Fed Beklentileri ve Tahvil Faizlerindeki Hareketlilik: Global Piyasalar ve BIST 100 İçin Son Görünüm

Tacirler Yatırım tarafından hazırlanan günlük raporda, ABD’de beklentileri aşan enflasyon verileri ve Fed’in faiz artırım beklentilerindeki değişimlerin küresel piyasalara yansımaları detaylı şekilde ele alınırken, Borsa İstanbul’daki teknik seviyeler paylaşıldı.

Küresel piyasalarda, ABD’de açıklanan ekim ayı enflasyon verilerinin beklentilerin üzerine çıkması ve çekirdek rakamlardaki katılık, para politikası beklentilerini hızla değiştirdi. Bu gelişmelerin ardından Fed’in ilk faiz artırımına yönelik öngörüler ocak ayından aralık ayına çekilirken, tahvil piyasalarında da sert hareketler görüldü. Özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yeniden yüzde 5 sınırını aşması, teknoloji hisseleri öncülüğünde borsalarda satış baskısını artırdı. Avrupa ve Asya piyasalarında ise karışık bir seyir izlenirken, yatırımcıların gözü makroekonomik verilere çevrilmiş durumda.

Yurt içi tarafta ise Borsa İstanbul, kasım ayı ile birlikte başlayan kısa vadeli yükseliş kanalını koruma çabasını sürdürüyor. BIST 100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü hafif bir gerilemeyle tamamlarken, bankacılık sektörünün (XBANK) endekse kıyasla pozitif ayrışmasını sürdürdüğü dikkat çekiyor. Ağustos ayından bu yana bankacılık endeksinin BIST 100’e göre sağladığı yüksek getiri oranları, piyasadaki sektörel hareketliliğin ana dinamiklerinden biri olmaya devam ediyor. Uzmanlar, endeks için kritik teknik destek ve direnç bölgelerinin yakından takip edilmesi gerektiğini belirtiyor.

Raporda yer alan küresel ve yerel piyasalara ait öne çıkan varlık seviyeleri ile teknik göstergeler şu şekilde sıralanmaktadır:

• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: Enflasyon verileri sonrasında yeniden %5 seviyesinin üzerine yükseldi.
• Dolar Endeksi (DXY): Güçlenme eğilimini koruyarak 102,25 seviyelerinde yatay bir görünüm sergiliyor.
• Ons Altın: Sert satışların ardından tepki alımlarıyla 4.047,8 dolar civarında işlem görüyor.
• Brent Petrol: Jeopolitik risk primlerinin sınırlanmasıyla 91,27 dolar seviyesinde bulunuyor.
• BIST 100 Endeksi: 11.661 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirirken, 11.800 – 11.900 bandı ilk direnç bölgesi olarak izleniyor.
• Türkiye 5 Yıllıksız CDS: Güne 237 baz puan seviyesinden başlangıç yaptı.

Analiz: ABD enflasyon verilerinin ardından küresel faiz beklentilerinin şahinleşmesi, risk iştahını baskılayan en temel unsur olarak öne çıkmaktadır. Fed’in olası adımlarının piyasalar tarafından yeniden fiyatlanması, gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde kısa vadeli dalgalanmalara yol açabilir. Borsa İstanbul cephesinde ise küresel satıcılı seyre rağmen yerel dinamiklerin ve bankacılık sektöründeki güçlü ayrışmanın endeksi desteklemeye devam ettiği görülmektedir. Bununla birlikte, teknik olarak 11.500 seviyesinin altındaki olası kapanışlarda risk yönetimine dikkat edilmeli, küresel tahvil faizlerindeki seyrin yurt içi varlık fiyatlamaları üzerindeki etkileri yakından izlenmelidir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Okuduğunuz haberle ilgili tüm sıcak gelişmeleri, faiz ve zam tablolarını kaçırmamak için Borsa Ekranı Telegram kanalımıza katılın.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl