BIST 100 Endeksinde Destek Arayışı: TCMB Faiz Kararı ve Kritik Seviyeler

QNB Finansinvest tarafından hazırlanan raporda, BIST 100 endeksinin geçtiğimiz haftaki kayıpların ardından destek seviyelerine doğru geri çekilme eğilimini sürdürdüğü ve dip oluşumunun henüz gerçekleşmediği vurgulandı.

Piyasadaki Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

BIST 100 endeksi, MSCI’ın uyarısının ardından üçgen sıkışmasının altında yer alan 11.900 dip seviyesini aşağı kırarak 11.400 seviyesine kadar geriledi. Yılın başındaki en düşük seviyelerine doğru hareketini ileri taşıyan endekste bankacılık sektörünün görece olumlu performansı düşüşü kısmen sınırladı. Bu hafta TBMM Genel Kurulu’nda görüşülecek önemli kanun teklifleri ve bütçe görüşmeleri yatırımcıların odağında yer alırken, en kritik gündem maddesi Perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararı olarak öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesiyle birlikte merkez bankasından 100 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi fiyatlanıyor.

Öne Çıkan Varlıklar ve Teknik Seviyeler

• BIST 100 Endeksi: 11.400 desteğine gerileyen endekste 11.600 direnç konumunda izlenirken, aşağıda 11.300 ve 11.200 destek seviyeleri takip ediliyor.
• Bankacılık Endeksi: 15.700 desteğini koruma çabasını sürdüren endekste bu seviyenin üzerinde kalınması satış baskısının derinleşmemesi açısından kritik önem taşıyor.
• TL Bonolar: Gösterge tahvil faizi %39,16, 10 yıllık tahvil faizi %35,62 seviyesinde bulunurken; TCMB faiz indirim beklentileri tahvil performansına olumlu yansıyabilir.
• USD/TL: Dolar kurunda yükseliş eğilimi korunurken, 49,50 destek seviyesi üzerinde 49,60, 49,70 ve 49,80 dirençleri izleniyor.
• EUR/USD: Parite 1,13 direncine doğru hareketlenmekte zorlanırken, 1,12 desteği ilk planda takip ediliyor.

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

QNB Finansinvest analistleri, Borsa İstanbul’da 11.600 seviyesinin altında temkinli olunması gerektiğini belirtirken, gün içi volatilitenin yüksek seyrettiğine dikkat çekiyor. Eylül ayından bu yana süregelen alçalan trendin son bulması için endeksin kritik direnç seviyelerini yukarı kırması şart koşuluyor. Öte yandan, TCMB’nin likidite adımları ve perşembe günü açıklanacak faiz kararı para piyasalarındaki yön tayininde belirleyici olacak.

Analiz: Borsa İstanbul’da zayıf seyrin devam etmesi, kısa vadeli yatırımcılar açısından volatilite riskini artırırken, TCMB’nin olası faiz indirimi beklentisi tahvil ve bono piyasası için destekleyici bir unsur olarak öne çıkmaktadır. Bankacılık endeksinin kritik destekleri koruma çabası piyasa genelinde taban oluşumu için yakından izlenmelidir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.