Dünya Piyasalarında Teknoloji Rüzgârı: Yapay Zekâ Yatırımları ve Küresel Seyir

Tskb tarafından hazırlanan günlük bültende, küresel piyasalarda teknoloji hisselerinin öncülüğünde yaşanan sert toparlanma, yapay zekâ yatırımlarına dair beklentiler ve TCMB’nin zorunlu karşılık düzenlemeleri detaylı bir şekilde ele alınıyor.

Küresel piyasalarda çarşamba günü teknoloji hisselerinin öncülüğünde belirgin yükselişler kaydedildi. Yapay zekâ yatırımlarına yönelik altyapı ve donanım sunan şirketler güçlü performans gösterirken alımlar diğer sektörlere de yayıldı. Anthropic’in 1,5 trilyon doları aşan bir değerleme üzerinden 100 milyar doların üzerinde sermaye toplayabileceği haberleri piyasayı desteklerken, bu rakamlar yapay zekâ hisselerinde yakın zamanda görülen sert kayıplardan önceki beklentilere yeniden yaklaşıldığını gösterdi. Halka arzın öngörülen büyüklükte tamamlanması durumunda şirketin bilançosundaki nakit kaynaklarının yaklaşık 250 milyar dolara ulaşması ve gelecek yıllardaki yüksek yatırım harcamaları için önemli bir finansman imkânı sağlaması bekleniyor. Piyasalardaki güçlü toparlanmada olumlu şirket haberlerinin yanında yatırımcıların mevcut pozisyonları ve piyasa koşulları da belirleyici bir rol oynadı.

Önceki haftalarda yaşanan sert düşüşlerin ardından hisse senedi ağırlıklarının azaltılması ve yatırımcı beklentilerinin oldukça olumsuz bir noktaya gelmesi, yeni alımlarla birlikte fiyat hareketlerini hızlandırdı. Yapay zekâ yatırımlarının karlılığına ve hiperskalerlerin finansman ihtiyaçlarına ilişkin belirsizlikler devam etmesine rağmen, yatırımcıların yeniden risk almaya başladığı görüldü. Bu görünüm altında ABD hisse senedi endekslerinde dün S&P 500 %1,31, eşit ağırlıklı S&P 500 %0,82, Dow Jones %0,49, Nasdaq 100 %2,28 ve Russell 2000 %0,88 yükseldi. Brent petrol %1,4 artışla 93 dolara yaklaşırken altın %1,1 değer kaybetti. Bitcoin ise %0,7 yükseldi. BIST 100 dün günü %0,04 artışla 11.666 puandan tamamlayarak küresel hisse senedi piyasalarındaki güçlü yükselişe eşlik edemedi. Gün içinde %1’in üzerinde yükselen endeks kazançlarının büyük bölümünü geri verdi. Sanayi endeksi %0,42 ve teknoloji endeksi %1,14 değer kazanırken bankacılık endeksi %0,23 geriledi.

Yurt içinde ise TCMB zorunlu karşılık uygulamasında önemli değişiklikler yaptı. Bankaların ve finansman şirketlerinin 1 yıldan uzun vadeli Türk lirası ve yabancı para cinsinden mevduat dışı yükümlülükleri için tesis edilen zorunlu karşılıklara TL cinsinden faiz/telafi ödemesi yapılmasına karar verildi. Ayrıca kredi büyüme sınırlarında artışa gidilerek 8 haftalık büyüme sınırları ihtiyaç ve taşıt kredilerinde %3’ten %3,5’e, KOBİ’ler için TL kredilerinde %5’ten %5,5’e ve KOBİ dışı TL cinsi işletme kredilerinde %2’den %2,5’e yükseltildi. Perakende satışlar eylül ayında aylık bazda sınırlı artış gösterirken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış verilere göre perakende satışlar %0,1 yükseldi, altın hariç perakende satışlar da %1,2 genişledi.

Raporun Temel Bulguları ve Öne Çıkan Veriler

• S&P 500 Endeksi: Dün %1,31 oranında değer kazanarak pozitif bir seyir izledi.
• Nasdaq 100 Endeksi: Teknoloji öncülüğündeki alımlarla %2,28 oranında güçlü bir yükseliş kaydetti.
• Brent Petrol: %1,4 artış kayda geçerek varil başına 93 dolar seviyesine yaklaştı.
• Altın (ons): Küresel risk iştahındaki artışın etkisiyle %1,1 oranında değer kaybetti.
• BIST 100 Endeksi: Günü %0,04 gibi çok sınırlı bir artışla 11.666 puandan tamamladı.

Piyasa Bağlamı ve Makro Görünüm

Küresel tarafta teknoloji ve yapay zekâ eksenli gelişmeler risk iştahını tazelerken, yurt içinde TCMB’nin attığı adımlar ve kredi büyüme sınırlarındaki esnemeler finansal sektörün likidite ve kredi dinamiklerini yakından ilgilendiriyor. Makroekonomik veri akışında eylül ayı perakende satışlar ve reel ciro endeksleri ekonomik aktivitede sektörler arası ayrışmanın sürdüğüne işaret ediyor. Özellikle inşaat ve ticaret sektörlerindeki yatay ve daralan seyir dikkat çekerken, sanayi ve hizmet kollarındaki sınırlı toparlanma dengeli bir büyüme patikasına duyulan ihtiyacı artırıyor. COP31 zirvesi kapsamında duyurulan yeşil dönüşüm finansman platformları ve uluslararası fon taahhütleri ise orta vadeli sürdürülebilirlik hedefleri açısından stratejik önem taşımaktadır.

Analiz: Küresel piyasalarda teknoloji ve yapay zekâ temalı varlıkların öncülüğünde görülen bu toparlanma, yatırımcıların risk iştahının henüz tamamen kaybolmadığını, aksine makro belirsizliklere rağmen fırsat odaklı hareket ettiğini göstermektedir. Ancak Borsa İstanbul’un küresel rüzgâra tam olarak ayak uyduramaması, yerel piyasada içsel dinamiklerin ve likidite koşullarının ön planda olduğunu kanıtlamaktadır. TCMB’nin zorunlu karşılık düzenlemeleri ve kredi sınırlarında yaptığı esnemeler, bankacılık sektörü ve kredi büyümesi açısından destekleyici unsurlar olarak öne çıkarken, enflasyon raporu ve veri akışı yatırımcılar tarafından yakından takip edilmelidir. Borsa Ekranı Araştırma Masası olarak, küresel hisse senetlerindeki dalgalanmaların sürebileceğini, BIST 100 endeksinde ise 11.600 – 11.750 bandındaki hareketlerin yön tayininde kritik olacağını değerlendiriyoruz.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl