Dolar Faiz Desteğini Yitirirken Altın Yükseliyor, Euro Baskı Altında

İş Yatırım tarafından hazırlanan günlük FX teknik analiz raporunda, Warsh’ın açıklamaları sonrası faiz artırımı ihtimalinin azalmasının doların faiz desteğini zayıflattığı ve altın fiyatlarını desteklediği belirtildi.

Warsh’ın cuma günkü açıklamalarının ardından gelecek toplantıda 25 baz puan faiz artırımı ihtimalinin %15’in altına gerilemesi, doların faiz desteğini zayıflatıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi geçen haftaki yaklaşık 17 baz puanlık düşüşün ardından %5,06 civarında seyrediyor. Teknoloji hisselerindeki sert satışların ardından bugün görülen toparlanmanın devamlılığı açısından bu haftaki büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları kritik önem taşıyor. Öte yandan, Avrupa’daki siyasi riskler ve Orta Doğu’daki belirsizlikler ise doların kayıplarını sınırlıyor. Dolar Endeksi’nde 20 günlük ortalaması olan 101,648 seviyesi ilk destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altında günlük kapanışlar 100,9 seviyelerine doğru bir geri çekilmeyi gündeme getirebilirken, yukarıda 200 saatlik ortalaması olan 103,04 seviyesi direnç olarak izleniyor.

EUR/USD paritesi 1,12 seviyesinde işlem görüyor. Fransa’da hafta sonu yaşanan protestolar ve mali görünüme ilişkin endişelerin yanı sıra, Ukrayna’da artan gerilim euro üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Fransız tahvillerinin negatif ayrışması da Avrupa kaynaklı risklerin fiyatlamalarda etkili olduğunu açıkça gösteriyor. Paritenin doların zayıflamasından sınırlı yararlanması nedeniyle 1,1281 altında yükselişlerde satış yaklaşımı öne çıkıyor. Destek olarak önceki dönüş yaptığı seviye 1,115, direnç olarak ise 20 günlük ortalaması 1,127 takip edilebilir.

Güvenli liman varlıklarından altın yaklaşık %0,5 yükselişle 4.188 dolar seviyesinde değerleniyor. Fed’in yakın vadeli faiz artırımı beklentilerinin azalması ve ABD getirilerindeki gerileme altını desteklerken, teknoloji hisselerindeki dalgalanma ve jeopolitik belirsizlikler güvenli liman talebini canlı tutuyor. Altın ETF’lerine 13 haftadır kesintisiz giriş görülmesi de talebin sürdüğüne işaret ediyor. Brent petrolün %1,8 gerilemesine rağmen 107,27 dolar civarında kalması ise enerji kaynaklı enflasyon ve yeniden sıkılaşma riskinin ortadan kalkmadığını gösteriyor.

Analiz: Genel piyasa değerlendirmesinde, Fed’in faiz artırım beklentilerinin azalması dolar üzerinde baskı yaratırken, altın için pozitif bir ortam sunmaktadır. Ancak, Avrupa’daki siyasi istikrarsızlıklar ve jeopolitik gerilimler euronun değer kazanmasını kısıtlamaktadır. Orta Doğu’daki belirsizlikler de doların kayıplarını sınırlayan bir faktör olarak karşımıza çıkmaktadır. Altında 4.000 dolar ana destek olarak izlenirken, kısa vadede yükselişi kovalamak yerine geri çekilmelerde tutunma aramak daha dengeli bir strateji olabilir. ABD faizlerindeki düşüşün sürmesi yükselişi desteklerken, petrol kaynaklı enflasyon endişeleriyle faizlerin yeniden yükselmesi kar satışlarını tetikleyebilir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.