerelerde Kullanılacak?

%15 Yatırım harcamaları
%55 İşletme sermayesi
%30 Finansal borç ödemesi

(Kaynak: İzahname, Sayfa 296)

BÖLÜM 9: Finansal Veriler

Dönem	Hasılat (Milyar TL)	Brüt Kâr (Milyar TL)
2024	14,3	3,4
2025	7,0	1,9
2026/3	3,3	0,9049

(Kaynak: İzahname, Sayfa 173)

Şirketin hasılatında 2024 yılına kıyasla 2025 yılında belirgin bir düşüş yaşanmıştır. Ancak 2026 yılının ilk üç ayında hasılatın yeniden toparlanma eğiliminde olduğu görülmektedir. Brüt kâr oranlarında da benzer bir düşüş ve ardından toparlanma eğilimi gözlemlenmektedir. Bu finansal dalgalanmaların nedenlerinin ve geleceğe yönelik beklentilerin detaylı incelenmesi yatırımcılar için önem taşımaktadır.

BÖLÜM 10: Fiyat İstikrarı

Halka arz kapsamında fiyat istikrarı işlemleri planlanmamaktadır. (Kaynak: İzahname, Sayfa 293)

BÖLÜM 11: Satmama Taahhüdü

İhraççı tarafından 1 yıl, ortaklar tarafından ise 1 yıl süreyle satmama taahhüdü verilmiştir. (Kaynak: İzahname, Sayfa 294)

BÖLÜM 12: Halka Arz İskontosu

Halka arz fiyatı, yapılan değerleme çalışmaları sonucunda %20’lik bir iskontoyla belirlenmiştir. Değerleme yöntemi ve benzer şirket karşılaştırması detayları Fiyat Tespit Raporu’nda yer almaktadır. (Kaynak: Fiyat Tespit Raporu, Sayfa 84)

BÖLÜM 13: Katılım Endeksi

Şirket, halka arz kapsamında Katılım Endeksi’ne uygun değildir. Bu durum, şirketin faaliyet alanları veya finansal yapısının İslami finans prensiplerine uygun olmamasından kaynaklanmaktadır.

BÖLÜM 14: T1 / T2 Durumu

T1 ve T2 bakiye kullanımı durumu hazırlanmaktadır.

BÖLÜM 15: Başvuru Yerleri

Yatırımcıların halka arza katılabileceği banka, aracı kurum ve dijital platformların listesi hazırlanmaktadır.

BÖLÜM 16: Kaç Lot Düşebilir? (Olası Dağıtım Hesabı)

Tahmini Katılımcı Sayısı	Kişi Başına Düşebilecek Lot (Yaklaşık)	Gereken Bütçe (TL) (Yaklaşık)
150.000	225	15.750
250.000	135	9.450
350.000	96	6.720
500.000	67	4.690
700.000	48	3.360
1.100.000	30	2.100
1.600.000	20	1.400
2.200.000	15	1.050

Bu hesaplamalar yalnızca olasılık senaryosudur; gerçek dağıtım farklılaşabilir.

Bir önceki halka arz olan Golda Gıda San. ve Tic. A.Ş. halka arzına 749.674 yatırımcı katılmıştır. Eğer bu halka arza da aynı sayıda (749.674) yatırımcı katılırsa, yurt içi bireysel yatırımcı başına yaklaşık 45 lot (Yaklaşık bütçe: 3.150 TL) düşecektir.

BÖLÜM 17: Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler (Soru-Cevap / Sıkça Sorulan Sorular)

Halka arza katılmak için minimum talep adedi kaçtır?

Minimum talep adedi bilgisi hazırlanmaktadır.

Bireysel yatırımcılar için maksimum talep sınırı var mıdır?

Maksimum talep adedi bilgisi hazırlanmaktadır.

Talepler hangi saatler arasında girilmelidir?

Talep toplama saatleri ve giriş kuralları hazırlanmaktadır.

Halka arzda dağıtım yöntemi nasıldır?

Halka arzda dağıtım yöntemi olarak eşit dağıtım kullanılacaktır.

Şirket payları hangi pazarda işlem görecektir?

Şirket payları Yıldız Pazar’da işlem görecektir.

BÖLÜM 18: Genel Değerlendirme

Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş., 1985 kuruluşlu köklü bir şirket olup, enerjiden endüstriye, inşaattan turizme kadar geniş bir faaliyet alanına sahiptir. 120’den fazla ülkeye yayılan küresel operasyon ağı ve güçlü Ar-Ge altyapısı ile dikkat çekmektedir. Halka arz büyüklüğü ve lot miktarı dikkate alındığında, piyasada önemli bir paya sahip olması beklenmektedir. Halka arz gelirlerinin büyük bir kısmının (%55) işletme sermayesi ve önemli bir kısmının (%30) finansal borç ödemelerinde kullanılacak olması, şirketin finansal yapısını güçlendirme ve operasyonel verimliliğini artırma hedefini göstermektedir. Enerji ve inşaat gibi döngüsel sektörlerde faaliyet göstermesi, şirketin finansal performansının makroekonomik gelişmelere duyarlı olabileceğine işaret etmektedir. Yatırımcıların, şirketin finansal tablolarındaki dalgalanmaları ve faaliyet gösterdiği sektörlerin dinamiklerini göz önünde bulundurarak yatırım kararı vermeleri önerilir. Katılım endeksine uygun olmaması, bu prensiplere göre yatırım yapan yatırımcılar için bir kısıtlama oluşturacaktır.

BÖLÜM 19: Halka Arz Ucuz mu, Pahalı mı?