Borsa İstanbul’da Jeopolitik Risk Baskısı

Orta Doğu’da tırmanan jeopolitik gerilimler ve ABD ile İran arasındaki askeri hareketlilik, küresel piyasalarla birlikte Borsa İstanbul’da sert satış baskısına yol açarak endeksin %2,12 değer kaybetmesine neden oldu.

Deniz Yatırım tarafından hazırlanan günlük bültene göre, BIST 100 endeksi günü 14.190 puan seviyesinden tamamladı. Bölgesel çatışmaların etkisiyle finansal piyasalarda risk iştahı zayıflarken, bankacılık endeksinde %3,25, holding endeksinde ise %1,90 oranında düşüşler gözlendi. Ulaştırma sektörü %4,38’lik kayıpla günün en zayıf performansı sergileyen sektörü olurken, bilişim endeksi pozitif ayrışarak %0,30 oranında sınırlı bir yükseliş kaydetti.

Raporda, tahvil piyasasındaki hareketliliğe de dikkat çekildi. Türkiye’nin 2 yıllık gösterge tahvil faizi 70 baz puanlık artışla %40,92 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi ise 11 baz puan yükselişle %33,41 seviyesine ulaştı. CDS primlerinin 228 baz puana yükselmesi, ülkenin risk profilindeki artışa işaret etti. TÜİK verilerine göre ise haziran ayında BIST 100 endeksi yatırımcısına reel bazda kaybettirse de yıllık bazda hâlâ en yüksek reel getiriyi sunan araçlar arasında konumlanmaya devam ediyor.

Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiğinin durma noktasına gelmesi ve enerji arzına dair endişelerin artması, Brent petrol fiyatlarının 78 dolar seviyelerine tırmanmasına neden oldu. Deniz Yatırım analistleri, Fed’in temkinli para politikası tutumunun ve jeopolitik risklerin piyasalar üzerindeki baskısının sürebileceğini belirtiyor. Kurumsal tarafta ise 2Ç26 finansallarına yönelik ön değerlendirmeler; AGHOL, KOTON ve HEKTS gibi şirketlerin operasyonel görünümüne dair ipuçları sunarken, THYAO’nun haziran ayı trafik verileri Orta Doğu’daki zayıflığa rağmen kargo ve Uzak Doğu rotalarındaki dirençle nötr olarak karşılandı.

Analiz: Piyasalardaki mevcut oynaklık, jeopolitik risklerin doğrudan enerji fiyatları ve risk primi üzerinden fiyatlandığını gösteriyor. 13.900-14.500 puan bandının kısa vadeli teknik göstergeler açısından kritik bir işlem alanı olduğu değerlendirilmektedir. Özellikle Orta Doğu’daki ateşkes mutabakatının sona ermesi ve bölgedeki askeri gerilimin tırmanması, küresel risk iştahını kısıtlayarak yerel piyasalarda satış baskısının devam etmesine neden olabilir. Yatırımcıların sektör bazlı ayrışmaları ve hacim yoğunluklarını yakından izlemesi önem arz etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.