Garanti Bankası İkinci Çeyrek Karı

Garanti BBVA (GARAN), 2026 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir performans sergileyerek 30,4 milyar TL net kar elde ettiğini duyurdu. Bankanın komisyon gelirlerindeki artış ve faaliyet giderlerindeki disiplin, karlılık üzerinde belirleyici rol oynadı.

Şeker Yatırım tarafından hazırlanan analiz raporuna göre, Garanti BBVA (GARAN) ikinci çeyrekte piyasa beklentisi olan 27,9 milyar TL’nin yüzde 8,8 üzerinde bir kar açıkladı. Yıllık bazda yüzde 7,3’lük bir artış kaydeden bankanın finansal sonuçlarında, net faiz gelirleri çeyreksel bazda yüzde 5,6 gerileyerek 57,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Swap maliyetlerindeki yüzde 5’lik düşüş ise net faiz geliri baskısını kısmen hafifletti.

Rapor, bankanın marj görünümünde bazı aşağı yönlü risklerin bulunduğuna dikkat çekiyor. Swap dahil net faiz marjı 71 baz puan daralarak yüzde 5,05’e gerilerken, bu düşüşte TL vadeli mevduat maliyetlerinin yüzde 37,2’ye yükselmesi etkili oldu. Buna karşın, komisyon gelirleri çeyreklik bazda yüzde 12,3 oranında güçlenerek 46,7 milyar TL’ye ulaştı ve faaliyet giderlerinin yüzde 1,8 gerilemesi, karlılığı destekleyen ana unsurlar arasında yer aldı.

Bilanço tarafında ise TL krediler çeyreksel yüzde 7,8 oranında büyüme kaydetti. Aktif kalitesi göstergelerinden takipteki kredi oranı yüzde 4,08 seviyesine yükselirken, net kredi riski maliyeti 325 baz puana çıktı. Banka, 2026 yılı beklentilerinde revizyona gitmeyerek kredi büyümesi ve gider yönetimi hedeflerini korumaya devam ettiğini belirtti.

Analiz: Şeker Yatırım, açıklanan sonuçları beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle nötr olarak değerlendiriyor. Hisse için hedef fiyat 200,02 TL’den 182,99 TL’ye revize edilse de, yüzde 45’lik yükseliş potansiyeliyle ‘AL’ tavsiyesi sürdürülüyor. Garanti BBVA, 2026 yılı tahminlerine göre 3,6x F/K ve 0,99x F/DD çarpanlarıyla cazip bir görünüm sunmaya devam ediyor.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.