BIST 100 Endeksinde Zayıf Seyir: TCMB Faiz İndirimi ve Piyasa Beklentileri

Ziraat Yatırım tarafından hazırlanan günlük raporda, BIST 100 endeksindeki satış baskısının sürdüğü ve TCMB’nin faiz indirimine rağmen risk iştahının zayıf kaldığı vurgulandı.

Geçtiğimiz hafta Borsa İstanbul’da satış baskısı derinleşirken, TCMB’nin politika faizini 100 baz puan indirerek %36 seviyesine çekmesi piyasalardaki aşağı yönlü seyri durdurmaya yetmedi. BIST 100 endeksi haftayı %5,2 kayıpla 11.117 puandan tamamlarken, Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 264 baz puana yükseldi. Yurt içinde yatırım fonlarının tasfiye sürecine ilişkin yasal düzenlemeler ve 1 milyon TL’ye kadar ara ödemelerin önünün açılması takip edilirken, yatırımcı ilgisinin temkinli seyrettiği görüldü.

Piyasalardaki Temel Dinamikler ve Makro Görünüm

Küresel tarafta yapay zeka yatırımlarının finansmanı ve yüksek harcama endeksleri teknoloji hisselerini baskı altında tuttu. ABD’de S&P 500 ve Nasdaq endeksleri haftayı kayıplarla tamamlarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,00 seviyesinde dengelendi. Jeopolitik gerilimlerin etkisiyle Brent petrol fiyatları tırmanışa geçerek arz endişelerini artırdı. Değerli metaller cephesinde ise ons altın 4.000 doların altına geriledi.

Öne Çıkan Varlık Sınıfları ve Seviyeler

• BIST 100 Endeksi: 11.117 puan seviyesinde kapandı, haftalık kayıp %5,2 oldu.
• Türkiye 5 Yıllık CDS: Yaklaşık altı ayın en yüksek seviyesi olan 264 baz puana çıktı.
• Brent Petrol: Jeopolitik risklerle 116,7 USD seviyesine ulaştıktan sonra gerileme kaydetti.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: %5,00 seviyesinde haftayı tamamladı.
• Ons Altın: Fed’in sıkılaşma beklentileriyle 4.000 USD sınırının altına geriledi.

Piyasa Görünüm Tablosu

Riskler, Beklentiler ve Stratejik Yaklaşım

Yeni haftada küresel ve yerel veri takvimi oldukça yoğun olacak. Çarşamba günü Fed’in faiz kararını açıklaması beklenirken, ECB ve BoJ kararları da izlenecek. İç piyasada ise büyüme verileri, dış ticaret dengesi ve 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla yarım gün işlemler öne çıkıyor. Ayrıca şirket bilançoları kapsamında Arçelik, Akbank, Aselsan, Garanti BBVA ve TSKB finansalları yakından takip edilecek.

Analiz: Ziraat Yatırım analistleri, BIST 100 endeksinin petroldeki hafif geri çekilme ile güne hafif alıcılı bir başlangıç yapabileceğini öngörmektedir. Ancak küresel risk iştahındaki dalgalanmalar ve jeopolitik gelişmeler borsalarda temkinli duruşun korunmasını zorunlu kılmaktadır. Yatırımcıların şirket bazlı bilançolara ve makro verilerin seyrine odaklanması tavsiye edilmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.