Fed Faiz Beklentileri ve Küresel Piyasalarda Son Durum

Burgan Yatırım tarafından hazırlanan günlük raporda, küresel piyasalarda güçlü şirket bilançolarının desteklediği toparlanmaya karşın Orta Doğu’daki gelişmeler ve yüksek enerji maliyetlerinin enflasyon üzerindeki etkilerinin önemini koruduğu belirtildi.

Küresel Piyasalar ve Makroekonomik Dinamikler

Küresel ölçekte enerji arzına ilişkin riskler ve enflasyondaki katılık, merkez bankalarının para politikasında gevşeme alanını sınırlamaya devam etmektedir. ABD’de son ekonomist anketleri Fed’in ekim toplantısında faizleri sabit tutacağı, aralık ayında ise yeniden artırıma gideceği beklentisini desteklemektedir. İngiltere’de eylül ayı TÜFE verisinin yıllık %3,5 ile beklentilerin üzerine çıkması, İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırımı ihtimalini güçlendirmiştir.

• Dolar Endeksi (DXY): ABD tahvil getirilerindeki gerilemenin etkisiyle %0,24 düşerek 101,72 seviyesinden günü tamamladı.
• ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi: Petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin enflasyon endişelerini hafifletmesiyle %0,60 gerileyerek %5,11 seviyesine indi.
• Ons Altın: Dolar ve tahvil getirilerindeki düşüşe rağmen %0,37 kayıpla 4.125 dolar seviyesine geriledi.
• Brent Petrol: Orta Doğu’daki arz riskleri ve diplomatik temasların etkisiyle %0,69 düşüşle 108,79 dolardan kapandı.
• S&P 500 ve Nasdaq 100: Güçlü bilançoların desteğiyle S&P 500 %0,28 yükselirken, teknoloji hisselerindeki temkinli seyirle Nasdaq 100 %0,13 geriledi.

Varlık Bazlı Performans ve Teknik Seviyeler

Bilanço Sezonu ve Sektörel Görünüm

ABD hisse piyasalarında bilanço sezonunun ilerlemesiyle birlikte sektörler arasındaki performans farklılıkları belirginleşmektedir. Netflix ve General Motors gibi şirketlerin açıkladıkları güçlü finansal sonuçlara rağmen ileriye dönük tahminlerdeki zayıflama hisse fiyatlarında satışlara neden olmuştur. Aracı kurum analistleri, yatırım harcamalarının büyüme hızının gelir artışının üzerinde seyrettiği yapay zeka sektöründe şirketler arasındaki ayrışmanın artabileceğini vurgulamaktadır.

Analiz: Burgan Yatırım tarafından hazırlanan raporda yer alan veriler, küresel piyasalarda yüksek enerji maliyetleri ve jeopolitik risklerin merkez bankalarının para politikası kararlarını zorlaştırmaya devam ettiğini göstermektedir. ABD’de Fed’in faizleri kısa vadede sabit tutması beklenirken, enflasyondaki katılık yıl sonu faiz artırım senaryolarını canlı tutmaktadır. Hisse senedi piyasalarında ise sadece geçmiş dönem kârlılığının değil, ileriye dönük beklentilerin ve sürdürülebilir nakit akışlarının fiyatlamalarda belirleyici olduğu görülmektedir. Yatırımcıların borçluluğu düşük ve kârlılığı güçlü şirketlere odaklanması, yüksek oynaklık ortamında risk yönetimi açısından kritik önem taşımaktadır.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.