Garanti Bankası İçin Hedef Fiyat Güncellendi: 211,30 Tl ve Al Önerisi Korundu

Deniz Yatırım tarafından hazırlanan son raporda, Garanti Bankası’nın 3Ç26 finansal sonuçları değerlendirilirken 211,30 TL hedef fiyat ve “al” önerisinin korunduğu açıklandı.

Üçüncü Çeyrekte Beklentileri Aşan Finansal Performans

Garanti BBVA, 3Ç26 döneminde piyasa beklentilerine paralel olarak 33,5 milyar TL net kar açıkladı. Bankanın net karı çeyreklik bazda %10,2, yıllık bazda ise %10 oranında artış gösterirken, özsermaye karlılığı %26,6 seviyesinde gerçekleşti. Aracı kurum analistleri, özellikle net faiz marjındaki güçlü iyileşmenin hisse performansına olumlu yansıyacağını öngörüyor.

Kredi Büyümesi ve Bilanço Dinamikleri

Açıklanan raporda bankanın bilanço kalemlerindeki değişimler de detaylı olarak ele alındı. TL kredi büyümesi çeyreklik bazda %9,5 artarken, YP kredi büyümesi yatay seyretti. Toplam mevduatlar çeyreklik %3,3 artışla 3,1 trilyon TL’ye ulaştı ve vadesiz mevduatların toplam içindeki payı %38,5 oldu. Swap ile düzeltilmiş net faiz marjı ise %7 seviyesine yükselerek marj genişlemesinde belirleyici rol oynadı.

Garanti Bankası (GARAN) 3Ç26 Finansal ve Hedef Verileri Tablosu

Komisyon Gelirleri ve Sermaye Yeterliliği

Bankanın operasyonel giderleri 3Ç26 döneminde 52,1 milyar TL olarak gerçekleşirken, net ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %32 artışla 50,2 milyar TL’ye ulaştı. TGA (NPL) oranı %4,5’e yükselirken, net kredi riski maliyeti 396 bp seviyesinde takip edildi. Çekirdek sermaye oranı %14,0, toplam sermaye yeterlilik oranı ise %18,5 düzeyinde gerçekleşti.

Öne Çıkan Bilanço Detayları ve Göstergeler

• Net Kar: Piyasa beklentilerine paralel olarak 33,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
• Net Faiz Marjı: Swap ile düzeltilmiş marj %7,0 seviyesine yükseldi.
• Kredi Büyümesi: TL krediler çeyreklik bazda %9,5 oranında büyüme kaydetti.
• Sermaye Oranları: Çekirdek sermaye yeterlilik oranı %14,0 olarak korundu.

Analiz: Deniz Yatırım’ın Garanti BBVA için koruduğu 211,30 TL hedef fiyat ve “al” önerisi, bankanın güçlü net faiz marjı genişlemesi ve beklentileri karşılayan net kar performansına dayanıyor. Enflasyon tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonlar ve fonlama maliyetlerindeki gelişmeler bankanın karlılığını desteklerken, hisse senedi cazip getiri potansiyeliyle ön plana çıkmaya devam etmektedir.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RESMİ KANAL

Borsa Ekranı Telegram Kanalı

Piyasalardaki son dakika gelişmelerini, canlı borsa verilerini ve güncel ekonomi analizlerini anında takip edin.

Telegram Kanalına Katıl Web Telegram ile Katıl